16 июня 2009 АЛОР
Рис. 1 История базиса (внутри дня)
В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. Сейчас котировки акций "Газпрома" находятся возле линии сопротивления, которую пробить не удается. Волатильность смещена в сторону путов, таким образом, мы наблюдаем "ухмылку волатильности", которая указывает на продолжение нисходящей динамики (рис. 2).
Рис 2. Фьючерс GZU9. Биржевая IV внутри дня
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество - на GZ15000U9 (put max, рис. 3) и GZ20000I9 (call max, рис. 3) страйках.
Рис 3. Уровни опционной поддержки/сопротивления.
Наиболее вероятный сценарий: коррекция в район 15 000 пунктов.
Менее вероятный сценарий: рост в район 20 000 пунктов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба