31 января 2022 | Рубль Дубинский Олег
Личное мнение.
Каждый день — рекорды по количеству заражений (уже 120 000 по России за последний день).
Но % летальных случаев уменьшился с 3% до менее 1%.
И локдауны уже не вводят, паники уже нет: люди привыкли.
Думаю, что, постепенно, все переболели (или ещё переболеют, в т.ч. в скрытой форме) и / или вакцинируются,
у всех появится коллективный иммунитет к этому классу заболеваний и Covid станет больше похож на грипп, которым, иногда, все болеют.
Многие переболеют много раз, как гриппом болеют (ничего же нет трагичного в гриппе: временное недомогание).
Экономика: удалёнка, думаю, останется.
Роль IT, думаю, будет продолжать рости.
Появится очень много людей, работающих почти за минимальную ЗП,
% таких бедных работников будет расти
(потому что их легко заменить, а ничего ценного и уникального они делать не умеют).
Т.е. увеличится расслоение между успешными и теми, кто еле еле сводит концы с концами.
В общем, Covid станет как грипп, а экономика привыкнет и будет развиваться дальше.
Рынки пройдут черед падение (вероятно, через медвежий рынок в США) из — за роста ставок и QE.
И будет отличная точка входа для тех, кто умеет ждать в защитных инструментах.
Рубль будет, в среднем, слабеть, потому что экспорт России более чем на 50% превышает импорт и ослабление рубля выгодно для бюджета.
Si будет, в среднем в боковике, т.е. ослабление рубля будет, в среднем, равно ставке ЦБ РФ минус ставке ФРС
(это разумно, если ставки примерно соответствуют инфляции).
США добьются инфляции в 2% и ставки ФРС какое — то время даже будут чуть выше этих 2%, т.е. глобально, ставки будут соответствовать инфляции.
FAANG придёт к разумной оценке по P/E = 15 — 20.
В общем, жизнь станет ещё более рациональной, конкуренция усилится.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Каждый день — рекорды по количеству заражений (уже 120 000 по России за последний день).
Но % летальных случаев уменьшился с 3% до менее 1%.
И локдауны уже не вводят, паники уже нет: люди привыкли.
Думаю, что, постепенно, все переболели (или ещё переболеют, в т.ч. в скрытой форме) и / или вакцинируются,
у всех появится коллективный иммунитет к этому классу заболеваний и Covid станет больше похож на грипп, которым, иногда, все болеют.
Многие переболеют много раз, как гриппом болеют (ничего же нет трагичного в гриппе: временное недомогание).
Экономика: удалёнка, думаю, останется.
Роль IT, думаю, будет продолжать рости.
Появится очень много людей, работающих почти за минимальную ЗП,
% таких бедных работников будет расти
(потому что их легко заменить, а ничего ценного и уникального они делать не умеют).
Т.е. увеличится расслоение между успешными и теми, кто еле еле сводит концы с концами.
В общем, Covid станет как грипп, а экономика привыкнет и будет развиваться дальше.
Рынки пройдут черед падение (вероятно, через медвежий рынок в США) из — за роста ставок и QE.
И будет отличная точка входа для тех, кто умеет ждать в защитных инструментах.
Рубль будет, в среднем, слабеть, потому что экспорт России более чем на 50% превышает импорт и ослабление рубля выгодно для бюджета.
Si будет, в среднем в боковике, т.е. ослабление рубля будет, в среднем, равно ставке ЦБ РФ минус ставке ФРС
(это разумно, если ставки примерно соответствуют инфляции).
США добьются инфляции в 2% и ставки ФРС какое — то время даже будут чуть выше этих 2%, т.е. глобально, ставки будут соответствовать инфляции.
FAANG придёт к разумной оценке по P/E = 15 — 20.
В общем, жизнь станет ещё более рациональной, конкуренция усилится.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter