25 ноября 2021 | Segezha Group
Сегежа — уникальная компания, выигрывающая от мирового тренда на сокращение вырубки лесов.
Триггеры роста:
Увеличение мощностей. К 2023 году компания более чем в два раза увеличит производство пиломатериалов, фанеры, клееного бруса и КДК. Производство гранул вырастет в 5.7 раза к 2024 году.
Стремление выплачивать дивиденды. Менеджмент стремится распределять доходы среди акционеров. За счет сильных результатов в этом году Сегежа направила на дивиденды больше, чем должна была по дивполитике. По расчетам Сигналов РЦБ, в 2024 году ожидается дивидендная доходность 14% к текущей цене. С 2026-го — более 30%.
Лидер по лесным активам. Лесной банк Сегежи более чем в 5 раз превышает активы конкурентов. При этом они вырастут еще на 55%, до 16 млн га, после сделки с ИФР. В России вырубается только 28% леса от разрешенного объема. В других странах этот показатель равен 75%. Россия может нарастить объемы вырубки и мощности производства в три раза сильнее, чем конкуренты. Россия может забрать большую часть прироста на своих целевых рынках
Прогноз увеличения мощностей Сегежи к 2023-2024 гг:
Гранулы +5.7х
Клееный брус и КДК +2.6х
Фанера и пиломатериалы +117%
Бумага и бумажная упаковка +22%
Триггеры роста:
Увеличение мощностей. К 2023 году компания более чем в два раза увеличит производство пиломатериалов, фанеры, клееного бруса и КДК. Производство гранул вырастет в 5.7 раза к 2024 году.
Стремление выплачивать дивиденды. Менеджмент стремится распределять доходы среди акционеров. За счет сильных результатов в этом году Сегежа направила на дивиденды больше, чем должна была по дивполитике. По расчетам Сигналов РЦБ, в 2024 году ожидается дивидендная доходность 14% к текущей цене. С 2026-го — более 30%.
Лидер по лесным активам. Лесной банк Сегежи более чем в 5 раз превышает активы конкурентов. При этом они вырастут еще на 55%, до 16 млн га, после сделки с ИФР. В России вырубается только 28% леса от разрешенного объема. В других странах этот показатель равен 75%. Россия может нарастить объемы вырубки и мощности производства в три раза сильнее, чем конкуренты. Россия может забрать большую часть прироста на своих целевых рынках
Прогноз увеличения мощностей Сегежи к 2023-2024 гг:
Гранулы +5.7х
Клееный брус и КДК +2.6х
Фанера и пиломатериалы +117%
Бумага и бумажная упаковка +22%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба