11 января 2022 БКС Экспресс Емельянов Валерий
В январе на рынке акций нередко случаются послепраздничные распродажи. Этот раз не стал исключением. Назовем несколько качественных компаний, которые отлично росли в течение года, но на прошлой неделе попали под раздачу. Сейчас их можно купить по привлекательным ценам.
Как отбирали
Лихое новогоднее ралли по законам жанра завершилось столь же крутой коррекцией. S&P 500, обновив максимум чуть выше 4800 пунктов, в минувший понедельник свалился в просадку почти до 4600 пунктов (более 4%) и сейчас уже на обратном пути вверх к тому уровню, с которого начинал декабрьское ралли — 4700.
Вместе с индексом под распродажу попало много качественных компаний, которые растут быстрее рынка, стабильно обновляют максимумы и сейчас стоят сильно меньше своих недавних пиков. Перечислим несколько наиболее сильных историй роста с признаками добротной сезонной коррекции.
Критерии отбора следующие. Акция выросла за последний год более чем на 30% (лучше рынка), она обновила свой максимум к началу января (поучаствовала в новогоднем ралли), а затем упала как минимум на 10%, но при этом удержалась выше 200-дневной скользящей (как и весь рынок в целом).
Американский рынок
- Microsoft (MSFT)
Частый гость подобных рейтингов, за год прибавил 45%, несмотря на нынешнее падение. Компания хорошо «прокатилась» на праздничном росте индексов, дойдя перед Новым годом до $334 за акцию. Сейчас она стоит $314,7, то есть почти на 6% ниже тех уровней, с которых ушла на коррекцию.
В моменте в понедельник бумага стоила еще меньше, показывая просадку до 11,5% от локального максимума, но затем резко отскочила вверх. Не факт, что коррекция на этом завершится (это будет зависеть от новостей из ФРС и не только), однако уровни для покупки весьма интересные.
- Estee Lauder (EL)
Мощная бумага из сегмента защитных активов. Производитель средств гигиены и косметики с капитализацией более $120 млрд. Входит в S&P 500. За год ее акции выросли на 30%, а 4 января обновили исторический максимум, показав +44% за 12 месяцев. Сейчас фишка в очень хорошей просадке, более чем на 10% ниже своего недавнего пика. Хороший выбор в условиях смены цикла в США.
- S&P Global (SPGI)
Системообразующая компания на фондовом рынке. Владелец одноименного индекса 500 крупнейших компаний США (а также Dow Jones). Рейтинговое агентство, ранее носившее название Standard & Poor’s (одно из трех крупнейших в мире) — это тоже владение SPGI. Акции за год прибавили более 45%, прежде чем попали в просадку. На отскоке вверх можно заработать до 10%.
- Fortinet (FTNT)
Одна из топовых бумаг в сегменте кибербезопасности, а сейчас еще и солидно подешевевшая. Не падала вслед за NASDAQ в начале декабря, как другие технокомпании, а на новогоднем ралли обновила исторический максимум, прибавив 28% менее чем за месяц. В ходе январской коррекции теряла почти 20%, но половину просадки уже отбила.
- D.R. Horton (DHI)
Крупнейший в США строитель жилых домов. Незадолго до Нового года обновил свой абсолютный максимум чуть выше $110 за акцию, от которого потом ушел в крутое пике, пока не наткнулся на 200-дневную среднюю линию. Последняя сессия была в плюсе, сегодня отскок активно развивается, но акция все еще стоит менее $97, то есть потенциал восстановления доходит до 13%. Средние таргеты инвестдомов дают $120, а это еще до 10% сверху.
Российские фишки
В отечественных бумагах своя специфика. Рынок на новогоднем ралли не обновлял максимумы, а лишь оттолкнулся от полугодового дна. Совокупный рост с 15 декабря до 4 января составил около 7% по индексу МосБиржи. Затем бенчмарк сходил на коррекцию вниз на 3,5%. Сегодня он показывает хороший отскок, но все еще торгуется на уровнях лета.
Если попытаться выбрать бумаги, которые эти полгода росли лучше рынка (то есть в принципе вышли в плюс), сохранили долгосрочный тренд (удержались выше 200-дневной скользящей), и сейчас поймали просадку вместе с индексом, то из крупных можно отметить только ВТБ.
Динамика акции за полгода +1% (против -2% в индексе МосБиржи), цена сейчас чуть выше 200-дневной скользящей средней, отход от январского максимума — на 1,5% вниз. В пользу ВТБ также говорят рекомендации большинства инвестдомов: более 70% ставит на покупку при среднем прогнозе +40% на год вперед.
Выводы
Коррекция после обновления максимумов — хорошее время, чтобы войти в качественные акции по интересной цене. Наиболее любопытная динамика сейчас наблюдается в американских голубых фишках, которые демонстрируют синхронный отскок вверх после глубокой просадки. Индексы S&P 500 сходил вниз более чем на 4%, а отдельные бумаги на 10–20%.
Топ-5 стабильных историй роста, попавших в просадку, это: Microsoft, Estee Lauder, S&P Global, Fortinet, D.R. Horton. На российском рынке столь же явных фаворитов нет, но можно отметить ВТБ. В отличие от других голубых фишек, сильно пострадавших от ноябрьского падения, этот банк умудряется балансировать на линии долгосрочного роста, показывая динамику лучше рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Как отбирали
Лихое новогоднее ралли по законам жанра завершилось столь же крутой коррекцией. S&P 500, обновив максимум чуть выше 4800 пунктов, в минувший понедельник свалился в просадку почти до 4600 пунктов (более 4%) и сейчас уже на обратном пути вверх к тому уровню, с которого начинал декабрьское ралли — 4700.
Вместе с индексом под распродажу попало много качественных компаний, которые растут быстрее рынка, стабильно обновляют максимумы и сейчас стоят сильно меньше своих недавних пиков. Перечислим несколько наиболее сильных историй роста с признаками добротной сезонной коррекции.
Критерии отбора следующие. Акция выросла за последний год более чем на 30% (лучше рынка), она обновила свой максимум к началу января (поучаствовала в новогоднем ралли), а затем упала как минимум на 10%, но при этом удержалась выше 200-дневной скользящей (как и весь рынок в целом).
Американский рынок
- Microsoft (MSFT)
Частый гость подобных рейтингов, за год прибавил 45%, несмотря на нынешнее падение. Компания хорошо «прокатилась» на праздничном росте индексов, дойдя перед Новым годом до $334 за акцию. Сейчас она стоит $314,7, то есть почти на 6% ниже тех уровней, с которых ушла на коррекцию.
В моменте в понедельник бумага стоила еще меньше, показывая просадку до 11,5% от локального максимума, но затем резко отскочила вверх. Не факт, что коррекция на этом завершится (это будет зависеть от новостей из ФРС и не только), однако уровни для покупки весьма интересные.
- Estee Lauder (EL)
Мощная бумага из сегмента защитных активов. Производитель средств гигиены и косметики с капитализацией более $120 млрд. Входит в S&P 500. За год ее акции выросли на 30%, а 4 января обновили исторический максимум, показав +44% за 12 месяцев. Сейчас фишка в очень хорошей просадке, более чем на 10% ниже своего недавнего пика. Хороший выбор в условиях смены цикла в США.
- S&P Global (SPGI)
Системообразующая компания на фондовом рынке. Владелец одноименного индекса 500 крупнейших компаний США (а также Dow Jones). Рейтинговое агентство, ранее носившее название Standard & Poor’s (одно из трех крупнейших в мире) — это тоже владение SPGI. Акции за год прибавили более 45%, прежде чем попали в просадку. На отскоке вверх можно заработать до 10%.
- Fortinet (FTNT)
Одна из топовых бумаг в сегменте кибербезопасности, а сейчас еще и солидно подешевевшая. Не падала вслед за NASDAQ в начале декабря, как другие технокомпании, а на новогоднем ралли обновила исторический максимум, прибавив 28% менее чем за месяц. В ходе январской коррекции теряла почти 20%, но половину просадки уже отбила.
- D.R. Horton (DHI)
Крупнейший в США строитель жилых домов. Незадолго до Нового года обновил свой абсолютный максимум чуть выше $110 за акцию, от которого потом ушел в крутое пике, пока не наткнулся на 200-дневную среднюю линию. Последняя сессия была в плюсе, сегодня отскок активно развивается, но акция все еще стоит менее $97, то есть потенциал восстановления доходит до 13%. Средние таргеты инвестдомов дают $120, а это еще до 10% сверху.
Российские фишки
В отечественных бумагах своя специфика. Рынок на новогоднем ралли не обновлял максимумы, а лишь оттолкнулся от полугодового дна. Совокупный рост с 15 декабря до 4 января составил около 7% по индексу МосБиржи. Затем бенчмарк сходил на коррекцию вниз на 3,5%. Сегодня он показывает хороший отскок, но все еще торгуется на уровнях лета.
Если попытаться выбрать бумаги, которые эти полгода росли лучше рынка (то есть в принципе вышли в плюс), сохранили долгосрочный тренд (удержались выше 200-дневной скользящей), и сейчас поймали просадку вместе с индексом, то из крупных можно отметить только ВТБ.
Динамика акции за полгода +1% (против -2% в индексе МосБиржи), цена сейчас чуть выше 200-дневной скользящей средней, отход от январского максимума — на 1,5% вниз. В пользу ВТБ также говорят рекомендации большинства инвестдомов: более 70% ставит на покупку при среднем прогнозе +40% на год вперед.
Выводы
Коррекция после обновления максимумов — хорошее время, чтобы войти в качественные акции по интересной цене. Наиболее любопытная динамика сейчас наблюдается в американских голубых фишках, которые демонстрируют синхронный отскок вверх после глубокой просадки. Индексы S&P 500 сходил вниз более чем на 4%, а отдельные бумаги на 10–20%.
Топ-5 стабильных историй роста, попавших в просадку, это: Microsoft, Estee Lauder, S&P Global, Fortinet, D.R. Horton. На российском рынке столь же явных фаворитов нет, но можно отметить ВТБ. В отличие от других голубых фишек, сильно пострадавших от ноябрьского падения, этот банк умудряется балансировать на линии долгосрочного роста, показывая динамику лучше рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter