Какие дивиденды ждать от Норникеля и Евраза


AGEA.TRADE

COVID-19: Рынки снова рухнут?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Лукойл обнаружил новые запасы нефти на шельфе Мексики.
Консорциум с участием российской компании Лукойл и итальянской Eni обнаружил новые запасы нефти после разведочного бурения на скважине Sayulita на Блоке 10, расположенном на шельфе Мексики, пишет ТАСС. Это уже вторая успешная скважина, говорится в сообщениях компаний.

Она расположена примерно в 70 км от побережья и всего в 15 км от открытого на Блоке 10 в 2020 г. месторождения Saasken, оценку запасов которого планируется провести до конца 2021 г. Запасы залежей оцениваются в объеме от 150 до 200 млн баррелей нефтяного эквивалента (н. э.).

«Определенные успехи Лукойла в Мексиканском заливе не могут не радовать, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Однако после двух десятилетий в лучшем случае нейтральных результатов в разведке и добыче за рубежом мы не думаем, что бумага получит ощутимую поддержку от инвесторов в этой связи».

Норникель 5 августа представит финансовые результаты за I полугодие 2021 г.

«Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 37% г/г, до $9 191 млн, в результате ралли мировых цен на цветные металлы, — комментируют аналитики Велес Капитала. — Рост показателя был отчасти нивелирован снижением операционных результатов вследствие аварий на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» и Норильской обогатительной фабрике. EBITDA вырастет в 3 раза г/г, до $5 429 млн, благодаря низкой базе I полугодия 2020 г., когда был создан резерв на выплату штрафа Росприроднадзора в размере $2,1 млрд. Свободный денежный поток снизится на 65% г/г вследствие выплаты штрафа почти на $2 млрд и планового наращивания CAPEX.

Мы также отмечаем резкий рост долговой нагрузки, спровоцированный выкупом акций на $2,1 млрд и выплатой финальных дивидендов за 2020 г. в объеме $2,1 млрд. Согласно нашим расчетам, чистый долг на конец июня вырастет до $7,9 млрд (против $4,7 млрд на конец 2020 г.), а соотношение чистый долг/EBITDA достигнет 0,7х. В нашем базовом сценарии Норникель направит на дивиденды за I полугодие 2021 г. 75-100% FCFF, что обеспечит дивиденд в размере 330-460 руб. на акцию. В случае соблюдения текущей дивидендной политики (60% EBITDA) дивиденд составит около 1 500 руб. на акцию, что, однако, повлечет дальнейший рост долговой нагрузки. Мы подтверждаем рекомендацию «держать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 20 279 руб».

Евраз 5 августа представит финансовые результаты за I полугодие 2021 г.

«Согласно нашим расчетам, выручка увеличится на 26% г/г, до $6 289 млн. EBITDA вырастет на 89% г/г, до $2 024 млн, рентабельность достигнет 29%. Евраз нарастит свободный денежный поток в 2,7 раз г/г, до $838 млн. Мы ожидаем, что компания направит на дивиденды не менее 80% FCFF, что обеспечит выплату за I полугодие на уровне $0,46 на акцию (с учетом ранее выплаченных $0,2 за I квартал 2021 г.).

Согласно нашим расчетам, на конец июня чистый долг/EBITDA Евраза опустится до 0,9х, что подразумевает возможность выплаты всего FCFF акционерам (по примеру других сталеваров). В целом мы отмечаем более слабую динамику показателей Евраза в сравнении с коллегами по цеху, что обусловлено спадом продаж и более медленным ростом цен реализации. Так, Северсталь и НЛМК в I полугодии 2021 г. нарастили выручку в 1,5 раза, EBITDA в 2,7 раз. Также Максим Воробьев завершил скупку 3%-го пакета Евраза с рынка, аккумулировав почти 10% free-float, что, на наш взгляд, обеспечивало опережающий рост котировок компании в сравнении с другими металлургами. Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Евраза и подтверждаем рекомендацию «держать» с целевой ценой 515 пенсов».

Нижнекамскнефтехим увеличил чистую прибыль по РСБУ в I полугодии в 8,6 раз.
Выручка НКНХ по РСБУ в I полугодии выросла в 1,8 раз, до 118,2 млрд руб., чистая прибыль — в 8,6 раза и составила 24,9 млрд руб. Объем выпуска продукции увеличился на 16% г/г.

«За отчетные период компания увеличила загрузку мощностей по полистиролам и полипропилену до максимальной, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Также восстановились продажи каучука после их падения в прошлом году. Крепкие финансовые показатели за отчетный период, позволяет рассчитывать на восстановление солидной дивидендной доходности по итогам 2021 г., что в свою очередь поддерживает котировки компании».

BC.GAME

Мы сделали это! Самое крутая игровая крипто-платформа теперь лицензирована!



ЦентроКредит

Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

Для трейдеров финансовые инструменты — не способ сохранить накопления, а скорее инструмент заработка. Трейдеры обычно разбираются в техническом анализе и могут просчитывать риски, поэтому ждут от брокера не советов, а просто доступа к бирже и внебиржевому рынку за минимальную комиссию.
Источник: http://bcs-express.ru/

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка https://elitetrader.ru/index.php?newsid=569195 обязательна Условия использования материалов

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ