15 сентября 2020 ВТБ Моя Аналитика | USD|RUB
Фондовый рынок США в понедельник подрос на данных о повышении активности в сфере M&A и оптимистичных комментариях главы фармацевтической компании Pfizer о разработке вакцины против COVID-19 – по словам Альберта Бурла, в Pfizer готовятся к утверждению вакцины федеральными властями США до конца года. На этом фоне индекс S&P 500 вчера подскочил на 1,3%, а NASDAQ Composite вырос на 1,9%. Индекс волатильности VIX снизился на 1 пункт, до 26, оставшись при этом выше уровня 50-дневной скользящей средней. Многие инвесторы по-прежнему испытывают опасения по поводу того, что даже после коррекции, произошедшей на прошлой неделе, технологический сектор США продолжает выглядеть переоцененным: стоимость акций Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google (FAANG) в совокупности по-прежнему составляет порядка 25% общей капитализации рынка, что напоминает завершившийся обвалом бум интернет-компаний в 2000 г. В свою очередь индекс рынков акций развивающихся стран MSCI EM вчера повысился на 1,1%, сводный индекс Шанхайской фондовой биржи прибавил 0,6%, в то время как DAX и FTSE 100 потеряли по 0,1%. В базовых ставках движения практически отсутствовали: доходность 10-летних гособлигаций Германии осталась на отметке -0,48%, а 10-летние казначейские облигации США выросли в доходности на 1 бп, до 0,67%.
Что касается сырьевых товаров, вчера внимание инвесторов было сосредоточено на месячном отчете ОПЕК по рынку нефти. В преддверии своего заседания в четверг организация понизила свой прогноз глобального спроса на 2020 г. на 0,4 млн барр./сут. и теперь ожидает снижения среднедневного уровня спроса на 9,5 млн барр. по сравнению с 2019 г. (в прошлом году среднедневной спрос составлял примерно 100 млн барр.). Снижение прогноза было вызвано преимущественно динамикой спроса в нескольких азиатских странах, в частности, в Индии. Прогноз спроса на 2021 г. также был пересмотрен в меньшую сторону – на 0,4 млн барр./сут. до 97 млн барр./сут. в среднем за день. В то же время прогноз добычи в странах, не входящих в ОПЕК, на 2020 г. был пересмотрен в большую сторону из-за более быстрого, чем ожидалось, восстановления добычи в США в июне. На фоне пессимистичных прогнозов ОПЕК Цена нефти Brent снизилась на 0,6%, до 39,6 долл./барр. Спред между 4-месячным и ближайшим контрактом Brent расширился до 1,8 долл./барр., обновив максимум за период с мая, что свидетельствует о растущих опасениях по поводу избытка предложения. Между тем цена золота выросла на 0,8%, до 1 957 долл./унц.
Евро и фунт стерлингов укрепились к доллару на 0,2–0,4%, в результате чего индекс DXY скорректировался вниз на 0,3%. Большинство валют развивающихся стран также закрылись в небольшом плюсе относительно доллара. Так, мексиканское песо и бразильский реал подорожали на 0,8–0,9%, южноафриканский ранд – на 0,4%, китайский юань – на 0,3%, индонезийская рупия и индийская рупия прибавили по 0,1%. Тайский бат закрылся на прежних уровнях, турецкая лира ослабла на 0,2%. Рубль подешевел на 0,5%, до 75,29 за доллар на небольших торговых объемах. Объем сделок в USDRUB_TOM остался в районе 2,3 млрд долл.
Сегодня выходят данные по промышленному производству в США за август и результаты исследования экономических настроений ZEW, которые должны показать, насколько уверенным остается восстановление американской и немецкой экономик. Интересно, что, если судить по рассчитываемому Bloomberg индексу корпоративных банкротств (который отслеживает количество и степень банкротств американских компаний с объемом обязательств не менее 50 млн долл.), текущий кризис, вызванный эпидемией COVID-19, выглядит гораздо менее серьезным, чем глобальный финансовый кризис десять лет назад. Хотя по сравнению с концом прошлого года индекс заметно вырос (с 81 до 229 на прошлой неделе), он остается заметно ниже пика 2009 г., составившего 773.
Что касается сырьевых товаров, вчера внимание инвесторов было сосредоточено на месячном отчете ОПЕК по рынку нефти. В преддверии своего заседания в четверг организация понизила свой прогноз глобального спроса на 2020 г. на 0,4 млн барр./сут. и теперь ожидает снижения среднедневного уровня спроса на 9,5 млн барр. по сравнению с 2019 г. (в прошлом году среднедневной спрос составлял примерно 100 млн барр.). Снижение прогноза было вызвано преимущественно динамикой спроса в нескольких азиатских странах, в частности, в Индии. Прогноз спроса на 2021 г. также был пересмотрен в меньшую сторону – на 0,4 млн барр./сут. до 97 млн барр./сут. в среднем за день. В то же время прогноз добычи в странах, не входящих в ОПЕК, на 2020 г. был пересмотрен в большую сторону из-за более быстрого, чем ожидалось, восстановления добычи в США в июне. На фоне пессимистичных прогнозов ОПЕК Цена нефти Brent снизилась на 0,6%, до 39,6 долл./барр. Спред между 4-месячным и ближайшим контрактом Brent расширился до 1,8 долл./барр., обновив максимум за период с мая, что свидетельствует о растущих опасениях по поводу избытка предложения. Между тем цена золота выросла на 0,8%, до 1 957 долл./унц.
Евро и фунт стерлингов укрепились к доллару на 0,2–0,4%, в результате чего индекс DXY скорректировался вниз на 0,3%. Большинство валют развивающихся стран также закрылись в небольшом плюсе относительно доллара. Так, мексиканское песо и бразильский реал подорожали на 0,8–0,9%, южноафриканский ранд – на 0,4%, китайский юань – на 0,3%, индонезийская рупия и индийская рупия прибавили по 0,1%. Тайский бат закрылся на прежних уровнях, турецкая лира ослабла на 0,2%. Рубль подешевел на 0,5%, до 75,29 за доллар на небольших торговых объемах. Объем сделок в USDRUB_TOM остался в районе 2,3 млрд долл.
Сегодня выходят данные по промышленному производству в США за август и результаты исследования экономических настроений ZEW, которые должны показать, насколько уверенным остается восстановление американской и немецкой экономик. Интересно, что, если судить по рассчитываемому Bloomberg индексу корпоративных банкротств (который отслеживает количество и степень банкротств американских компаний с объемом обязательств не менее 50 млн долл.), текущий кризис, вызванный эпидемией COVID-19, выглядит гораздо менее серьезным, чем глобальный финансовый кризис десять лет назад. Хотя по сравнению с концом прошлого года индекс заметно вырос (с 81 до 229 на прошлой неделе), он остается заметно ниже пика 2009 г., составившего 773.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба