15 июня 2009 АЛОР
Российский фондовый рынок открыл неделю снижением по основным индексам на фоне резкого падения цен на "чёрное золото" и негативных настроений во фьючерсах на индексы США. Резким сигналом для продаж стало тестирование фьючерсом на индекс S&P 500 уровня 930 пунктов.
Сегодняшнее снижение символично, поскольку именно с сегодняшнего дня был снят запрет на "шорты", что отчасти подтолкнуло вниз отечественные индексы на старте торговой сессии. Но существенного давления на индексы данный факт не оказал - уже на открытии снижение по большинству маржинальных акций превысило 3%, что, согласно новым правилам, запрещает открытие коротких позиций.
Объёмы на сегодняшней сессии по-прежнему низкие. Видимо, большинство среднесрочных инвесторов "сняли сливки" в конце мая и ушли пережидать летний сезон в кэш. Крупные фонды на отечественном рынке акций также отсутствуют, дожидаясь более глубокой просадки. Российский рынок вошёл в список фаворитов по приросту индексов с начала года, и более привлекательными сейчас выглядят развивающиеся рынки азиатского региона.
Выходящая макроэкономическая статистика также поддержала "медведей". Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил $11,2 млрд при прогнозах $60 млрд. Резко - негативным стал индекс производственной активности Нью-Йорка, который упал до (-9,41) пункта при ожиданиях уменьшения показателя всего до (-4,6) пункта. Данная статистика вернула большинство акций к минимумам дня, но до конца сессии вероятен технический отскок, величина которого будет зависеть от хода торгов в США.
Индекс ММВБ в ходе сегодняшней сессии не удержал нижнюю границу краткосрочного восходящего канала, сформированного в мае, и вернулся в среднесрочный восходящий канал, сформированный в начале года. Ближайшая мощная поддержка, которую индекс протестировал в ходе сегодняшней сессии, лежит на границе 21-дневной скользящей средней, в районе 1085 пунктов. При пробитии вниз данного уровня поддержкой станет уровень 1030 пунктов. В целом, при сохранении низких объёмов и отсутствии мощных сигналов на покупку индексы могу продолжить коррекцию. Среднесрочный потенциал снижения по ММВБ составляет порядка 15% - к нижней границе среднесрочного канала, расположенной на уровне 950 пунктов, от которой вероятны мощный отскок вверх и возврат на рынок нерезидентов.
Завтрашняя сессия обещает быть волатильной, что будет вызвано насыщенностью на макроэкономические события. В первой половине сессии интересны данные из Европы - в первую очередь стоит уделить внимание данным по розничным ценам в Великобритании, а также потребительским ценам в Еврозоне. Во второй половине сессии ход торгов будет корректироваться статистикой из США, в частности, наиболее важными являются данные по производственной инфляции США и данные по началу строительства. Ситуация на сырьевых площадках будет определяться поведением пары EUR/USD, которая в ходе сегодняшней сессии вернулась к уровню ниже 1,4.
Хуже сегодня выглядят акции российского нефтегазового сектора, давление на который оказывает ситуация на сырьевом рынке, где нефть марки Brent вернулась под уровень $71 за баррель. Большинство акций "нефтянки" сегодня не удержали уровни поддержки, открыв потенциал для дальнейшего снижения. В случае сохранения негативных настроений акции "Газпрома" могут протестировать уровень 170 руб., при пробитии вниз которого вероятен возврат к нижней границе среднесрочного восходящего канала в районе 165 руб. Возле этой отметки рекомендую открывать среднесрочные позиции.
В отсутствии стратегического инвестора хуже среди акций банковского сектора выглядят бумаги Сбербанка, которые сегодня вернулись в среднесрочный восходящий канал, сформированный в конце марта. Наиболее привлекательный уровень для покупок лежит на границе 21-дневной скользящей средней в районе 43,7 руб. за акцию.
Спросом продолжают пользоваться недооценённые акции "второго эшелона", что подтверждается и динамикой индекса РТС - 2, который снижается менее чем на процент. На мой взгляд, акции могут пользоваться спросом в период технической коррекции в акциях "первого эшелона", но если падение превысит технический уровень, то волна продаж достигнет и бумаг данных компаний, поэтому рекомендую придерживаться в них краткосрочной стратегии
http://www.alorbroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодняшнее снижение символично, поскольку именно с сегодняшнего дня был снят запрет на "шорты", что отчасти подтолкнуло вниз отечественные индексы на старте торговой сессии. Но существенного давления на индексы данный факт не оказал - уже на открытии снижение по большинству маржинальных акций превысило 3%, что, согласно новым правилам, запрещает открытие коротких позиций.
Объёмы на сегодняшней сессии по-прежнему низкие. Видимо, большинство среднесрочных инвесторов "сняли сливки" в конце мая и ушли пережидать летний сезон в кэш. Крупные фонды на отечественном рынке акций также отсутствуют, дожидаясь более глубокой просадки. Российский рынок вошёл в список фаворитов по приросту индексов с начала года, и более привлекательными сейчас выглядят развивающиеся рынки азиатского региона.
Выходящая макроэкономическая статистика также поддержала "медведей". Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил $11,2 млрд при прогнозах $60 млрд. Резко - негативным стал индекс производственной активности Нью-Йорка, который упал до (-9,41) пункта при ожиданиях уменьшения показателя всего до (-4,6) пункта. Данная статистика вернула большинство акций к минимумам дня, но до конца сессии вероятен технический отскок, величина которого будет зависеть от хода торгов в США.
Индекс ММВБ в ходе сегодняшней сессии не удержал нижнюю границу краткосрочного восходящего канала, сформированного в мае, и вернулся в среднесрочный восходящий канал, сформированный в начале года. Ближайшая мощная поддержка, которую индекс протестировал в ходе сегодняшней сессии, лежит на границе 21-дневной скользящей средней, в районе 1085 пунктов. При пробитии вниз данного уровня поддержкой станет уровень 1030 пунктов. В целом, при сохранении низких объёмов и отсутствии мощных сигналов на покупку индексы могу продолжить коррекцию. Среднесрочный потенциал снижения по ММВБ составляет порядка 15% - к нижней границе среднесрочного канала, расположенной на уровне 950 пунктов, от которой вероятны мощный отскок вверх и возврат на рынок нерезидентов.
Завтрашняя сессия обещает быть волатильной, что будет вызвано насыщенностью на макроэкономические события. В первой половине сессии интересны данные из Европы - в первую очередь стоит уделить внимание данным по розничным ценам в Великобритании, а также потребительским ценам в Еврозоне. Во второй половине сессии ход торгов будет корректироваться статистикой из США, в частности, наиболее важными являются данные по производственной инфляции США и данные по началу строительства. Ситуация на сырьевых площадках будет определяться поведением пары EUR/USD, которая в ходе сегодняшней сессии вернулась к уровню ниже 1,4.
Хуже сегодня выглядят акции российского нефтегазового сектора, давление на который оказывает ситуация на сырьевом рынке, где нефть марки Brent вернулась под уровень $71 за баррель. Большинство акций "нефтянки" сегодня не удержали уровни поддержки, открыв потенциал для дальнейшего снижения. В случае сохранения негативных настроений акции "Газпрома" могут протестировать уровень 170 руб., при пробитии вниз которого вероятен возврат к нижней границе среднесрочного восходящего канала в районе 165 руб. Возле этой отметки рекомендую открывать среднесрочные позиции.
В отсутствии стратегического инвестора хуже среди акций банковского сектора выглядят бумаги Сбербанка, которые сегодня вернулись в среднесрочный восходящий канал, сформированный в конце марта. Наиболее привлекательный уровень для покупок лежит на границе 21-дневной скользящей средней в районе 43,7 руб. за акцию.
Спросом продолжают пользоваться недооценённые акции "второго эшелона", что подтверждается и динамикой индекса РТС - 2, который снижается менее чем на процент. На мой взгляд, акции могут пользоваться спросом в период технической коррекции в акциях "первого эшелона", но если падение превысит технический уровень, то волна продаж достигнет и бумаг данных компаний, поэтому рекомендую придерживаться в них краткосрочной стратегии
http://www.alorbroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу