23 декабря 2021 Открытие Кочетков Андрей
Российские инвесторы фиксируют прибыль перед длинными выходными на Западе
Торги на российском рынке проходят в негативном ключе. После роста в предыдущие два дня участники торгов предпочитают фиксировать прибыль перед длинными выходными на Западе.
· По состоянию на 15:45 мск индекс МосБиржи - 3708,11 п. (-1,03%), а индекс РТС - 1588,26 п. (-0,85%).
· Если судить по объёмам торгов, то активность также снижается на российском рынке. Для этого есть вполне очевидные причины в виде длинных рождественских выходных на Западе и близящихся новогодних праздников в России. Ещё в начале недели мы писали о том, что динамика рынков напоминает в большей степени тактику «продавай отскоки», чем «покупай проливы».
· Потери более 1,2% наблюдаются в секторах нефти и газа, а также в телекоммуникациях. Однако более ярко выраженная негативная динамика в секторе потребления. После довольно активного роста в предыдущие дни инвесторы фиксируют свои позиции в бумагах «НОВАТЭК» и «Газпром». Сектор металлов и добычи удерживает небольшой плюс благодаря росту бумаг «РусАл», ММК и «Северсталь».
Рубль укрепляется вместе с прочими валютами EM
· Рубль, в отличие от рынка акций, укрепляет свои позиции. В пользу российской валюты работают факторы декабрьских налоговых платежей, интерес к рынку ОФЗ и присутствие аппетитов к риску на глобальном рынке.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5550 рублей.
· Ставки MosPrime снизились до 8,13% на день, до 8,65% на неделю, но выросли до 9,04% на месяц.
· Согласно данным Росстата, на неделе до 20 декабря инфляция ускорилась до 0,32% за неделю и 8,22% в годовом выражении. Неделей ранее инфляция в годовом выражении составляла 8,11%. Однако отметим, что с ноября отсутствует динамика прироста годового показателя. По итогам ноября инфляция достигла 8,4% и есть шанс, что в декабре она замедлится.
· Последнее размещение ОФЗ в текущем году показали ожидания рынка более низких ставок. 10-летние ОФЗ были размещены с доходностью 8,48%, а 20-летние с доходностью 8,43%.
· В целом, валюты развивающихся стран продолжают укрепляться. Однако чемпионом недели является турецкая лира, которая отыгрывает потери третий день подряд, показав рост более чем на 40%. Британский фунт также укрепляет свои позиции. Комментаторы указывают на позитивные новости по поводу эффективности вакцины AstraZeneca, но в большей степени стоит вспомнить, что Банк Англии первый из ведущих центральных банков повысил ставку и может продолжить этот цикл в начале следующего года.
По состоянию на 15:45 мск:
· DXY – 96,19 (+0,11%),
· EUR-USD - $1,131 (-0,12%),
· GBP-USD - $1,343 (+0,59%),
· USD-JPY – 114,36 (+0,25%),
· USD-RUB – 73,55 (-0,26%),
· EUR-RUB – 83,13 (-0,5%).
Omicron уже не пугает
· Европейские акции вновь дорожали, достигнув двухнедельного пика. Основным поводом для оптимизма служат новости по штамму COVID-19-Omicron. Исследования показывают, что он всё же на 70%-80% менее опасен, чем предыдущие штаммы. В ЮАР волна распространения уже пошла на спад.
· На этом фоне сектор путешествий и гостеприимства оказался среди лидеров дня. В Великобритании сократили время карантина с 10 дней до 7 дней, если два теста показали отсутствие инфекции. Кроме того, AstraZeneca заявляет, что курс из трёх доз вакцины позволяет получить достаточно высокую защиту от штамма Omicron.
· Швейцарская компания строительных материалов Holcim заявила о покупке Malarkey Roofing Products за $1,35 млрд с целью проникновения на американский рынок кровельных материалов. Акции производителя покрышек Continental AG дорожали почти на 2%. Менеджмент компании выразил уверенность в том, что сможет оправдать верхнюю планку прогноза финансовых показателей на текущий год благодаря восстановлению автомобилестроительной отрасли.
· Импортные цены Германии выросли за ноябрь на 3% при ожиданиях роста на 1,1%, а в годовом выражении выросли на 24,7% при ожиданиях 22,3%.
По состоянию на 15:45 мск:
· FTSE 100 - 7355,28 п. (+0,19%),
· DAX - 15693,02 п. (+0,64%),
· CAC 40 - 7078,21 п. (+0,38%).
Бэквордация на рынке нефти сохраняется
· Ситуация на рынке нефти без особых изменений. После небольшого минуса в утренние часы индикативные контракты смогли выйти в плюс. Позитивные новости по потенциалу штамма Omicron всё же постепенно смягчают ожидания относительно возможного спада потребления.
· Рассмотрим, что происходит с динамикой фьючерсов. На рынке сохраняется структура бэквордации, что предполагает текущий дефицит поставок против ожиданий в будущем. Апрельский Brent на $0,5 дешевле мартовского, а майский почти на $0,9. Поставки в июле уже дешевле почти на $2, а в марте 2023 года цена на $5,3 ниже марта 2022 года. В любом случае, цены находятся на комфортном уровне для производителей и лишь потребители могут испытывать некоторое инфляционное давление, хотя, если говорить откровенно, то ещё десятилетие назад нефть стоила в полтора раза дороже.
По состоянию на 15:45 мск:
· WTI - $72,99 (+0,32%),
· Brent - $75,57 (+0,37%),
· Алюминий - $2834 (+0,34%),
· Золото - $1805,4 (+0,18%),
· Медь - $9618,8 (-0,65%),
· Никель - $20030 (+0,40%).
Американский рынок готов показать рождественское мини-ралли
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале торгов от 0,2% в NASDAQ до 0,3% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам выросла на 2 базисных пункта до 1,475%.
· Похоже, что рождественское ралли всё же состоялось, хотя и в довольно скромной форме. Индекс S&P 500 находится в десятых долях процента от своего максимума. Испуг по поводу штамма Omicron постепенно проходит и до конца года у индексов США есть ещё шанс на обновление исторических пиков.
· Календарь статистики на текущий день насыщен отчётами: недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, личные расходы и доходы американцев, цены личного потребления и заказы на товары длительного пользования. Далее продажи новых домов, индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, а закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торги на российском рынке проходят в негативном ключе. После роста в предыдущие два дня участники торгов предпочитают фиксировать прибыль перед длинными выходными на Западе.
· По состоянию на 15:45 мск индекс МосБиржи - 3708,11 п. (-1,03%), а индекс РТС - 1588,26 п. (-0,85%).
· Если судить по объёмам торгов, то активность также снижается на российском рынке. Для этого есть вполне очевидные причины в виде длинных рождественских выходных на Западе и близящихся новогодних праздников в России. Ещё в начале недели мы писали о том, что динамика рынков напоминает в большей степени тактику «продавай отскоки», чем «покупай проливы».
· Потери более 1,2% наблюдаются в секторах нефти и газа, а также в телекоммуникациях. Однако более ярко выраженная негативная динамика в секторе потребления. После довольно активного роста в предыдущие дни инвесторы фиксируют свои позиции в бумагах «НОВАТЭК» и «Газпром». Сектор металлов и добычи удерживает небольшой плюс благодаря росту бумаг «РусАл», ММК и «Северсталь».
Рубль укрепляется вместе с прочими валютами EM
· Рубль, в отличие от рынка акций, укрепляет свои позиции. В пользу российской валюты работают факторы декабрьских налоговых платежей, интерес к рынку ОФЗ и присутствие аппетитов к риску на глобальном рынке.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5550 рублей.
· Ставки MosPrime снизились до 8,13% на день, до 8,65% на неделю, но выросли до 9,04% на месяц.
· Согласно данным Росстата, на неделе до 20 декабря инфляция ускорилась до 0,32% за неделю и 8,22% в годовом выражении. Неделей ранее инфляция в годовом выражении составляла 8,11%. Однако отметим, что с ноября отсутствует динамика прироста годового показателя. По итогам ноября инфляция достигла 8,4% и есть шанс, что в декабре она замедлится.
· Последнее размещение ОФЗ в текущем году показали ожидания рынка более низких ставок. 10-летние ОФЗ были размещены с доходностью 8,48%, а 20-летние с доходностью 8,43%.
· В целом, валюты развивающихся стран продолжают укрепляться. Однако чемпионом недели является турецкая лира, которая отыгрывает потери третий день подряд, показав рост более чем на 40%. Британский фунт также укрепляет свои позиции. Комментаторы указывают на позитивные новости по поводу эффективности вакцины AstraZeneca, но в большей степени стоит вспомнить, что Банк Англии первый из ведущих центральных банков повысил ставку и может продолжить этот цикл в начале следующего года.
По состоянию на 15:45 мск:
· DXY – 96,19 (+0,11%),
· EUR-USD - $1,131 (-0,12%),
· GBP-USD - $1,343 (+0,59%),
· USD-JPY – 114,36 (+0,25%),
· USD-RUB – 73,55 (-0,26%),
· EUR-RUB – 83,13 (-0,5%).
Omicron уже не пугает
· Европейские акции вновь дорожали, достигнув двухнедельного пика. Основным поводом для оптимизма служат новости по штамму COVID-19-Omicron. Исследования показывают, что он всё же на 70%-80% менее опасен, чем предыдущие штаммы. В ЮАР волна распространения уже пошла на спад.
· На этом фоне сектор путешествий и гостеприимства оказался среди лидеров дня. В Великобритании сократили время карантина с 10 дней до 7 дней, если два теста показали отсутствие инфекции. Кроме того, AstraZeneca заявляет, что курс из трёх доз вакцины позволяет получить достаточно высокую защиту от штамма Omicron.
· Швейцарская компания строительных материалов Holcim заявила о покупке Malarkey Roofing Products за $1,35 млрд с целью проникновения на американский рынок кровельных материалов. Акции производителя покрышек Continental AG дорожали почти на 2%. Менеджмент компании выразил уверенность в том, что сможет оправдать верхнюю планку прогноза финансовых показателей на текущий год благодаря восстановлению автомобилестроительной отрасли.
· Импортные цены Германии выросли за ноябрь на 3% при ожиданиях роста на 1,1%, а в годовом выражении выросли на 24,7% при ожиданиях 22,3%.
По состоянию на 15:45 мск:
· FTSE 100 - 7355,28 п. (+0,19%),
· DAX - 15693,02 п. (+0,64%),
· CAC 40 - 7078,21 п. (+0,38%).
Бэквордация на рынке нефти сохраняется
· Ситуация на рынке нефти без особых изменений. После небольшого минуса в утренние часы индикативные контракты смогли выйти в плюс. Позитивные новости по потенциалу штамма Omicron всё же постепенно смягчают ожидания относительно возможного спада потребления.
· Рассмотрим, что происходит с динамикой фьючерсов. На рынке сохраняется структура бэквордации, что предполагает текущий дефицит поставок против ожиданий в будущем. Апрельский Brent на $0,5 дешевле мартовского, а майский почти на $0,9. Поставки в июле уже дешевле почти на $2, а в марте 2023 года цена на $5,3 ниже марта 2022 года. В любом случае, цены находятся на комфортном уровне для производителей и лишь потребители могут испытывать некоторое инфляционное давление, хотя, если говорить откровенно, то ещё десятилетие назад нефть стоила в полтора раза дороже.
По состоянию на 15:45 мск:
· WTI - $72,99 (+0,32%),
· Brent - $75,57 (+0,37%),
· Алюминий - $2834 (+0,34%),
· Золото - $1805,4 (+0,18%),
· Медь - $9618,8 (-0,65%),
· Никель - $20030 (+0,40%).
Американский рынок готов показать рождественское мини-ралли
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале торгов от 0,2% в NASDAQ до 0,3% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам выросла на 2 базисных пункта до 1,475%.
· Похоже, что рождественское ралли всё же состоялось, хотя и в довольно скромной форме. Индекс S&P 500 находится в десятых долях процента от своего максимума. Испуг по поводу штамма Omicron постепенно проходит и до конца года у индексов США есть ещё шанс на обновление исторических пиков.
· Календарь статистики на текущий день насыщен отчётами: недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, личные расходы и доходы американцев, цены личного потребления и заказы на товары длительного пользования. Далее продажи новых домов, индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, а закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter