29 июня 2021 БКС Экспресс | Система
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
АФК Система готова продать ВТБ Капитал 11,2% долю в Биннофарм Групп за 7 млрд руб., сообщает РБК со ссылкой на источники.
Биннофарм Групп — российский фармацевтический холдинг, объединяющий 5 заводов. Компания производит более 450 наименований лекарств, а также является первым производителем вакцины против коронавируса «Спутник V».
Представитель АФК Система подтвердил факт переговоров с ВТБ Капиталом, добавив, что сделка может быть закрыта в ближайшее время, отмечает РБК.
АФК Система является крупнейшим акционером Бинофарм Групп с долей 86,5%. В случае закрытия сделки ее доля снизится до 75,3%.
По итогам 2020 г. выручка Биннофарм Групп выросла на 30,1% г/г и составила 21,4 млрд руб., при росте рынка за аналогичный период в 13,8%. Благодаря контролю закупочных цен, включая цены на импортную субстанцию, и административных расходов, а также оптимизации планов продаж в связи с изменившимся спросом потребителей в рамках пандемии COVID-19, рост OIBDA в 2020 г. составил 38,6% в сравнении с предыдущим периодом.
Update
АФК Система сообщила о закрытии сделки по продаже 11,2% доли Бинофарм Групп в пользу ВТБ за 7 млрд руб.
В результате сделки эффективная доля в Биннофарм Групп составила:
- АФК Система совместно с финансовым партнером (Банком ВТБ) — 75,3%;
- Консорциума инвесторов в составе Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), Российско-китайского инвестиционного фонда, созданного РФПИ и China Investment Corporation, а также крупнейших ближневосточных фондов — 12,5%;
- ВТБ Капитал — 11,2%;
- Физическое лицо — 1%.
Владимир Чирахов, Президент АФК Система:
«Мы рады, что наши достижения по развитию Биннофарм Групп в рамках стратегии, нацеленной на превращение холдинга в одного из лидеров фармацевтического рынка России, были высоко оценены Группой ВТБ. Наше сотрудничество в рамках фармацевтического холдинга продолжится, но уже в новом для Группы ВТБ качестве — акционера Биннофарм Групп. АФК Система остается основным управляющим акционером Биннофарм Групп и продолжит реализовывать стратегию ее развития».
Юрий Соловьев, первый заместитель президента-председателя правления ВТБ:
«Фармацевтическая отрасль – один из социально-значимых секторов экономики, особую важность которого в борьбе с новыми вызовами в здравоохранении и поддержке здоровья населения продемонстрировал 2020 г. Биннофарм Групп сегодня играет существенную роль в решении актуальных задач здравоохранения, связанных с пандемией. Основное же направление работы компании — динамично развивающийся сегмент производства препаратов-дженериков, который также интересен нам как акционеру. Мы давно и плодотворно сотрудничаем с АФК Система, совместно развиваем фармацевтическое направление деятельности группы, видим свою роль в финансировании компании и отрасли. Мы убеждены, что опыт и экспертиза ВТБ позволят компании активно развивать свой бизнес, реализовывать новые амбиционные задачи и обеспечивать привлекательную доходность для акционеров».
Что это значит
Исходя из обозначенной оценки, стоимость Бинофарм Групп составляет 62,5 млрд руб. Сделка дает представление об оценке фармацевтического бизнеса АФК Система и помогает раскрыть его стоимость в структуре холдинга.
По мультипликатору EV/EBITDA на I квартал 2021 г. Бинофарм Групп оценивается ориентировочно в 10,7х при медиане по развивающимся странам Европы примерно на уровне 6,5х. Такой сильный разрыв обуславливается перспективами роста группы опережающими рынок темпами и увеличением масштабов бизнеса. Вероятно, продажа части бизнеса связана с привлекательной ценой, предложенной ВТБ Капиталом.
Новость может оказать сдержанное позитивное влияние на акции АФК Система.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter