15 июня 2020 NZT RUSFOND
Краткосрочно мы ждали просадки для спекуляций на уровни прошлой недели. План смотреть за ростом и докупать на откатах лесенкой интересные бумаги сработал.
S&P 500 c 2200 дал +46.9% роста и сейчас подкорректировался на 9.2%. Постепенно волатильность начнет сходить на нет.
Примерно такую же динамику мы наблюдали в прошлый большой кризис. Даже несмотря на немного разную природу этих коррекций, динамика движения денег по рынкам остается схожей.
Вливания новых средств в экономику будут постепенно доходить до рынка
Собственно, в США динамика более ярко выражена. В РФ индекс дал +33% с нижних точек. Сказывается то, что рынок менее значим и вертолетных денег тут нет. Тем не менее, стоит отметить, что с точки зрения этой коррекции Мосбиржа была более безопасна с ее -35% коррекции. Т.е. те инвесторы, кто вел себя осторожно в соответствии с нашими взглядами на рыночную ситуацию, прошли этот спад с достаточной прочностью и имели деньги/ГО для добора позиций.
родолжаем сохранять спокойную аккуратную позицию: инвестиционный длинные позиции и короткие спекуляции небольшими суммами.
Отчеты и события:
Прослушали вебкаст с Bank of America и Morgan Stanley
https://event.webcasts.com/viewer/event.jsp?ei=1318628
Банк понемногу наблюдает за экономикой в состоянии “социального дистацирования”. С 16-30 мин есть обсуждение МСБ в США. Около 20% опрошенных BoA представителей МСБ потребуют продолжение доп финансирования/помощи в 2021 году. Большой объем финансирования, ожидаемо, уходит в ритейл и рестораны.
С 21-30 мин – обсуждение поведения клиентов-физ лиц. Операции в апреле год к году -25%, май -12%, а июнь уже лучше гораздо -6% пока выходит примерно. Т.е Штаты открываются, растет уровень трат, часть бизнеса сильно ушла в онлайн и люди стали больше тратить и там. Взгляд на ритейл – одежду, еду и бытовые траты позитивный.
АФК Система. Отчет МСФО за 1 кв 2020
https://webcasts.eqs.com/sistema20200610/en
Бизнес, начав разгрузку долга, снова решил увеличить долг. Но, с другой стороны, компания отмечает, что стоимость долга за счет спада в ставках снижается. Бизнесы в условиях пандемии ведут себя разнонаправлено, но МТС, как ядро компании, чувствует себя отлично, также Детский мир начала восстанавливать свои продажи, выдавая их выше ожиданий менеджмента, Медси и Гостинцы сильно страдают, но их вклад в общее дело мал, поэтому на АФК в целом это сильно не повлияет.
Помимо отчета и звонка по 1 кварталу – стоит посмотреть перед ГОСА вот это видео. В этом году у нас будет также возможность собрать вопросы к менеджменту и передать их IR, поэтому можно будет их оставлять тут ниже в комментариях.
Алроса продажи
Продолжаем наблюдать за динамикой продаж. Низкая база 2020 формируется успешно, запас товаров на складе огромен, если смотреть на историю компании.
Алроса, реагирует на фундаментальную слабость показателей в моменте большей волатильностью нежели весь рынок. Это ожидаемый сценарий и он дает дополнительные возможности как для инвестиционных, так и спекулятивных торговых сделок.
Новостной поток на неделе
Ждем решения Трампа по Китаю, пока же кажется, что это будет компромисный вариант, который не ударит по рынкам
МНУЧИН: ТРАМП СКОРО ВЫРАБОТАЕТ РЕКОММЕНДАЦИИ ПО КИТАЮ И ПО РЫНКАМ КАПИТАЛА
Яндекс задумался о выкупе Uber, в то время как ему и отказали в покупке “везет”, ждем оценку покупки:
ФАС РФ ОТКАЗАЛА ЯНДЕКСУ В ПРИОБРЕТЕНИИ АКТИВОВ АГРЕГАТОРА ТАКСИ “ВЕЗЕТ” – ВЕДОМСТВО
“Яндекс” изучает возможность выкупа доли Uber в “Яндекс.Такси” вместо его IPO – BBG
Очередная попытка Потанина не платит дивиденды, ранее ни разу не удавалось, да и как сказали в компании это не обсуждалось внутри нее
ПОТАНИН ПРЕДЛОЖИЛ КРУПНЕЙШИМ АКЦИОНЕРАМ НОРНИКЕЛЯ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ В 2020 Г
ПОТАНИН ПРЕДЛОЖИЛ ОГРАНИЧИТЬ РАЗМЕР ИТОГОВЫХ ДИВИДЕНДОВ НОРНИКЕЛЯ ЗА 2020 Г УРОВНЕМ В $1 МЛРД
ФРС выступил, все как и планировалось, но признали огромные проблемы в экономике и пока новых стимулирующих пакетов не пообещали, на чем рынки решили уйти в коррекцию:
ФРС: ПЛАНИРУЕТСЯ ПОДДЕРЖИВАТЬ QE НА НЫНЕШНЕМ УРОВНЕ
ФРС: ГОТОВЫ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПЛАН В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ
ПОКУПКА ЗАКЛАДНЫХ НА НЕДВИЖКУ И ТРЕЖЕРЕЙ БУДУТ ПРОВОДИТЬСЯ ЕЖЕМЕСЯЧНО
Ну и все внимание новому закону о квалификации инвесторов скоро будет принят, не разделяем оптимизм Набиулиной, но пока проблем не особо ждем, так как и сроки принятия и ввод новых правил затянется на долго:
Принятие закона о квалификации инвесторов поспособствует притоку на фондовый рынок частного капитала – Набиуллина
Инсайдеры на неделе
Ничего нового. Менеджеры Детского Мира продолжают обналичивать свои пакеты акций.
S&P 500 c 2200 дал +46.9% роста и сейчас подкорректировался на 9.2%. Постепенно волатильность начнет сходить на нет.
Примерно такую же динамику мы наблюдали в прошлый большой кризис. Даже несмотря на немного разную природу этих коррекций, динамика движения денег по рынкам остается схожей.
Вливания новых средств в экономику будут постепенно доходить до рынка
Собственно, в США динамика более ярко выражена. В РФ индекс дал +33% с нижних точек. Сказывается то, что рынок менее значим и вертолетных денег тут нет. Тем не менее, стоит отметить, что с точки зрения этой коррекции Мосбиржа была более безопасна с ее -35% коррекции. Т.е. те инвесторы, кто вел себя осторожно в соответствии с нашими взглядами на рыночную ситуацию, прошли этот спад с достаточной прочностью и имели деньги/ГО для добора позиций.
родолжаем сохранять спокойную аккуратную позицию: инвестиционный длинные позиции и короткие спекуляции небольшими суммами.
Отчеты и события:
Прослушали вебкаст с Bank of America и Morgan Stanley
https://event.webcasts.com/viewer/event.jsp?ei=1318628
Банк понемногу наблюдает за экономикой в состоянии “социального дистацирования”. С 16-30 мин есть обсуждение МСБ в США. Около 20% опрошенных BoA представителей МСБ потребуют продолжение доп финансирования/помощи в 2021 году. Большой объем финансирования, ожидаемо, уходит в ритейл и рестораны.
С 21-30 мин – обсуждение поведения клиентов-физ лиц. Операции в апреле год к году -25%, май -12%, а июнь уже лучше гораздо -6% пока выходит примерно. Т.е Штаты открываются, растет уровень трат, часть бизнеса сильно ушла в онлайн и люди стали больше тратить и там. Взгляд на ритейл – одежду, еду и бытовые траты позитивный.
АФК Система. Отчет МСФО за 1 кв 2020
https://webcasts.eqs.com/sistema20200610/en
Бизнес, начав разгрузку долга, снова решил увеличить долг. Но, с другой стороны, компания отмечает, что стоимость долга за счет спада в ставках снижается. Бизнесы в условиях пандемии ведут себя разнонаправлено, но МТС, как ядро компании, чувствует себя отлично, также Детский мир начала восстанавливать свои продажи, выдавая их выше ожиданий менеджмента, Медси и Гостинцы сильно страдают, но их вклад в общее дело мал, поэтому на АФК в целом это сильно не повлияет.
Помимо отчета и звонка по 1 кварталу – стоит посмотреть перед ГОСА вот это видео. В этом году у нас будет также возможность собрать вопросы к менеджменту и передать их IR, поэтому можно будет их оставлять тут ниже в комментариях.
Алроса продажи
Продолжаем наблюдать за динамикой продаж. Низкая база 2020 формируется успешно, запас товаров на складе огромен, если смотреть на историю компании.
Алроса, реагирует на фундаментальную слабость показателей в моменте большей волатильностью нежели весь рынок. Это ожидаемый сценарий и он дает дополнительные возможности как для инвестиционных, так и спекулятивных торговых сделок.
Новостной поток на неделе
Ждем решения Трампа по Китаю, пока же кажется, что это будет компромисный вариант, который не ударит по рынкам
МНУЧИН: ТРАМП СКОРО ВЫРАБОТАЕТ РЕКОММЕНДАЦИИ ПО КИТАЮ И ПО РЫНКАМ КАПИТАЛА
Яндекс задумался о выкупе Uber, в то время как ему и отказали в покупке “везет”, ждем оценку покупки:
ФАС РФ ОТКАЗАЛА ЯНДЕКСУ В ПРИОБРЕТЕНИИ АКТИВОВ АГРЕГАТОРА ТАКСИ “ВЕЗЕТ” – ВЕДОМСТВО
“Яндекс” изучает возможность выкупа доли Uber в “Яндекс.Такси” вместо его IPO – BBG
Очередная попытка Потанина не платит дивиденды, ранее ни разу не удавалось, да и как сказали в компании это не обсуждалось внутри нее
ПОТАНИН ПРЕДЛОЖИЛ КРУПНЕЙШИМ АКЦИОНЕРАМ НОРНИКЕЛЯ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ В 2020 Г
ПОТАНИН ПРЕДЛОЖИЛ ОГРАНИЧИТЬ РАЗМЕР ИТОГОВЫХ ДИВИДЕНДОВ НОРНИКЕЛЯ ЗА 2020 Г УРОВНЕМ В $1 МЛРД
ФРС выступил, все как и планировалось, но признали огромные проблемы в экономике и пока новых стимулирующих пакетов не пообещали, на чем рынки решили уйти в коррекцию:
ФРС: ПЛАНИРУЕТСЯ ПОДДЕРЖИВАТЬ QE НА НЫНЕШНЕМ УРОВНЕ
ФРС: ГОТОВЫ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПЛАН В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ
ПОКУПКА ЗАКЛАДНЫХ НА НЕДВИЖКУ И ТРЕЖЕРЕЙ БУДУТ ПРОВОДИТЬСЯ ЕЖЕМЕСЯЧНО
Ну и все внимание новому закону о квалификации инвесторов скоро будет принят, не разделяем оптимизм Набиулиной, но пока проблем не особо ждем, так как и сроки принятия и ввод новых правил затянется на долго:
Принятие закона о квалификации инвесторов поспособствует притоку на фондовый рынок частного капитала – Набиуллина
Инсайдеры на неделе
Ничего нового. Менеджеры Детского Мира продолжают обналичивать свои пакеты акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба