25 декабря 2020 Открытие Кочетков Андрей
Внешний фон перед стартом торгов в России нейтрально праздничный. По сути, российский рынок будет торговаться весь день в одиночестве, что предполагает низкую активность. Впрочем, ещё до католического Рождества был создан вполне позитивный фон для покупки риска. Великобритания и Евросоюз провели год переговоров, чтобы, по сути, оставить всё, как есть, а все важные противоречия отложить на годы. В любом случае, для рынков это позитив. Президент США Дональд Трамп пока не подписал пакет экономической помощи и бюджет до конца фискального года, поскольку предпочёл отправиться играть в гольф. От российского рынка ждём консолидации. В корпоративном плане стоит помнить, что акции «Газпром Нефти» торгуются последний день с дивидендами 5 рублей, НЛМК с 6,43 рублей на бумагу.
Химия и нефтехимия не в почёте
По итогам торгов 24 декабря индекс МосБиржи снизился на 0,47% до 3236,88 п., а РТС вырос на 0,85% до 1378,33 п. Разнонаправленное закрытие индексов указывает, что на торги существенное влияние оказывал курс российского рубля, который устроил настоящее ралли. Как отмечает Константин Бушуев, главный инвестиционный стратег «Открытие Брокер»: «В последние два дня мы наблюдаем на рынке повышенный спрос в дальних выпусках ОФЗ-ПД. Это может косвенно говорить о том, что внутренние инвесторы вновь уверены в рубле и могут планировать уходить на новогодние каникулы в рублёвых активах с умеренным риском». На отечественном рынке всё ярче проявляются тенденции того, что инвесторы возвращаются в цикличные секторы, закладывая надежды на выход из пандемического уныния. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 50,764 млрд рублей, что уже кажется весьма скромным оборотом, но не удивляет в период праздников на западных площадках. Большинство секторов завершило день в минусе, а хуже всех выступил сектор химии и нефтехимии, потеряв 2,38%. Сильнее всех смотрелся сектор металлов и добычи (+0,54%. Сектор нефти и газа потерял всего 0,49%, но внёс основной вклад в падение рублёвого индекса. Во всяком случае, экспортёры не жалуют крепкий рубль, но государство уже не может игнорировать инфляционные факторы и слабость внутреннего потребления.
Акции «Газпрома» теряли более 0,9% к вечеру, сумев ликвидировать значительную часть потерь. Появление в СМИ информации о спешной подготовке новых санкций США против «Северного потока 2» вновь ухудшает ожидания по бумаге. Впрочем, если предыдущие санкции вызвали недовольство Германии, то новые могут ещё больше ухудшить отношения Вашингтона и Берлина. ВТБ (-0,3%) заявляет о покупке 44,8% доли в бизнесе «Ростелекома» (+0,85%) по развитию ЦОД и облачных сервисов. Сбербанк (-0,3%) решил расширить направление электронной коммерции через партнёрство с «Ситилинк». По сути, Сбербанк постепенно превращается в некое подобие Amazon, но со стороны финансового бизнеса. «Банк Санкт-Петербург» не будет проводить обратный выкуп акций из-за негативного влияния пандемии COVID-19. Лидерами в составе индекса МосБиржи были ММК (+2,18%), «Северсталь» (+2,0%), «Роснефть» (+1,48%), «Детский Мир» (+1,23%), «Ростелеком» (+0,85%). Слабее всех оказались «ФосАгро» (-4,37%), «Яндекс» (-1,87%), привилегированные «Сургутнефтегаз» (-1,63%), «Россети» (-1,56%) и привилегированные «Транснефть» (-1,44%).
Инфляция в РФ ускоряется, уничтожая шансы для дальнейшего смягчения денежной политики
Рубль укреплял свои позиции против доллара и евро. Кроме пробития отметок 75,0 за доллар и 91,0 за евро, россиянин сделал заявку на возвращение под 74,0 за американца и 90,0 за европейца. Явных внешних поводов для столь стремительного движения не было. Однако стоит отметить, что попытка вернуть рубль на путь ослабления оказалась весьма слабой, поскольку рубль остаётся фундаментально недооценённым. Нефть проводит декабрь на уровнях значительно выше осенних. В ФРС и ЕЦБ больше готовы к расширению своей агрессивно мягкой денежной политики, чем к её ужесточению. Единственным смущающим фактором является то, что инфляция в РФ с начала года уже достигла уже 4,7%, а по итогам года может добраться до 4,9%-5,0%. Естественно, что никаких условий для снижения ставки нет, а вот поводы для её повышения появляются. ЦБ Турции, к примеру, повысил ставку до 17,0% при инфляции 14,0% и это привело не к ослаблению, а к укреплению лиры. К вечеру четверга доллар слабел на 1,58% до 73,89, а евро на 1,52% до 90,09.
Лондон и Брюссель договорились о сохранении прежних торговых условий
Главной историей дня стала сделка между Лондоном и Брюсселем по торговым вопросам. По сути, стороны согласились на нулевые тарифы и квоты, что существовало до выхода Великобритании из Евросоюза. По вопросу рыболовства стороны договорились о транзитном периоде в 5,5 лет, во время которого суда из ЕС будут иметь доступ в воды Великобритании. Затем квоты на рыболовство будут обсуждаться на ежегодной основе. Британский фунт стерлингов укрепился на 0,5% до $1,356. FTSE 100 завершил день ростом на 0,1% до 6502,11 п.
Укороченная сессия на американском рынке не принесла больших потрясений. Впрочем, акции Alibaba также упали в США, как и в Гонконге на фоне расследований китайского правительства по поводу монопольных практик компании. В законодательной сфере попытка демократов протащить увеличение прямых выплат американцам до $2000 с ранее утверждённых $600 не увенчалась успехом, хотя данную идею поддерживал уходящий президент Дональд Трамп. Самый сильный рост показали секторы технологий (+0,75%) и недвижимость (+0,84%). Слабее всех был сектор энергетики (-0,63%), который умудрился стать единственным с отрицательным результатом дня. Самый сильный рост в составе S&P 500 показали Fidelity National Information Services Inc. (+4,51%), Global Payments Inc. (+2,64%) и KLA Corp. (+2,48%). Слабее всех были Marathon Oil Corp. (-2,64%), Apache Corp. (-2,37%) и Devon Energy Corp. (-2,11%). По итогам дня:
DOW JONES - 30199,87 (+0,23%),
NASDAQ - 12804,73 п. (+0,26%),
S&P 500 - 3703,06 п. (+0,35%).
Безработица в Японии неожиданно снижается
Европа и Северная, да и Южная, Америка в Рождество не торгуют. Также не работают рынки в Сингапуре, Гонконге, Австралии и Новой Зеландии. В Японии вышла статистика цен в токийском регионе. Общий индекс цен ускорил падение до -1,3%, а базовый индекс цен до -0,9% с -0,7% в ноябре. Безработица в Японии неожиданно упала до 2,9% с 3,1% в октябре. На этом, можно сказать, статистика текущего дня заканчивается. Торги сырьевыми контрактами в пятницу не осуществляются даже в электронной форме. Накануне Brent подорожала на $0,09 до $51,29, завершив неделю снижением на 2%. К 8:30 мск:
NIKKEI 225 - 26669,79 п. (+0,01%),
Shanghai Composite - 3394,85 п. (+0,94%).
Химия и нефтехимия не в почёте
По итогам торгов 24 декабря индекс МосБиржи снизился на 0,47% до 3236,88 п., а РТС вырос на 0,85% до 1378,33 п. Разнонаправленное закрытие индексов указывает, что на торги существенное влияние оказывал курс российского рубля, который устроил настоящее ралли. Как отмечает Константин Бушуев, главный инвестиционный стратег «Открытие Брокер»: «В последние два дня мы наблюдаем на рынке повышенный спрос в дальних выпусках ОФЗ-ПД. Это может косвенно говорить о том, что внутренние инвесторы вновь уверены в рубле и могут планировать уходить на новогодние каникулы в рублёвых активах с умеренным риском». На отечественном рынке всё ярче проявляются тенденции того, что инвесторы возвращаются в цикличные секторы, закладывая надежды на выход из пандемического уныния. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 50,764 млрд рублей, что уже кажется весьма скромным оборотом, но не удивляет в период праздников на западных площадках. Большинство секторов завершило день в минусе, а хуже всех выступил сектор химии и нефтехимии, потеряв 2,38%. Сильнее всех смотрелся сектор металлов и добычи (+0,54%. Сектор нефти и газа потерял всего 0,49%, но внёс основной вклад в падение рублёвого индекса. Во всяком случае, экспортёры не жалуют крепкий рубль, но государство уже не может игнорировать инфляционные факторы и слабость внутреннего потребления.
Акции «Газпрома» теряли более 0,9% к вечеру, сумев ликвидировать значительную часть потерь. Появление в СМИ информации о спешной подготовке новых санкций США против «Северного потока 2» вновь ухудшает ожидания по бумаге. Впрочем, если предыдущие санкции вызвали недовольство Германии, то новые могут ещё больше ухудшить отношения Вашингтона и Берлина. ВТБ (-0,3%) заявляет о покупке 44,8% доли в бизнесе «Ростелекома» (+0,85%) по развитию ЦОД и облачных сервисов. Сбербанк (-0,3%) решил расширить направление электронной коммерции через партнёрство с «Ситилинк». По сути, Сбербанк постепенно превращается в некое подобие Amazon, но со стороны финансового бизнеса. «Банк Санкт-Петербург» не будет проводить обратный выкуп акций из-за негативного влияния пандемии COVID-19. Лидерами в составе индекса МосБиржи были ММК (+2,18%), «Северсталь» (+2,0%), «Роснефть» (+1,48%), «Детский Мир» (+1,23%), «Ростелеком» (+0,85%). Слабее всех оказались «ФосАгро» (-4,37%), «Яндекс» (-1,87%), привилегированные «Сургутнефтегаз» (-1,63%), «Россети» (-1,56%) и привилегированные «Транснефть» (-1,44%).
Инфляция в РФ ускоряется, уничтожая шансы для дальнейшего смягчения денежной политики
Рубль укреплял свои позиции против доллара и евро. Кроме пробития отметок 75,0 за доллар и 91,0 за евро, россиянин сделал заявку на возвращение под 74,0 за американца и 90,0 за европейца. Явных внешних поводов для столь стремительного движения не было. Однако стоит отметить, что попытка вернуть рубль на путь ослабления оказалась весьма слабой, поскольку рубль остаётся фундаментально недооценённым. Нефть проводит декабрь на уровнях значительно выше осенних. В ФРС и ЕЦБ больше готовы к расширению своей агрессивно мягкой денежной политики, чем к её ужесточению. Единственным смущающим фактором является то, что инфляция в РФ с начала года уже достигла уже 4,7%, а по итогам года может добраться до 4,9%-5,0%. Естественно, что никаких условий для снижения ставки нет, а вот поводы для её повышения появляются. ЦБ Турции, к примеру, повысил ставку до 17,0% при инфляции 14,0% и это привело не к ослаблению, а к укреплению лиры. К вечеру четверга доллар слабел на 1,58% до 73,89, а евро на 1,52% до 90,09.
Лондон и Брюссель договорились о сохранении прежних торговых условий
Главной историей дня стала сделка между Лондоном и Брюсселем по торговым вопросам. По сути, стороны согласились на нулевые тарифы и квоты, что существовало до выхода Великобритании из Евросоюза. По вопросу рыболовства стороны договорились о транзитном периоде в 5,5 лет, во время которого суда из ЕС будут иметь доступ в воды Великобритании. Затем квоты на рыболовство будут обсуждаться на ежегодной основе. Британский фунт стерлингов укрепился на 0,5% до $1,356. FTSE 100 завершил день ростом на 0,1% до 6502,11 п.
Укороченная сессия на американском рынке не принесла больших потрясений. Впрочем, акции Alibaba также упали в США, как и в Гонконге на фоне расследований китайского правительства по поводу монопольных практик компании. В законодательной сфере попытка демократов протащить увеличение прямых выплат американцам до $2000 с ранее утверждённых $600 не увенчалась успехом, хотя данную идею поддерживал уходящий президент Дональд Трамп. Самый сильный рост показали секторы технологий (+0,75%) и недвижимость (+0,84%). Слабее всех был сектор энергетики (-0,63%), который умудрился стать единственным с отрицательным результатом дня. Самый сильный рост в составе S&P 500 показали Fidelity National Information Services Inc. (+4,51%), Global Payments Inc. (+2,64%) и KLA Corp. (+2,48%). Слабее всех были Marathon Oil Corp. (-2,64%), Apache Corp. (-2,37%) и Devon Energy Corp. (-2,11%). По итогам дня:
DOW JONES - 30199,87 (+0,23%),
NASDAQ - 12804,73 п. (+0,26%),
S&P 500 - 3703,06 п. (+0,35%).
Безработица в Японии неожиданно снижается
Европа и Северная, да и Южная, Америка в Рождество не торгуют. Также не работают рынки в Сингапуре, Гонконге, Австралии и Новой Зеландии. В Японии вышла статистика цен в токийском регионе. Общий индекс цен ускорил падение до -1,3%, а базовый индекс цен до -0,9% с -0,7% в ноябре. Безработица в Японии неожиданно упала до 2,9% с 3,1% в октябре. На этом, можно сказать, статистика текущего дня заканчивается. Торги сырьевыми контрактами в пятницу не осуществляются даже в электронной форме. Накануне Brent подорожала на $0,09 до $51,29, завершив неделю снижением на 2%. К 8:30 мск:
NIKKEI 225 - 26669,79 п. (+0,01%),
Shanghai Composite - 3394,85 п. (+0,94%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба