18 июня 2009 АЛОР
Рис 1. Индекс РТС. Базис внутри дня.
Количество открытых позиций по сравнению с утренним открытием практически не изменилось, и по состоянию на 12-20 мск значение данного показателя составило 310 000. (рис. 2).
Рис 2. Индекс РТС. Открытые позиции внутри дня.
В среднесрочной перспективе рынок остается в нисходящем тренде. Волатильность сентябрьских путов "вне денег" - в два раза выше, чем сентябрьских коллов "вне денег". Таким образом, на текущем рынке мы вновь наблюдаем "ухмылку волатильности" с явным перекосом в сторону путов (рис. 3), которая указывает на то, что понижательное движение продолжится.
Рис 3. Индекс РТС. Биржевая IV внутри дня.
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество остается на RI75000U9 (put max, рис. 4) и RI110000I9 (call max, рис. 4) страйках, при этом абсолютные значения на этих страйках не позволяют ориентироваться на эти уровни как "на полноценно сформировавшиеся".
Рис 4. Уровни опционной поддержки/сопротивления.
Наиболее вероятный сценарий - коррекция в район 75 000 пунктов.
Наименее вероятный сценарий - пробой уровня 110 000 пунктов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба