В 2021 году власти вводят новые налоги на купоны по облигациям. Рассказываем, насколько радикально изменилось налогообложение облигаций и есть ли способы сократить выплаты
Для начала обозначим, из чего может складываться доход по облигациям:
прибыль от разницы в цене покупки и продажи облигации. Если вы купили бумагу за ₽1000, а продали за ₽1100, то ₽100 и будет этой разницей;
купонные выплаты;
прибыль от погашения облигации, если инвестор купил бумагу на бирже ниже ее номинальной стоимости.
Было
Государственные облигации
Не облагались налогом.
Корпоративные облигации
Если бумага выпущена до 1 января 2017 года, то она облагалась налогом 13%. Это касается как купонов, так и разницы между ценой покупки и продажи.
Если бумага выпущена после 1 января 2017 года, то налогооблагаемая база считалась следующим образом: если ставка купона превышает ключевую ставку ЦБ плюс 5 процентных пунктов, то с этого «превышения» нужно было заплатить налог. Для резидентов он составлял 35%, для нерезидентов — 30%.
Стало
С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Теперь налогом будет облагаться весь купон вне зависимости от ставки самого купона или ставки ЦБ. Налог будет удерживать с инвесторов брокер. Самостоятельно высчитывать налог и общаться с ФНС не придется. Новый закон не распространяется на купоны по облигациям, которые инвесторы получили до 31 декабря 2020 года.
Новые налоги сильно уменьшают доходность облигаций. Негативно влияет и низкая процентная ставка ЦБ. Ведь от нее зависят ставки купонов. Чтобы минимизировать потери из-за новых налогов, можно выбрать другие инструменты для инвестиций, Например, различные фонды, в том числе фонды облигаций.
Как частично избежать налогов на облигации
Избежать налога от продажи облигаций можно с помощью ИИС с типом вычета Б. По условиям льготы типа Б доход от торговли бумагами на ИИС освобождается от НДФЛ. И в данном случае разница между покупкой и продажей облигаций подпадает под этот критерий.
Директор департамента налогов и права «Делойт» в СНГ Леонид Печерников напоминает: «Если инвестировать на ИИС, налогоплательщик может получить один из двух возможных видов налоговых льгот. Либо каждый год получать вычет с суммы, которую внес на ИИС за год — тип вычета А. Либо по истечении трех лет закрыть ИИС и освободить весь полученный доход от НДФЛ — тип вычета Б».
Есть еще один способ избежать налога с прибыли от продажи облигаций — льготы долгосрочного владения. В этом случае облигации нужно продержать не менее трех лет. Чтобы использовать этот лайфхак, облигации можно купить на обычный брокерский счет. Либо если у инвестора облигации на ИИС, то при закрытии перевести их на обычный счет и также дождаться трех лет с момента покупки. Однако это применимо только к облигациям, которые торгуются на российском рынке.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Для начала обозначим, из чего может складываться доход по облигациям:
прибыль от разницы в цене покупки и продажи облигации. Если вы купили бумагу за ₽1000, а продали за ₽1100, то ₽100 и будет этой разницей;
купонные выплаты;
прибыль от погашения облигации, если инвестор купил бумагу на бирже ниже ее номинальной стоимости.
Было
Государственные облигации
Не облагались налогом.
Корпоративные облигации
Если бумага выпущена до 1 января 2017 года, то она облагалась налогом 13%. Это касается как купонов, так и разницы между ценой покупки и продажи.
Если бумага выпущена после 1 января 2017 года, то налогооблагаемая база считалась следующим образом: если ставка купона превышает ключевую ставку ЦБ плюс 5 процентных пунктов, то с этого «превышения» нужно было заплатить налог. Для резидентов он составлял 35%, для нерезидентов — 30%.
Стало
С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Теперь налогом будет облагаться весь купон вне зависимости от ставки самого купона или ставки ЦБ. Налог будет удерживать с инвесторов брокер. Самостоятельно высчитывать налог и общаться с ФНС не придется. Новый закон не распространяется на купоны по облигациям, которые инвесторы получили до 31 декабря 2020 года.
Приведем пример
Вы купили облигацию с купоном в 5% годовых, ее номинальная цена составляет ₽1000. С этой бумаги за год вы получите ₽50 прибыли. Именно с этой прибыли придется заплатить налог 13%. В данном случае ₽6,5.
В случае если вы купили облигацию дешевле номинала и дождались даты ее погашения, то с разницы также придется заплатить 13% НДФЛ. Например, номинальная цена бумаги составляет ₽1000, а вы приобрели ее за ₽900. Тогда с прибыли в ₽100 с вас тоже возьмут 13%. В данном случае ₽13.
Рассмотрим, как новые налоги влияют на доходность облигаций на реальной бумаге. Возьмем облигацию ОФЗ 25083. Ставка купона 7% годовых. Дата погашения — 15 декабря 2021 года. По старым правилам, где эта облигация не облагается налогом, доходность составит 4,3%, с новым налогом — 3,4%. Расчеты верны на 18 декабря 2020 года.
Вы купили облигацию с купоном в 5% годовых, ее номинальная цена составляет ₽1000. С этой бумаги за год вы получите ₽50 прибыли. Именно с этой прибыли придется заплатить налог 13%. В данном случае ₽6,5.
В случае если вы купили облигацию дешевле номинала и дождались даты ее погашения, то с разницы также придется заплатить 13% НДФЛ. Например, номинальная цена бумаги составляет ₽1000, а вы приобрели ее за ₽900. Тогда с прибыли в ₽100 с вас тоже возьмут 13%. В данном случае ₽13.
Рассмотрим, как новые налоги влияют на доходность облигаций на реальной бумаге. Возьмем облигацию ОФЗ 25083. Ставка купона 7% годовых. Дата погашения — 15 декабря 2021 года. По старым правилам, где эта облигация не облагается налогом, доходность составит 4,3%, с новым налогом — 3,4%. Расчеты верны на 18 декабря 2020 года.
Новые налоги сильно уменьшают доходность облигаций. Негативно влияет и низкая процентная ставка ЦБ. Ведь от нее зависят ставки купонов. Чтобы минимизировать потери из-за новых налогов, можно выбрать другие инструменты для инвестиций, Например, различные фонды, в том числе фонды облигаций.
Как частично избежать налогов на облигации
Избежать налога от продажи облигаций можно с помощью ИИС с типом вычета Б. По условиям льготы типа Б доход от торговли бумагами на ИИС освобождается от НДФЛ. И в данном случае разница между покупкой и продажей облигаций подпадает под этот критерий.
Директор департамента налогов и права «Делойт» в СНГ Леонид Печерников напоминает: «Если инвестировать на ИИС, налогоплательщик может получить один из двух возможных видов налоговых льгот. Либо каждый год получать вычет с суммы, которую внес на ИИС за год — тип вычета А. Либо по истечении трех лет закрыть ИИС и освободить весь полученный доход от НДФЛ — тип вычета Б».
Есть еще один способ избежать налога с прибыли от продажи облигаций — льготы долгосрочного владения. В этом случае облигации нужно продержать не менее трех лет. Чтобы использовать этот лайфхак, облигации можно купить на обычный брокерский счет. Либо если у инвестора облигации на ИИС, то при закрытии перевести их на обычный счет и также дождаться трех лет с момента покупки. Однако это применимо только к облигациям, которые торгуются на российском рынке.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter