Принято считать, что в долгосрочной перспективе акции малых компаний опережают бумаги их более крупных «коллег».
Однако на протяжении последнего десятилетия это утверждение не работало (особенно в США). Например, за последние десять лет совокупный годовой темп роста индекса компаний с малой капитализацией Russell 2000 составлял около 7,5%, тогда как показатель индекса S&P 500 превышал 10,5%.
Это означает, что за десять лет одна тысяча долларов, инвестированная в биржевые фонды (ETF) iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) (который отражает динамику Russell 2000) и SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) (базой которого является S&P 500), превратилась в 2100 и 2700 долларов соответственно.
Тем не менее, в последнее время малые компании набирали обороты. В ноябре индекс Russell 2000 вырос более чем на 15%, в то время как S&P прибавил всего 10%.
А значит, пора взглянуть на биржевые фонды компаний с малой капитализацией. Мы уже рассматривали IWM и Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VBK).
Тем, кто желает инвестировать в малые предприятия и при этом не зацикливаться на одном рынке, стоит диверсифицировать свой портфель «географически». Проведенное Meketa Investment Group исследование подчеркивает преимущества инвестирования в зарубежные рынки:
«Диверсификация посредством инвестирования в зарубежные рынки позволяет снизить волатильность портфеля... малые компании могут предоставить инвесторам доступ к новейшим товарам, технологиям или услугам. В период с 1975 по 2018 год прирост сектора малых предприятий на международном рынке составлял 11,0% в год, тогда как показатель для крупных компаний составлял 9,8%».
В сегодняшней статье мы рассмотрим биржевой фонд, который поможет инвесторам вложить средства в малые предприятия, расположенные за пределами США и Китая:
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF
Стоимость: $63,67;
Годовой диапазон торгов: $7,73-63,95;
Дивидендная доходность: 2,82%;
Издержки инвестирования: 0,40%.
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (NASDAQ:SCZ) инвестирует в малые компании Европы, Австралии, Азии и Дальнего Востока. Наибольший вес в портфеле фонда имеют компании из Японии (20,79%), за которыми следуют предприятия Великобритании (17,29%), Австралии (8,74%), Швеции (7,34%), Германии (5,41%) и Швейцарии (5,33%). ETF был запущен в 2007 году.
Портфель SCZ собран из 2325 компонентов индекса MSCI EAFE Small Cap Index. На десять крупнейших вложений выделено около 2,5% капитала, превышающего 10 миллиардов долларов. По секторам активы распределены следующим образом: традиционные промышленные компании (21,86%), потребительский сектор (12,99%), недвижимость (12,17%), информационные технологии, ИТ (10,97%) и финансы (9,89%).
В число ведущих активов фонда входят бумаги британской онлайн-платформы недвижимости Rightmove (LON:RMV), (OTC:RTMVY); поставщика микроэлектроники ASM International (AS:ASMI), (OTC:ASMIY) со штаб-квартирой в Нидерландах; немецкой службы доставки кулинарных наборов HelloFresh (F:HFGG), (OTC:HLFFF); финской холдинговой компании Kesko (HE:KESKOB), (OTC:KKOYY), объединяющей пищевые предприятия, а также сети по продаже автомобилей и товаров для дома; и дистрибьютора специальных химикатов и пищевых ингридиентов из Нидерландов IMCD (AS:IMCD).
Следом идут поставщик ИТ-систем с головным офисом в Германии Bechtle (F:BC8G); базирующаяся в Нидерландах панъевропейская фондовая биржа Euronext (PA:ENX); ams AG (SIX:AMS) со штаб-квартирой в Австрии, которая специализируется на продвинутых решениях в области сенсоров; британский производитель упаковки DS Smith (LON:SMDS) и зарегистрированная в Люксембурге B&M European Value Retail (LON:BMEB), (OTC:BMRRY), занимающаяся розничным распространением разнообразных товаров на рынке Великобритании.
С начала года SCZ вырос более чем на 2% и 16 ноября обновил годовой максимума. Фонд подойдет тем, кто считает недавний рост малых компаний лишь началом более масштабного восходящего тренда.
Подведем итог
Выбор правильного момента для открытия позиции — очень непростое занятие (особенно это касается волатильных рынков). Формирование диверсифицированного портфеля с прицелом на долгосрочную перспективу может оказаться более стабильной и безопасной альтернативной. И SCZ обладает всеми необходимыми характеристиками.
Есть и другие ETF, ориентированные на малые компании зарубежных рынков и недавно обновившие свои годовые максимумы, включая:
Schwab International Small Cap Equity ETF (NYSE:SCHC)
SPDR S&P International Small Cap ETF (NYSE:GWX)
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap Index Fund ETF Shares (NYSE:VSS)
Мы планируем вернуться к их рассмотрению в будущем.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако на протяжении последнего десятилетия это утверждение не работало (особенно в США). Например, за последние десять лет совокупный годовой темп роста индекса компаний с малой капитализацией Russell 2000 составлял около 7,5%, тогда как показатель индекса S&P 500 превышал 10,5%.
Это означает, что за десять лет одна тысяча долларов, инвестированная в биржевые фонды (ETF) iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) (который отражает динамику Russell 2000) и SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) (базой которого является S&P 500), превратилась в 2100 и 2700 долларов соответственно.
Тем не менее, в последнее время малые компании набирали обороты. В ноябре индекс Russell 2000 вырос более чем на 15%, в то время как S&P прибавил всего 10%.
А значит, пора взглянуть на биржевые фонды компаний с малой капитализацией. Мы уже рассматривали IWM и Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VBK).
Тем, кто желает инвестировать в малые предприятия и при этом не зацикливаться на одном рынке, стоит диверсифицировать свой портфель «географически». Проведенное Meketa Investment Group исследование подчеркивает преимущества инвестирования в зарубежные рынки:
«Диверсификация посредством инвестирования в зарубежные рынки позволяет снизить волатильность портфеля... малые компании могут предоставить инвесторам доступ к новейшим товарам, технологиям или услугам. В период с 1975 по 2018 год прирост сектора малых предприятий на международном рынке составлял 11,0% в год, тогда как показатель для крупных компаний составлял 9,8%».
В сегодняшней статье мы рассмотрим биржевой фонд, который поможет инвесторам вложить средства в малые предприятия, расположенные за пределами США и Китая:
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF
Стоимость: $63,67;
Годовой диапазон торгов: $7,73-63,95;
Дивидендная доходность: 2,82%;
Издержки инвестирования: 0,40%.
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (NASDAQ:SCZ) инвестирует в малые компании Европы, Австралии, Азии и Дальнего Востока. Наибольший вес в портфеле фонда имеют компании из Японии (20,79%), за которыми следуют предприятия Великобритании (17,29%), Австралии (8,74%), Швеции (7,34%), Германии (5,41%) и Швейцарии (5,33%). ETF был запущен в 2007 году.
Портфель SCZ собран из 2325 компонентов индекса MSCI EAFE Small Cap Index. На десять крупнейших вложений выделено около 2,5% капитала, превышающего 10 миллиардов долларов. По секторам активы распределены следующим образом: традиционные промышленные компании (21,86%), потребительский сектор (12,99%), недвижимость (12,17%), информационные технологии, ИТ (10,97%) и финансы (9,89%).
В число ведущих активов фонда входят бумаги британской онлайн-платформы недвижимости Rightmove (LON:RMV), (OTC:RTMVY); поставщика микроэлектроники ASM International (AS:ASMI), (OTC:ASMIY) со штаб-квартирой в Нидерландах; немецкой службы доставки кулинарных наборов HelloFresh (F:HFGG), (OTC:HLFFF); финской холдинговой компании Kesko (HE:KESKOB), (OTC:KKOYY), объединяющей пищевые предприятия, а также сети по продаже автомобилей и товаров для дома; и дистрибьютора специальных химикатов и пищевых ингридиентов из Нидерландов IMCD (AS:IMCD).
Следом идут поставщик ИТ-систем с головным офисом в Германии Bechtle (F:BC8G); базирующаяся в Нидерландах панъевропейская фондовая биржа Euronext (PA:ENX); ams AG (SIX:AMS) со штаб-квартирой в Австрии, которая специализируется на продвинутых решениях в области сенсоров; британский производитель упаковки DS Smith (LON:SMDS) и зарегистрированная в Люксембурге B&M European Value Retail (LON:BMEB), (OTC:BMRRY), занимающаяся розничным распространением разнообразных товаров на рынке Великобритании.
С начала года SCZ вырос более чем на 2% и 16 ноября обновил годовой максимума. Фонд подойдет тем, кто считает недавний рост малых компаний лишь началом более масштабного восходящего тренда.
Подведем итог
Выбор правильного момента для открытия позиции — очень непростое занятие (особенно это касается волатильных рынков). Формирование диверсифицированного портфеля с прицелом на долгосрочную перспективу может оказаться более стабильной и безопасной альтернативной. И SCZ обладает всеми необходимыми характеристиками.
Есть и другие ETF, ориентированные на малые компании зарубежных рынков и недавно обновившие свои годовые максимумы, включая:
Schwab International Small Cap Equity ETF (NYSE:SCHC)
SPDR S&P International Small Cap ETF (NYSE:GWX)
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap Index Fund ETF Shares (NYSE:VSS)
Мы планируем вернуться к их рассмотрению в будущем.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter