27 декабря 2021 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Можно не верить в новогоднее ралли на рынке акций, но статистика упрямо говорит, что оно существует. Более чем в 70% случаев зарубежные индексы растут, а с ними и российские бумаги. Посмотрим по данным прошлых лет: какие из наших акций в это время растут особенно часто и с какой скоростью.
Сколько еще дней будет рост
Сегодня первый день классического «ралли Санты». В США оно начинается в первый торговый день после западного Рождества и захватывает первые два дня января. В России из-за праздников и переноса выходных ралли короче, оно может длиться от трех до шести дней. В этом году — пять сессий.
То, что весь индекс растет в декабре, это статистический факт. Последний месяц года в России — самый доходный для рынка, не считая января. Разберемся, какие компании приносят большую часть этого роста конкретно в последние дни декабря. Пройдемся по самым ликвидным фишкам из индекса РТС/МосБиржи.
Лучшие из лучших
Мы собрали данные более чем по 20 бумагам, которые стабильно присутствуют в индексе. Посчитали частоту их участия в ралли за последние 10 лет, среднюю, минимальную и максимальную доходность за те 3–6 дней, которые выпадают на новогоднее ралли.
Список акций, которые в последние дни декабря растут не реже, чем рынок в целом (в 70% случае или чаще), приведен в таблице. Как можно заметить, сильно доминирует нефтянка: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз — занимают почти половину в топ-10.
С газовыми фишками все менее очевидно: Новатэк растет под Новый год почти всегда, а вот Газпром в списке лидеров отсутствует (он участвовал в 5 ралли из 10 последних). Не менее загадочная история с ФосАгро, для которой зима, мягко говоря, не самый высокий сезон. Тем не менее у нее 80% периодов роста.
Есть определенная логика, что в топе находится застройщик ПИК: для рынка недвижимости конец года — самое продуктивное время в плане продаж. То же самое можно сказать про Магнит, который обеспечивает россиянам поставки к новогоднему столу.
Первые пять бумаг из приведенного списка лидируют не только по частоте роста под Новый год, но также попадают в топ-10 по максимальному росту (в среднем около 6%), по минимальной просадке (динамика в худший из годов едва превышает 1%) и стабильности результата (с разбросом около 7%).
Какие акции не стоит брать
В числе аутсайдеров, как ни странно, большая часть тяжеловесов рынка. В течение года они несут на себе весь индекс, однако в конце декабря все меняется. Пока играют звезды второй величины, Сбер, Газпром и Норникель скромно отстают или даже падают.
Опять же искать тут логику сложно, поэтому просто констатируем то, что видим: инвесторы не очень любят эти бумаги под Новый год. Если они и растут, то всего в 6 случаях и 10 (Например, Сбербанк и Полюс) со средним результатом около 0%, а если падают, то с громким свистом, теряя до 10% в короткий период с 25 декабря до конца года.
Откровенными аутсайдерами можно назвать две бумаги: ФСК ЕЭС, которая пропустила 9 из 10 новогодних ралли, а также РусГидро, принявшей участие всего в 4 общих забегах с прочти нулевым результатом. Остальные из тех, что попали в список худших акций, скорее нейтральны к теме Нового года.
Самые верные фишки
Если отсортировать акции по разнице между лучшим и худшим результатом, то окажется, что самые стабильные по динамике в дни перед Новым годом это: Ростелеком (стабильно средний по динамике), Лукойл (стабильный фаворит) и РусГидро (стабильный аутсайдер).
Наиболее непредсказуемо себя ведут Аэрофлот, АФК Система и Полюс, которые могут в один год терять от 5% до 12%, а в другой прибавлять от 4% до 12%. Впрочем, такое поведение их акций отчасти настраивает на ожидание чуда: подобные прострелы вверх или вниз у других компаний случаются гораздо реже.
Выводы
- Ралли Деда Мороза на российском рынке довольно ярко проявляет себя в наиболее ликвидных фишках. С наибольшей частотой растет нефтянка (до 90% случаев).
- Топ-5 акций, которые под Новый год растут чаще и сильнее остальных, а если и падают, то реже и слабее: Лукойл, Магнит, Новатэк, ФосАгро, ПИК.
- Две акции, которые чаще всего падают в последние дни декабря, это ФСК и РусГидро. В аутсайдеры также можно записать трех тяжеловесов, которые не особо реагируют на предновогоднее ралли: Сбер, Газпром и Норникель.
- Акции, которые показывают самый широкий разброс доходностей: Полюс, АФК Система и Аэрофлот. Они стреляют вверх или вниз на величину до 12%, что добавляет им некоторый шарм и элемент сюрприза под Новый год.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сколько еще дней будет рост
Сегодня первый день классического «ралли Санты». В США оно начинается в первый торговый день после западного Рождества и захватывает первые два дня января. В России из-за праздников и переноса выходных ралли короче, оно может длиться от трех до шести дней. В этом году — пять сессий.
То, что весь индекс растет в декабре, это статистический факт. Последний месяц года в России — самый доходный для рынка, не считая января. Разберемся, какие компании приносят большую часть этого роста конкретно в последние дни декабря. Пройдемся по самым ликвидным фишкам из индекса РТС/МосБиржи.
Лучшие из лучших
Мы собрали данные более чем по 20 бумагам, которые стабильно присутствуют в индексе. Посчитали частоту их участия в ралли за последние 10 лет, среднюю, минимальную и максимальную доходность за те 3–6 дней, которые выпадают на новогоднее ралли.
Список акций, которые в последние дни декабря растут не реже, чем рынок в целом (в 70% случае или чаще), приведен в таблице. Как можно заметить, сильно доминирует нефтянка: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз — занимают почти половину в топ-10.
С газовыми фишками все менее очевидно: Новатэк растет под Новый год почти всегда, а вот Газпром в списке лидеров отсутствует (он участвовал в 5 ралли из 10 последних). Не менее загадочная история с ФосАгро, для которой зима, мягко говоря, не самый высокий сезон. Тем не менее у нее 80% периодов роста.
Есть определенная логика, что в топе находится застройщик ПИК: для рынка недвижимости конец года — самое продуктивное время в плане продаж. То же самое можно сказать про Магнит, который обеспечивает россиянам поставки к новогоднему столу.
Первые пять бумаг из приведенного списка лидируют не только по частоте роста под Новый год, но также попадают в топ-10 по максимальному росту (в среднем около 6%), по минимальной просадке (динамика в худший из годов едва превышает 1%) и стабильности результата (с разбросом около 7%).
Какие акции не стоит брать
В числе аутсайдеров, как ни странно, большая часть тяжеловесов рынка. В течение года они несут на себе весь индекс, однако в конце декабря все меняется. Пока играют звезды второй величины, Сбер, Газпром и Норникель скромно отстают или даже падают.
Опять же искать тут логику сложно, поэтому просто констатируем то, что видим: инвесторы не очень любят эти бумаги под Новый год. Если они и растут, то всего в 6 случаях и 10 (Например, Сбербанк и Полюс) со средним результатом около 0%, а если падают, то с громким свистом, теряя до 10% в короткий период с 25 декабря до конца года.
Откровенными аутсайдерами можно назвать две бумаги: ФСК ЕЭС, которая пропустила 9 из 10 новогодних ралли, а также РусГидро, принявшей участие всего в 4 общих забегах с прочти нулевым результатом. Остальные из тех, что попали в список худших акций, скорее нейтральны к теме Нового года.
Самые верные фишки
Если отсортировать акции по разнице между лучшим и худшим результатом, то окажется, что самые стабильные по динамике в дни перед Новым годом это: Ростелеком (стабильно средний по динамике), Лукойл (стабильный фаворит) и РусГидро (стабильный аутсайдер).
Наиболее непредсказуемо себя ведут Аэрофлот, АФК Система и Полюс, которые могут в один год терять от 5% до 12%, а в другой прибавлять от 4% до 12%. Впрочем, такое поведение их акций отчасти настраивает на ожидание чуда: подобные прострелы вверх или вниз у других компаний случаются гораздо реже.
Выводы
- Ралли Деда Мороза на российском рынке довольно ярко проявляет себя в наиболее ликвидных фишках. С наибольшей частотой растет нефтянка (до 90% случаев).
- Топ-5 акций, которые под Новый год растут чаще и сильнее остальных, а если и падают, то реже и слабее: Лукойл, Магнит, Новатэк, ФосАгро, ПИК.
- Две акции, которые чаще всего падают в последние дни декабря, это ФСК и РусГидро. В аутсайдеры также можно записать трех тяжеловесов, которые не особо реагируют на предновогоднее ралли: Сбер, Газпром и Норникель.
- Акции, которые показывают самый широкий разброс доходностей: Полюс, АФК Система и Аэрофлот. Они стреляют вверх или вниз на величину до 12%, что добавляет им некоторый шарм и элемент сюрприза под Новый год.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter