12 июня 2009 Forex Club
USD
Четверг завершился для доллара с некоторыми потерями по отношению к основным оппонентам, которые сумели все же восстановить утраченные позиции. Но это отнюдь не добавило определенности. И по-прежнему нельзя сказать, какое направление выберут рынки. Одной из причин ослабления американца можно назвать отголоски ожиданий роста промпроизводства в Китае, что воспринимается инвесторами как свидетельство скорого начала процессов восстановления мировой экономики и активизирует спрос на высокодоходные активы. Стоит сказать, что объем промышленного производства в Китае в мае и в самом деле вырос на 8.9% в годовом исчислении, подтвердив восстановление третьей по величине экономики мира после сильнейшего замедления за последнее десятилетие. Восстанавливается в Поднебесной и потребление (розничные продажи +15.2%), что свидетельствует о том, что программы стимулирования работают. Второй причиной ослабления бакса можно назвать резкое падение доходности по американским ГКО, спровоцированного проведенным аукционом по 30-тилетним облигациям. Не исключено, что доллар продолжит падение, поскольку инвесторы по-прежнему испытывают опасения в отношении американской экономики и банковской системы страны. И заявления официальных лиц, пытающихся зародить надежду на то, что стабилизация начнется в ближайшее время, пока этих опасений не отменяют. Так, вчерашние комментарии главы ФРБ Атланты Локхарта (который в этом году имеет права голоса в FOMC) о том, что он ожидает длительного периода слабого роста, который начнется во втором полугодии, остались без внимания.
Но вернемся к экономическим отчетам. Розничные продажи выросли в мае на 0.5% после снижения на 0.2% (пересмотренное значение) в апреле. Возможно, что на рост показателя позитивно повлияли попытки администрации президента остановить спад. Хотя, конечно, многое будет зависеть от того, приобретет ли рост показателя вид тенденции. Но пока надежд на то, что сектор достиг дна, мало, поскольку рынок труда находится в весьма плачевном состоянии, что, естественно, оказывает негативное влияние на потребительскую активность. Хотя и тут намечаются некоторые позитивные сдвиги. Темпы прироста числа безработных сокращаются, что подтвердил еженедельный отчет по первичным обращениям за пособием по безработице, снизившимся на 24 тыс.
Сегодняшний день не слишком богат на отчеты и из запланированных, наиболее интересным выглядит отчет по потребительскому доверию. Показатель на протяжении 4-х месяцев демонстрировал рост. Возможно, что июньские данные продолжат эту тенденцию. Вряд ли он вызовет активную динамику, если совпадет с прогнозами, а вот существенное отклонение в сторону превышения может вновь оказать давление на доллар, конечно, если развитие ситуации пойдет по ставшему привычным сценарию: хорошие данные из США - рост интереса к позициям с повышенным риском.
EUR
Несмотря на то, что общеевропейская валюта немного восстановилась, вернуться к достигнутым максимам ей все же не удалось, поскольку в еврозоне все отнюдь не радужно. Начнем с того, что в Ирландии наступила дефляция. Индекс потребительских цен в мае упал на 4,7% по сравнению с годом ранее, что стало сильнейшим спадом среди всех европейских стран и рекордным замедлением инфляции с 1933-го года. Конечно, пока Ирландия единственная из Е 16, в которой было зафиксировано падение, в то время как в экономиках остальных стран индекс CPI либо достиг нулевой отметки, либо слегка ее превысил. Но это еще не значит, что подобного не может произойти больше нигде. Немецкий экономист Петер Бофингер отмечает, что риск дефляции в 10 раз больше, чем риск инфляции. Поэтому, ЕЦБ может продолжать снижать ставку до нулевого уровня, тем самым, задействовав все возможные меры по стимулированию экономики.
Что касается, ежемесячного бюллетеня ЕЦБ, то он совпал с речью Трише на пресс-конференции, состоявшейся после заседания Управляющего совета на прошлой неделе. Представители Центробанка предположили, что экономика еврозоны вернется на положительную территорию к середине следующего года.
Вышедшие сегодня данные про инфляции во Франции продемонстрировали падение к 52-хлетнему минимуму (+0.1% м/м, -0.3% г/г), что только подтверждает предположения о необоснованности опасений в отношении ее роста. И не исключено, что тенденция к понижению цен сохранится, поскольку производители снижают свои цены на выходе. Но нам предстоит увидеть еще один интересный отчет: данные по промпроизводству Е16. Прогнозируется, что темпы его падения замедлятся, но вряд ли это заразит трейдеров оптимизмом. В то время как уход показателя на положительную территорию сможет оказать евро поддержку.
GBP
Фунт продолжил рост, вновь подобравшись к многомесячным максимумам. Отчасти этому способствовали технические факторы, а именно, продажи в паре евро/фунт, поскольку последние статданные свидетельствовали тому, сто экономика страны демонстрирует больше "зеленых побегов", нежели европейская. Кроме того, поддержал валюту прогноз по инфляции от Банка Англии, что только повысило интерес к британцу. На пользу валюте пошли и комментарии Дейла, который сказал, что на ближайшем заседании МРС снова будут обсуждаться масштабы политики количественного смягчения, что позволяет ждать от правительства активных действий в направлении стимулирования экономики. Однако данные по строительному сектору позитива не добавили, поскольку заказы за период с февраля по апрель продолжили падение, снизившись на 9% по сравнению с предыдущим значением. Таким образом, говорить о том, что данная отрасль достигла дня еще явно преждевременно.
Сегодняшний календарь пуст, поэтому валюта, скорее всего, будет двигаться под влиянием технических факторов (не исключена фиксация прибыли в преддверии выходных), а также отчетов из США.
JPY
Йена смогла вчера немного укрепиться, хотя сегодня на утренних торгах уже отдала часть завоеванных позиций на фоне того, что повышенный интерес к риску оказал поддержку кроссам йены, в то время как долларовые пары были сосредоточены в основном на консолидации вчерашних движений. Что касается экономических отчетов, то они в целом оказались достаточно позитивными. Потребительское доверие выросло до 14-месячного максимума (35.7 против 32.4), что было воспринято как признак ослабления рецессии. Хотя, конечно, пока еще количество пессимистичных респондентов превалирует, так как показатель все еще ниже уроня 50. Однако, рост безработицы и снижение зарплат негативно сказываются на потребительских расходах, на которые опирается половина экономики, так что не исключено, что оптимизм этот вскоре сойдет на нет.
USDJPY
Цены движутся к уровню сопротивления 98.00. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.35 и, далее, 98.60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и осцилляторы. Аналогичным образом складывается и ситуация на часовом графике (рис.2). OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 98.00.
Support: 97.75/50, 97.00, 96.60, 96.30, 96.00/95.90, 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00. 104.50/60.
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.0730. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0760 и, далее, 1.0800. В пользу прорыва указанного уровня сопротивления позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел восходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA и SS уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и дальнейшего роста. В то же время RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому вполне вероятно, что прежде чем продолжить рост, цены откорректируют к отметке 1.0700/1.0690.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0730 и только после этого рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/70, 1.0900, 1.0935, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
EURUSD
Цены приблизились к уровню поддержки 1.4070. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.4030. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA и SS направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня и продолжения нисходящего движения. Осциллятор RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность отката к отметке 1.4100.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами отметки 1.4070.
Support: 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300.
Resistance: 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600.
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.6600. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6640. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. Это позволяет говорить о том, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазу движения. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от совершения сделок до ее прояснения. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва ценами уровня 1.6600.
Support: 1.6500, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700.
Resistance: 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Четверг завершился для доллара с некоторыми потерями по отношению к основным оппонентам, которые сумели все же восстановить утраченные позиции. Но это отнюдь не добавило определенности. И по-прежнему нельзя сказать, какое направление выберут рынки. Одной из причин ослабления американца можно назвать отголоски ожиданий роста промпроизводства в Китае, что воспринимается инвесторами как свидетельство скорого начала процессов восстановления мировой экономики и активизирует спрос на высокодоходные активы. Стоит сказать, что объем промышленного производства в Китае в мае и в самом деле вырос на 8.9% в годовом исчислении, подтвердив восстановление третьей по величине экономики мира после сильнейшего замедления за последнее десятилетие. Восстанавливается в Поднебесной и потребление (розничные продажи +15.2%), что свидетельствует о том, что программы стимулирования работают. Второй причиной ослабления бакса можно назвать резкое падение доходности по американским ГКО, спровоцированного проведенным аукционом по 30-тилетним облигациям. Не исключено, что доллар продолжит падение, поскольку инвесторы по-прежнему испытывают опасения в отношении американской экономики и банковской системы страны. И заявления официальных лиц, пытающихся зародить надежду на то, что стабилизация начнется в ближайшее время, пока этих опасений не отменяют. Так, вчерашние комментарии главы ФРБ Атланты Локхарта (который в этом году имеет права голоса в FOMC) о том, что он ожидает длительного периода слабого роста, который начнется во втором полугодии, остались без внимания.
Но вернемся к экономическим отчетам. Розничные продажи выросли в мае на 0.5% после снижения на 0.2% (пересмотренное значение) в апреле. Возможно, что на рост показателя позитивно повлияли попытки администрации президента остановить спад. Хотя, конечно, многое будет зависеть от того, приобретет ли рост показателя вид тенденции. Но пока надежд на то, что сектор достиг дна, мало, поскольку рынок труда находится в весьма плачевном состоянии, что, естественно, оказывает негативное влияние на потребительскую активность. Хотя и тут намечаются некоторые позитивные сдвиги. Темпы прироста числа безработных сокращаются, что подтвердил еженедельный отчет по первичным обращениям за пособием по безработице, снизившимся на 24 тыс.
Сегодняшний день не слишком богат на отчеты и из запланированных, наиболее интересным выглядит отчет по потребительскому доверию. Показатель на протяжении 4-х месяцев демонстрировал рост. Возможно, что июньские данные продолжат эту тенденцию. Вряд ли он вызовет активную динамику, если совпадет с прогнозами, а вот существенное отклонение в сторону превышения может вновь оказать давление на доллар, конечно, если развитие ситуации пойдет по ставшему привычным сценарию: хорошие данные из США - рост интереса к позициям с повышенным риском.
EUR
Несмотря на то, что общеевропейская валюта немного восстановилась, вернуться к достигнутым максимам ей все же не удалось, поскольку в еврозоне все отнюдь не радужно. Начнем с того, что в Ирландии наступила дефляция. Индекс потребительских цен в мае упал на 4,7% по сравнению с годом ранее, что стало сильнейшим спадом среди всех европейских стран и рекордным замедлением инфляции с 1933-го года. Конечно, пока Ирландия единственная из Е 16, в которой было зафиксировано падение, в то время как в экономиках остальных стран индекс CPI либо достиг нулевой отметки, либо слегка ее превысил. Но это еще не значит, что подобного не может произойти больше нигде. Немецкий экономист Петер Бофингер отмечает, что риск дефляции в 10 раз больше, чем риск инфляции. Поэтому, ЕЦБ может продолжать снижать ставку до нулевого уровня, тем самым, задействовав все возможные меры по стимулированию экономики.
Что касается, ежемесячного бюллетеня ЕЦБ, то он совпал с речью Трише на пресс-конференции, состоявшейся после заседания Управляющего совета на прошлой неделе. Представители Центробанка предположили, что экономика еврозоны вернется на положительную территорию к середине следующего года.
Вышедшие сегодня данные про инфляции во Франции продемонстрировали падение к 52-хлетнему минимуму (+0.1% м/м, -0.3% г/г), что только подтверждает предположения о необоснованности опасений в отношении ее роста. И не исключено, что тенденция к понижению цен сохранится, поскольку производители снижают свои цены на выходе. Но нам предстоит увидеть еще один интересный отчет: данные по промпроизводству Е16. Прогнозируется, что темпы его падения замедлятся, но вряд ли это заразит трейдеров оптимизмом. В то время как уход показателя на положительную территорию сможет оказать евро поддержку.
GBP
Фунт продолжил рост, вновь подобравшись к многомесячным максимумам. Отчасти этому способствовали технические факторы, а именно, продажи в паре евро/фунт, поскольку последние статданные свидетельствовали тому, сто экономика страны демонстрирует больше "зеленых побегов", нежели европейская. Кроме того, поддержал валюту прогноз по инфляции от Банка Англии, что только повысило интерес к британцу. На пользу валюте пошли и комментарии Дейла, который сказал, что на ближайшем заседании МРС снова будут обсуждаться масштабы политики количественного смягчения, что позволяет ждать от правительства активных действий в направлении стимулирования экономики. Однако данные по строительному сектору позитива не добавили, поскольку заказы за период с февраля по апрель продолжили падение, снизившись на 9% по сравнению с предыдущим значением. Таким образом, говорить о том, что данная отрасль достигла дня еще явно преждевременно.
Сегодняшний календарь пуст, поэтому валюта, скорее всего, будет двигаться под влиянием технических факторов (не исключена фиксация прибыли в преддверии выходных), а также отчетов из США.
JPY
Йена смогла вчера немного укрепиться, хотя сегодня на утренних торгах уже отдала часть завоеванных позиций на фоне того, что повышенный интерес к риску оказал поддержку кроссам йены, в то время как долларовые пары были сосредоточены в основном на консолидации вчерашних движений. Что касается экономических отчетов, то они в целом оказались достаточно позитивными. Потребительское доверие выросло до 14-месячного максимума (35.7 против 32.4), что было воспринято как признак ослабления рецессии. Хотя, конечно, пока еще количество пессимистичных респондентов превалирует, так как показатель все еще ниже уроня 50. Однако, рост безработицы и снижение зарплат негативно сказываются на потребительских расходах, на которые опирается половина экономики, так что не исключено, что оптимизм этот вскоре сойдет на нет.
USDJPY
Цены движутся к уровню сопротивления 98.00. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.35 и, далее, 98.60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и осцилляторы. Аналогичным образом складывается и ситуация на часовом графике (рис.2). OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 98.00.
Support: 97.75/50, 97.00, 96.60, 96.30, 96.00/95.90, 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00. 104.50/60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.0730. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0760 и, далее, 1.0800. В пользу прорыва указанного уровня сопротивления позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел восходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA и SS уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и дальнейшего роста. В то же время RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому вполне вероятно, что прежде чем продолжить рост, цены откорректируют к отметке 1.0700/1.0690.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0730 и только после этого рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/70, 1.0900, 1.0935, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены приблизились к уровню поддержки 1.4070. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.4030. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA и SS направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня и продолжения нисходящего движения. Осциллятор RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность отката к отметке 1.4100.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами отметки 1.4070.
Support: 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300.
Resistance: 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.6600. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6640. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. Это позволяет говорить о том, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазу движения. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от совершения сделок до ее прояснения. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва ценами уровня 1.6600.
Support: 1.6500, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700.
Resistance: 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу