24 ноября 2021 Галицкий Алексей
Если бы финансовый анализ АО «Джи Групп» проводился в 2019 году, то я определённо сказал бы, что ребята будут кредитоваться, а так уже все знают, что на сегодняшний день предприятие имеет 4 миллиардный долг перед инвесторами. Зная это, хотелось бы теперь до конца выяснить, чем смогла молодая и очень небогатая компания убедить инвесторов, что ей можно и нужно дать в долг эти деньги. Может она превращает всё, что лежит на её пути, в золото, или по крайней мере в доллары и евро? С трудом вериться. Но не будем гадать, а возьмёмся за изучение финансового состояния и посмотрим, насколько динамично развивается предприятие.
Анализ финансового состояния АО «Джи Групп»
Анализ финансового состояния АО «Джи Групп» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, эффективности ведения бизнеса и инвестиционного риска.
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ) и актуальны в течение следующего финансового года.
❗ Политика предоставления информации
Бухгалтерский баланс АО «Джи Групп»
ИНН: 1660359180
Полное наименование юридического лица: Акционерное общество «Джи-Групп»
Баланс предприятия в достаточной степени ликвиден. Компания увеличила уставный капитал с начальных 10 тыс рублей, до 50 млн, тем самым показывая, что пришли они на долго. Как будет на самом деле покажет будущее.
Актив
Активы АО «Джи Групп»
Предприятие увеличивает нематериальные активы, то есть вкладывается в будущее создавая свой финансовый фундамент. Дебиторская задолженность растёт. Рост за последний год составил 56%. От чего выросла дебиторская задолженность трудно сказать, может от плохо реализуемой продукции, а может из-за наращивания количества партнёров. В любом случае, у предприятия в будущем могут быть деньги и это хорошо.
Предприятие охотно вкладывает в свой бизнес не только заёмные, но и собственные денежные средства. Правда последних в разы меньше.
Пассив
Пассивы АО «Джи Групп»
В отчётном периоде был взят заём на сумму 1 млрд рублей. Нераспределённая прибыль выросла на 72% и пошла на укрепление финансового устойчивости. Кредиторская задолженность снизилась на 11 млн рублей, темп снижения — 25%
Ликвидность баланса АО «Джи Групп»
Ликвидность баланса
У предприятия достаточно высокая ликвидность баланса, на уровне 75%. Предприятия имеет очень хороший запас прочности по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. Но надо учитывать, что ликвидность баланса обеспечена полученным займом. Да и обязательств у предприятия не так много, всего 38 млн, 36 из которых — наиболее срочные.
Имущественное положение АО «Джи Групп»
Нет смысла приводить темп роста заёмного капитала, так как он враз увеличился с 48 млн рублей до миллиарда. Мне всегда интересно было. Есть контора, которая только пришла на рынок и, у которой ничего нет. Пришла на биржу и говорит инвесторам: "-Дайте миллиард!", а инвесторы: "-А почему мы должны дать тебе денег?". Контора: "- Так я такая вся ааафигенная и заработаю для вас много денег. Честное слово". Инвесторы: «О, да! Мы тебе верим. На тебе денег. Если что, приходи ещё. Мы тебе ещё дадим.»
Заёмный капитал
Динамика заёмного капитала
Собственно сказать нечего. Было предприятие «ни кем», стало как все. А что? Сейчас стало очень неприлично не иметь многомиллиардного долга. Есть тенденция к дальнейшему росту долгов. Но это уже известно. На сегодняшний момент, облигационный долг предприятия составляет 4 млрд рублей. Как говорится, стоит только попробовать.
Собственный капитал
Рост собственного капитала в отчётном периоде составил 25% и почти достиг 100 млн рублей. Это в 10 раз меньше заёмного, но, что есть, то есть. Вырос собственный капитал, за счёт увеличения заёмных денег, но никак не за счёт грамотного и эффективного управления ими.
Собственный оборотный капитал
Практически все заёмные и собственные деньги в отчётном периоде пошли в оборот. Активы предприятия составляют 1,1 млрд рублей. Оборачиваемость активов составляет 878 дней, или 2,4 года. Это много для любой отрасли. Но всё же меньше чем до погашения облигаций — 1092 дня. То есть предприятие, даже если ничего не будет менять, сможет, теоретически, погасить выпущенные облигации в установленные сроки.
Текущие обязательства
Текущие обязательства предприятия на конец отчётного периода составили 39 млн рублей. Это на 18% меньше чем в прошлом периоде. Учитывая объём займа, можно предположить, что закрывать свои обязательства в ближайший год, предприятие сможет без труда.
Долгосрочные обязательства
Все долгосрочные обязательства, это облигационный долг, который составляет 1 млрд рублей. Чтобы закрыть этот долг полностью через 3 года и без посторонней помощи, предприятие должно будет генерировать минимальную выручку, плюс любые другие доходы, от 465 млн в год.
Ликвидность и платёжеспособность АО «Джи Групп»
Показатели ликвидности и платёжеспособности
Учитывая небольшой размер текущих обязательств и полученный заём, у предприятия достаточная ликвидность и платёжеспособность. Практически все показатели значительно выше своих оптимальных значений. Это может говорить только об одном. Средства используются нерационально.
Платёжеспособность
Динамика платёжеспособности
Тенденция к росту и динамика платёжеспособности предприятия — положительные. Даже в провальный, 2019 год, предприятие имело практически 100%-ю платёжеспособность.
Абсолютная ликвидность
Чрезмерно высокий показатель абсолютной ликвидности, 22.97 против 0.5, показывает, что у предприятия достаточно денег (именно денег), чтобы погасить текущие обязательства. Имеет место быть ситуации, в которой деньги «не работают»
Промежуточная ликвидность
Та же история и с промежуточной ликвидностью. Одной только дебиторской задолженности хватит, чтобы обслуживать текущие обязательства.
Текущая ликвидность
Предприятие способно выполнять в полном объёме все свои обязательства на протяжении года, с солидным запасом по прочности. При рекомендуемом, оптимальном, значении коэффициента текущей ликвидности 3.5, показатель на отметке 28.18.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Анализ финансового состояния АО «Джи Групп»
Анализ финансового состояния АО «Джи Групп» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, эффективности ведения бизнеса и инвестиционного риска.
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ) и актуальны в течение следующего финансового года.
❗ Политика предоставления информации
Бухгалтерский баланс АО «Джи Групп»
ИНН: 1660359180
Полное наименование юридического лица: Акционерное общество «Джи-Групп»
Баланс предприятия в достаточной степени ликвиден. Компания увеличила уставный капитал с начальных 10 тыс рублей, до 50 млн, тем самым показывая, что пришли они на долго. Как будет на самом деле покажет будущее.
Актив
Активы АО «Джи Групп»
Предприятие увеличивает нематериальные активы, то есть вкладывается в будущее создавая свой финансовый фундамент. Дебиторская задолженность растёт. Рост за последний год составил 56%. От чего выросла дебиторская задолженность трудно сказать, может от плохо реализуемой продукции, а может из-за наращивания количества партнёров. В любом случае, у предприятия в будущем могут быть деньги и это хорошо.
Предприятие охотно вкладывает в свой бизнес не только заёмные, но и собственные денежные средства. Правда последних в разы меньше.
Пассив
Пассивы АО «Джи Групп»
В отчётном периоде был взят заём на сумму 1 млрд рублей. Нераспределённая прибыль выросла на 72% и пошла на укрепление финансового устойчивости. Кредиторская задолженность снизилась на 11 млн рублей, темп снижения — 25%
Ликвидность баланса АО «Джи Групп»
Ликвидность баланса
У предприятия достаточно высокая ликвидность баланса, на уровне 75%. Предприятия имеет очень хороший запас прочности по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. Но надо учитывать, что ликвидность баланса обеспечена полученным займом. Да и обязательств у предприятия не так много, всего 38 млн, 36 из которых — наиболее срочные.
Имущественное положение АО «Джи Групп»
Нет смысла приводить темп роста заёмного капитала, так как он враз увеличился с 48 млн рублей до миллиарда. Мне всегда интересно было. Есть контора, которая только пришла на рынок и, у которой ничего нет. Пришла на биржу и говорит инвесторам: "-Дайте миллиард!", а инвесторы: "-А почему мы должны дать тебе денег?". Контора: "- Так я такая вся ааафигенная и заработаю для вас много денег. Честное слово". Инвесторы: «О, да! Мы тебе верим. На тебе денег. Если что, приходи ещё. Мы тебе ещё дадим.»
Заёмный капитал
Динамика заёмного капитала
Собственно сказать нечего. Было предприятие «ни кем», стало как все. А что? Сейчас стало очень неприлично не иметь многомиллиардного долга. Есть тенденция к дальнейшему росту долгов. Но это уже известно. На сегодняшний момент, облигационный долг предприятия составляет 4 млрд рублей. Как говорится, стоит только попробовать.
Собственный капитал
Рост собственного капитала в отчётном периоде составил 25% и почти достиг 100 млн рублей. Это в 10 раз меньше заёмного, но, что есть, то есть. Вырос собственный капитал, за счёт увеличения заёмных денег, но никак не за счёт грамотного и эффективного управления ими.
Собственный оборотный капитал
Практически все заёмные и собственные деньги в отчётном периоде пошли в оборот. Активы предприятия составляют 1,1 млрд рублей. Оборачиваемость активов составляет 878 дней, или 2,4 года. Это много для любой отрасли. Но всё же меньше чем до погашения облигаций — 1092 дня. То есть предприятие, даже если ничего не будет менять, сможет, теоретически, погасить выпущенные облигации в установленные сроки.
Текущие обязательства
Текущие обязательства предприятия на конец отчётного периода составили 39 млн рублей. Это на 18% меньше чем в прошлом периоде. Учитывая объём займа, можно предположить, что закрывать свои обязательства в ближайший год, предприятие сможет без труда.
Долгосрочные обязательства
Все долгосрочные обязательства, это облигационный долг, который составляет 1 млрд рублей. Чтобы закрыть этот долг полностью через 3 года и без посторонней помощи, предприятие должно будет генерировать минимальную выручку, плюс любые другие доходы, от 465 млн в год.
Ликвидность и платёжеспособность АО «Джи Групп»
Показатели ликвидности и платёжеспособности
Учитывая небольшой размер текущих обязательств и полученный заём, у предприятия достаточная ликвидность и платёжеспособность. Практически все показатели значительно выше своих оптимальных значений. Это может говорить только об одном. Средства используются нерационально.
Платёжеспособность
Динамика платёжеспособности
Тенденция к росту и динамика платёжеспособности предприятия — положительные. Даже в провальный, 2019 год, предприятие имело практически 100%-ю платёжеспособность.
Абсолютная ликвидность
Чрезмерно высокий показатель абсолютной ликвидности, 22.97 против 0.5, показывает, что у предприятия достаточно денег (именно денег), чтобы погасить текущие обязательства. Имеет место быть ситуации, в которой деньги «не работают»
Промежуточная ликвидность
Та же история и с промежуточной ликвидностью. Одной только дебиторской задолженности хватит, чтобы обслуживать текущие обязательства.
Текущая ликвидность
Предприятие способно выполнять в полном объёме все свои обязательства на протяжении года, с солидным запасом по прочности. При рекомендуемом, оптимальном, значении коэффициента текущей ликвидности 3.5, показатель на отметке 28.18.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter