4 января 2022 Sberbank CIB
Базовый прогноз SberCIB Investment Research предполагает достижение индексом S&P 500 значения 5100 пунктов к концу 2022 года.
Самые привлекательные тематические идеи на рынке акций:
Топ-идеи на российском рынке
Идеи из разных отраслей, где катализатором роста котировок будут высокие цены на газ и энергоносители в целом, а также реализация компаниями новых проектов.
«Газпром», «Яндекс», X5 Retail Group и Segezha Group.
Высокий спрос на микропроцессоры
Увеличение темпов роста всей отрасли полупроводниковых приборов, главным образом благодаря спросу со стороны автомобильной промышленности, строительству центров обработки данных и внедрению 5G.
Qualcomm, TSMC, Lam Research, Micron и Marvel.
Электромобили и системы автономного вождения
Распространение электромобилей и развитие систем автономного вождения и помощи водителю: ставка на крупных автопроизводителей, которые начали входить в сегмент электромобилей. Продолжение роста отрасли полупроводниковых устройств за счет спроса со стороны автопрома.
ON Semiconductors, Microchip, General Motors и Intel.
«Зеленая» энергия
Многие страны, в том числе такие крупные, как США, Китай и Индия, поставили амбициозную цель достичь углеродной нейтральности к 2050 году. Для этого еще до 2030 года необходимо снизить выбросы на 30% от уровня 2019 года.
Plug Power, Enphase Energy, Sunrun, SolarEdge, First Solar, Renewable Energy и NextEra Energy.
Снятие пандемийных ограничений
Снятие ограничений на поездки и авиаперелеты, как минимум в странах с высоким уровнем благосостояния после одобрения новых препаратов против COVID-19. Возобновление лечения хронических и тяжелых заболеваний, оказавшихся на втором плане во время пандемии.
Booking Holdings, Uber, Boeing, Southwest Airlines, Disney, Zimmer Biomet и Merck.
Высокие цены на энергоносители в целом
Во время пандемии многие капиталоемкие проекты в энергетической и нефтегазовой отрасли были приостановлены, что привело к значительному росту цен на энергоносители. Восстановление предложения на рынке может завершиться только в 2023 году.
ConocoPhillips, BP, Valero Energy, Pioneer Natural Resources и Diamondback Energy.
Прогноз
Умеренно-привлекательные тематические идеи на рынке акций:
Поиск доходности за пределами США
Увеличение вложений крупных фондов в рынки акций Китая и Европы – поиск доходности за пределами США. Торгуемые биржевые фонды предоставляют возможность получить выгоду от недоцененности рынка акций отдельных стран без высокого риска при инвестировании в конкретные бумаги.
FinEx DAX Germany UCITS ETF и FinEx China UCITS ETF.
Финансовый сектор
Рост процентных ставок во всем мире и главным образом в США благоприятен для банков. Отрасль финансовых услуг традиционно показывает высокую доходность в периоды ужесточения денежно-кредитной политики.
JPMorgan, Bank of America, Citi, Bank of New York Mellon, Morgan Stanley и Goldman Sachs.
Топ-идеи среди разработчиков ПО
Смещение фокуса инвесторов в отрасли востребованного ПО c супердорогих компаний на качественных эмитентов c двузначными темпами роста выручки, но умеренной оценкой. При высоких оценочных коэффициентах в фокусе оказываются компании с высокой рентабельностью бизнеса.
Salesforce, ServiceNow, Zoom, Splunk и Alteryx.
Топ-идеи в секторе медиа и интернет
Компании из данной подборки не показали хорошей доходности в четвертом квартале 2021 года из-за временных операционных сложностей, которые сойдут на нет в следующем году.
Amazon, Activision Blizzard, Facebook и Snap.
Топ-идеи среди финтехкомпаний
Компании, которые трансформируют отрасль традиционных финансовых услуг, могут ощутить «второе дыхание» в 2022 году.
Fiserv, PayPal, Block и Coinbase.
Прогноз
http://www.sberbank-cib.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Самые привлекательные тематические идеи на рынке акций:
Топ-идеи на российском рынке
Идеи из разных отраслей, где катализатором роста котировок будут высокие цены на газ и энергоносители в целом, а также реализация компаниями новых проектов.
«Газпром», «Яндекс», X5 Retail Group и Segezha Group.
Высокий спрос на микропроцессоры
Увеличение темпов роста всей отрасли полупроводниковых приборов, главным образом благодаря спросу со стороны автомобильной промышленности, строительству центров обработки данных и внедрению 5G.
Qualcomm, TSMC, Lam Research, Micron и Marvel.
Электромобили и системы автономного вождения
Распространение электромобилей и развитие систем автономного вождения и помощи водителю: ставка на крупных автопроизводителей, которые начали входить в сегмент электромобилей. Продолжение роста отрасли полупроводниковых устройств за счет спроса со стороны автопрома.
ON Semiconductors, Microchip, General Motors и Intel.
«Зеленая» энергия
Многие страны, в том числе такие крупные, как США, Китай и Индия, поставили амбициозную цель достичь углеродной нейтральности к 2050 году. Для этого еще до 2030 года необходимо снизить выбросы на 30% от уровня 2019 года.
Plug Power, Enphase Energy, Sunrun, SolarEdge, First Solar, Renewable Energy и NextEra Energy.
Снятие пандемийных ограничений
Снятие ограничений на поездки и авиаперелеты, как минимум в странах с высоким уровнем благосостояния после одобрения новых препаратов против COVID-19. Возобновление лечения хронических и тяжелых заболеваний, оказавшихся на втором плане во время пандемии.
Booking Holdings, Uber, Boeing, Southwest Airlines, Disney, Zimmer Biomet и Merck.
Высокие цены на энергоносители в целом
Во время пандемии многие капиталоемкие проекты в энергетической и нефтегазовой отрасли были приостановлены, что привело к значительному росту цен на энергоносители. Восстановление предложения на рынке может завершиться только в 2023 году.
ConocoPhillips, BP, Valero Energy, Pioneer Natural Resources и Diamondback Energy.
Прогноз
Умеренно-привлекательные тематические идеи на рынке акций:
Поиск доходности за пределами США
Увеличение вложений крупных фондов в рынки акций Китая и Европы – поиск доходности за пределами США. Торгуемые биржевые фонды предоставляют возможность получить выгоду от недоцененности рынка акций отдельных стран без высокого риска при инвестировании в конкретные бумаги.
FinEx DAX Germany UCITS ETF и FinEx China UCITS ETF.
Финансовый сектор
Рост процентных ставок во всем мире и главным образом в США благоприятен для банков. Отрасль финансовых услуг традиционно показывает высокую доходность в периоды ужесточения денежно-кредитной политики.
JPMorgan, Bank of America, Citi, Bank of New York Mellon, Morgan Stanley и Goldman Sachs.
Топ-идеи среди разработчиков ПО
Смещение фокуса инвесторов в отрасли востребованного ПО c супердорогих компаний на качественных эмитентов c двузначными темпами роста выручки, но умеренной оценкой. При высоких оценочных коэффициентах в фокусе оказываются компании с высокой рентабельностью бизнеса.
Salesforce, ServiceNow, Zoom, Splunk и Alteryx.
Топ-идеи в секторе медиа и интернет
Компании из данной подборки не показали хорошей доходности в четвертом квартале 2021 года из-за временных операционных сложностей, которые сойдут на нет в следующем году.
Amazon, Activision Blizzard, Facebook и Snap.
Топ-идеи среди финтехкомпаний
Компании, которые трансформируют отрасль традиционных финансовых услуг, могут ощутить «второе дыхание» в 2022 году.
Fiserv, PayPal, Block и Coinbase.
Прогноз
http://www.sberbank-cib.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу