Рост на рынке акций остановился из-за инфляционных опасений, а корреляция VIX и доходности 10-летних трежерис стала максимальной с 1999 года. Инвесторы любят такие истории. Они понятны, теоретически осмыслены, но на практике часто не работают, пошутил Джейсон Гепферт. Конечно, в каждой шутке есть доля правды, но тем не менее…
«Опасения по поводу инфляции способствуют волатильности акций» в США, написал учредитель и президент Sundial Capital Research Inc. Джейсон Гепферт в опубликованном в пятницу посте в своем блоге SentimenTrader. Гепферт указал на взаимосвязь между индексом волатильности Cboe, или VIX, и доходностью 10-летних казначейских бумаг США. Их 20-дневная корреляция на прошлой неделе достигла максимума с сентября 1999 года, свидетельствуют данные, проанализированные агентством Блумберг.
Инвесторы любят цепляться за подобного рода истории. Они просты для понимания, теоретически, вполне осмыслены, но часто совершенно неверны, шутливо отметил Гепферт.
Тем не менее он видит в корреляции индекса страха и доходности трежерис убедительное эмпирическое доказательство того, что инфляционные опасения остановили ралли на американском фондовом рынке.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба