5 октября 2021 УНИВЕР Капитал Верников Андрей
Индекс МосБиржи вчера вырос на 0,63%. С середины июля этот индекс движется в рамках восходящего канала с верхней границей на сегодня 4160 и нижней границей 4000 пунктов. ОПЕК + вчера не изменил свою политику, не смотря на давление США, и оставил квоту на увеличению добычи прежней 400 б/д ежемесячно. По прогнозам в ноябре сохранится дефицит нефти, при этом сланцевые добытчики из США весьма неактивно наращивают добычу. Ближайшая техническая поддержка на графике нефти марки Brent находится на уровне 77 долларов, а техническое сопротивление находится по тренду 85,5.
Вчера котировки акций Газпрома в рублях перебили исторический максимум. Вышла хорошая новость о том, что одну ниток газопровода «Северный поток — 2» начали заполнять газом. Пока в Германии сформируется новая коалиция и выработает свое отношение к газопроводу несколько месяцев пройдет, а энергетический голод есть уже сегодня. Правда, объемы торгов на росте последних двух дней стали снижаться. Возможно, это сигнализирует о том, что коррекция не за горами. Индикатор RSI на дневных графиках не подтвердил последние две недели роста, но скорее всего котировки ждет коррекция, а не слом тренда и возможно даже в боковой форме. Недавно подобную боковую коррекцию мы видели в акциях Сбербанка. «Быки» постояли на месте, зарядились новыми силами и затем рост продолжился с новой силой.
Почему слабо верится в сильную коррекцию акции нефтегазового сектора? Самые различные индикаторы сигнализируют о росте инфляционных рисков, что может вынудить ФРС ужесточать политику. Не забываем про такой индикатор как занятость. Если в пятницу число занятых в несельскохозяйственном секторе США увеличится на 500 тыс., это может быть достаточно для того, чтобы ФРС объявила о сокращении своих покупок облигаций в ноябре. В ситуации ужесточения денежной политики некоторые инвесторы захотят сделать ребалансировку портфелей и заменить относительно бесперспективные акции технологических компаний на перспективные акции компаний нефтегазового сектора, банковские акции. Поэтому в обвал котировок акций Газпрома и нефтяных акций верится слабо. Коррекцию мы вскоре можем и увидеть. При этом ближайшая поддержка на графике Газпрома находится на уровне 344 и еще более сильная на уровне 320.
На фоне растущих цен на нефть ждем позитивного открытия нашего рынка. Фьючерсы на открытия рынка США пока находятся в нулевой зоне и настроения инвесторам не портят, от рынков Азии наш рынок давно отвязался. Вполне возможно, что через неделю мы увидим остановку снижения американского фондового рынка. 13 октября стартует сезон отчетности за 3 квартал и это улучшит настроении инвесторов. Десять секторов сообщат о росте доходов в годовом исчислении, во главе с секторами энергетики и промышленности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба