28 июля 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
В начале новой торговой недели российский фондовый рынок вновь переписал максимумы после спада, имевшего место в июне-июле.
Индекс РТС вырос на 2.47% до 1037.61 пунктов, индекс ММВБ - на 0.91% до 1036.27 пунктов. Объемы торгов остались на прежних значениях.
Заложенные днем ранее предпосылки возможного начала охлаждения перегретого на фоне непрекращающегося ралли рынка, о чем свидетельствовал характер дневной свечки, к утру понедельника не смогли получить поддержку от внешних факторов. Овладевшая участниками рынка на торгах в США жадность заставила американский фондовый рынок продлить тенденцию к росту, что в дальнейшем было подкреплено еще и растущими фьючерсами на американские индексы на ожиданиях выхода благоприятных макроэкономических данных и более позитивных, чем заложено в котировки корпоративных отчетов. Дополнительную поддержку придали и цены на нефть, которые на не утихающем аппетите к риску и как следствие слабеющем долларе также не стали сворачивать с пути на север.
Получив на открытии такое сочетание внешних факторов, наиболее активные участники рынка поспешили закрыть не принесшие прибыль короткие позиции, что в дальнейшем было усугублено инициированием технических покупок, после того как индекс ММВБ преодолел зону в 1040-1044 пунктов - 50% по Фибоначчи по индексу ММВБ от снижения в июне-июле и максимум пятницы. После достижения ранее пробитого вниз среднесрочного восходящего тренда вблизи 1056 пунктов по индексу ММВБ "медведи" вновь решились вступить в бой, что способствовало принятия динамикой рынка бокового характера.
Накопленная усталость от длительной серии повышения котировок и отсутствие убедительных причин для начала коррекции поддерживали этот найденный баланс "быков" и "медведей" вплоть до выхода отчетностей американских компаний. Опубликованные финансовые показатели и прогнозы на будущие периоды от Honeywell, Aetna и Verizon Communications оказались за рамками сформированной тенденции, когда действительность оказывается радужнее заложенных в котировки рыночных ожиданий, что придало толчок к началу фиксации прибыли как на фондовых, так и на товарных рынках.
Вышедшие к концу торгов в России данные по продажам новостроек в США преподнесли весьма приятный сюрприз, явственно указав на достижение дна этого проблемного сектора экономики. Однако краткосрочный всплеск энтузиазма, который они вызвали, в конечном итоге был утихомирен новой порцией продаж тех участников рынка, которые решили, что ранее опубликованные отчеты являются тем недостающим звеном для начала охлаждения рынка.
В итоге индекс ММВБ по итогам дня не смог преодолеть ключевой уровень в 1040 пунктов (коррекция в 50% по Фибоначчи от спада в июне-июле) и сформировал еще одну "сигнальную" разворотную свечку, что свидетельствует в пользу сценария коррекции или, по крайней мере, консолидации от достигнутых уровней.
Наибольшим приростом в отраслевом сегменте продемонстрировали акции энергетики (Micex PWR +2.27%) на фоне появления в СМИ первых подробностей механизма функционирования рынка долгосрочной мощности.
Уверенно себя ощущали акции банков (Micex FNL +1.75%) благодаря росту капитализации своих оппонентов на западных площадках, а также повышению цен на нефть, что привело к укреплению рубля к бивалютной корзине почти до максимальных значений с начала этого года.
В свою очередь цены на нефть оказали поддержку непосредственно и акциям нефтегазового сегмента (Micex O&G +0.92%). Однако начавшееся снижение цен на черное золото после выхода свежей порции корпоративных отчетов и слабых отчетов за II квартал по РСБУ Лукойла (-1.35%) и Газпром нефти (+0.08%) лишило их относительного преимущества.
Взгляд на сегодняшний рынок:
На фондовых торгах в США "быки" вновь смогли одержать вверх (S&P 500 +0.3%). Не оправдавшие ожиданий отчеты за II квартал от Aetna, Corning, Honeywell, RadioShack и Verizon Communications, которые перевесили в начале торгов весьма позитивные данные по продажам на первичном рынке недвижимости, казалось, могли стать тем спусковым крючком для начала коррекции к продолжающемуся вот уже 10 торговых сессий по индексу S&P 500 ралли. Однако внутридневное снижение котировок вновь было выбрано в качестве возможности входа в рынок теми участниками рынка, которые запоздали с открытием "лонгов". В результате их действий рынок вновь вернулся на траекторию роста и закрылся в положительной области. Во вторник фьючерс на индекс S&P 500 несколько приуменьшают этот позитивный вклад, корректируясь вниз после закрытия Wall Street на 0.1%.
На торгах в Азии уже одиннадцатую сессию кряду наблюдается рост фондовых индикаторов (MSCI Asia Pacific +0.7%). Значимых событий нет, поэтому повышение котировок носит большей частью инерционный характер. Повышение аналитиками Bank of America - Merrill Lynch прогноза ВВП Китая в этом году с 8.0% г/г до 8.7% г/г. не выступило основной темой сегодня среди биржевой публики. Динамику лучше рынка демонстрируют акции сталелитейщиков и банков, хуже рынка - акции энергетических компаний.
На товарных рынках цены на нефть (WTI $68.5/барр.) прилагают усилия для возвращения к недавно достигнутым максимумам, в то время как в ценах на базовые металлы ничего существенного не происходит.
Российский рынок акций во вторник на таком фоне будет открываться чуть выше значений закрытия предыдущего дня. Хороший отчет от Deutsche bank и растущие цены на нефть будут способствовать зарождению волны вверх после открытия рынка. Однако в целом не стоит питать надежд на то, что эта волна примет какие-то масштабные очертания. Российский рынок акций демонстрирует желание перейти в фазу консолидации или коррекции, в связи с чем стоит внимательно следить за потоком выходящих новостей и быть готовым выйти в кэш. Сегодня ожидаются отчет от Pepsi, публикации индекса цен на недвижимость S&P/Case-Shiller (17-00 мск), индекса доверия потребителей от Conference board (18-00 мск) и индекса деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда (18-00 мск). Колебания индекса ММВБ сегодня и в ближайшие дни, вероятно, будут сосредоточены в диапазоне 1022-1056 пунктов, где будет проходить проверку на прочность идея продолжения ралли. В случае прохождения нижней границы лучше остаться наблюдать за рынком со стороны, поскольку такое развитие событий может привести к движению вниз индекса ММВБ к 975 пунктам и дальнейшим попыткам повернуть вспять, равно как и к началу нового среднесрочного понижательного тренда.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В начале новой торговой недели российский фондовый рынок вновь переписал максимумы после спада, имевшего место в июне-июле.
Индекс РТС вырос на 2.47% до 1037.61 пунктов, индекс ММВБ - на 0.91% до 1036.27 пунктов. Объемы торгов остались на прежних значениях.
Заложенные днем ранее предпосылки возможного начала охлаждения перегретого на фоне непрекращающегося ралли рынка, о чем свидетельствовал характер дневной свечки, к утру понедельника не смогли получить поддержку от внешних факторов. Овладевшая участниками рынка на торгах в США жадность заставила американский фондовый рынок продлить тенденцию к росту, что в дальнейшем было подкреплено еще и растущими фьючерсами на американские индексы на ожиданиях выхода благоприятных макроэкономических данных и более позитивных, чем заложено в котировки корпоративных отчетов. Дополнительную поддержку придали и цены на нефть, которые на не утихающем аппетите к риску и как следствие слабеющем долларе также не стали сворачивать с пути на север.
Получив на открытии такое сочетание внешних факторов, наиболее активные участники рынка поспешили закрыть не принесшие прибыль короткие позиции, что в дальнейшем было усугублено инициированием технических покупок, после того как индекс ММВБ преодолел зону в 1040-1044 пунктов - 50% по Фибоначчи по индексу ММВБ от снижения в июне-июле и максимум пятницы. После достижения ранее пробитого вниз среднесрочного восходящего тренда вблизи 1056 пунктов по индексу ММВБ "медведи" вновь решились вступить в бой, что способствовало принятия динамикой рынка бокового характера.
Накопленная усталость от длительной серии повышения котировок и отсутствие убедительных причин для начала коррекции поддерживали этот найденный баланс "быков" и "медведей" вплоть до выхода отчетностей американских компаний. Опубликованные финансовые показатели и прогнозы на будущие периоды от Honeywell, Aetna и Verizon Communications оказались за рамками сформированной тенденции, когда действительность оказывается радужнее заложенных в котировки рыночных ожиданий, что придало толчок к началу фиксации прибыли как на фондовых, так и на товарных рынках.
Вышедшие к концу торгов в России данные по продажам новостроек в США преподнесли весьма приятный сюрприз, явственно указав на достижение дна этого проблемного сектора экономики. Однако краткосрочный всплеск энтузиазма, который они вызвали, в конечном итоге был утихомирен новой порцией продаж тех участников рынка, которые решили, что ранее опубликованные отчеты являются тем недостающим звеном для начала охлаждения рынка.
В итоге индекс ММВБ по итогам дня не смог преодолеть ключевой уровень в 1040 пунктов (коррекция в 50% по Фибоначчи от спада в июне-июле) и сформировал еще одну "сигнальную" разворотную свечку, что свидетельствует в пользу сценария коррекции или, по крайней мере, консолидации от достигнутых уровней.
Наибольшим приростом в отраслевом сегменте продемонстрировали акции энергетики (Micex PWR +2.27%) на фоне появления в СМИ первых подробностей механизма функционирования рынка долгосрочной мощности.
Уверенно себя ощущали акции банков (Micex FNL +1.75%) благодаря росту капитализации своих оппонентов на западных площадках, а также повышению цен на нефть, что привело к укреплению рубля к бивалютной корзине почти до максимальных значений с начала этого года.
В свою очередь цены на нефть оказали поддержку непосредственно и акциям нефтегазового сегмента (Micex O&G +0.92%). Однако начавшееся снижение цен на черное золото после выхода свежей порции корпоративных отчетов и слабых отчетов за II квартал по РСБУ Лукойла (-1.35%) и Газпром нефти (+0.08%) лишило их относительного преимущества.
Взгляд на сегодняшний рынок:
На фондовых торгах в США "быки" вновь смогли одержать вверх (S&P 500 +0.3%). Не оправдавшие ожиданий отчеты за II квартал от Aetna, Corning, Honeywell, RadioShack и Verizon Communications, которые перевесили в начале торгов весьма позитивные данные по продажам на первичном рынке недвижимости, казалось, могли стать тем спусковым крючком для начала коррекции к продолжающемуся вот уже 10 торговых сессий по индексу S&P 500 ралли. Однако внутридневное снижение котировок вновь было выбрано в качестве возможности входа в рынок теми участниками рынка, которые запоздали с открытием "лонгов". В результате их действий рынок вновь вернулся на траекторию роста и закрылся в положительной области. Во вторник фьючерс на индекс S&P 500 несколько приуменьшают этот позитивный вклад, корректируясь вниз после закрытия Wall Street на 0.1%.
На торгах в Азии уже одиннадцатую сессию кряду наблюдается рост фондовых индикаторов (MSCI Asia Pacific +0.7%). Значимых событий нет, поэтому повышение котировок носит большей частью инерционный характер. Повышение аналитиками Bank of America - Merrill Lynch прогноза ВВП Китая в этом году с 8.0% г/г до 8.7% г/г. не выступило основной темой сегодня среди биржевой публики. Динамику лучше рынка демонстрируют акции сталелитейщиков и банков, хуже рынка - акции энергетических компаний.
На товарных рынках цены на нефть (WTI $68.5/барр.) прилагают усилия для возвращения к недавно достигнутым максимумам, в то время как в ценах на базовые металлы ничего существенного не происходит.
Российский рынок акций во вторник на таком фоне будет открываться чуть выше значений закрытия предыдущего дня. Хороший отчет от Deutsche bank и растущие цены на нефть будут способствовать зарождению волны вверх после открытия рынка. Однако в целом не стоит питать надежд на то, что эта волна примет какие-то масштабные очертания. Российский рынок акций демонстрирует желание перейти в фазу консолидации или коррекции, в связи с чем стоит внимательно следить за потоком выходящих новостей и быть готовым выйти в кэш. Сегодня ожидаются отчет от Pepsi, публикации индекса цен на недвижимость S&P/Case-Shiller (17-00 мск), индекса доверия потребителей от Conference board (18-00 мск) и индекса деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда (18-00 мск). Колебания индекса ММВБ сегодня и в ближайшие дни, вероятно, будут сосредоточены в диапазоне 1022-1056 пунктов, где будет проходить проверку на прочность идея продолжения ралли. В случае прохождения нижней границы лучше остаться наблюдать за рынком со стороны, поскольку такое развитие событий может привести к движению вниз индекса ММВБ к 975 пунктам и дальнейшим попыткам повернуть вспять, равно как и к началу нового среднесрочного понижательного тренда.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter