31 января 2022 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
Пандемия коронавируса ускорила глобальную цифровизацию в бизнес-процессах и в повседневной жизни. Новая реальность заставила компании сконцентрироваться на технологическом развитии, а также на создании собственных цифровых сервисов и платформ.
Аналитики "ФИНАМа" провели исследование ТМТ-сектора (технологии, медиа, телекоммуникации) и выделили основные тренды отрасли. Так, по оценкам компании Gartner, в 2022 году темпы прироста индустрии информационных и телекоммуникационных технологий составят 5,5% по сравнению с прошлым годом, а объем рынка достигнет $4,5 трлн.
ТМТ-сектор
Стоит отметить, что крупнейшим сегментом индустрии становится цифровая трансформация государства и бизнеса - на нее придется 40% рынка в 2022 году.
Цифровая трансформация станет лидером по объему инвестиций среди отраслей информационно-телекоммуникационных технологий, которые за 5 лет превысят $10 трлн.
Finam.ru рассказывает о пяти перспективных акциях ТМТ-сектора.
ПАО "Ростелеком"
На глобальной рынке ИТК крупнейшим сектором с долей 36% являются телекоммуникации. В этом десятилетии росту сотовых операторов активнее всего будет способствовать внедрение нового стандарта связи 5G.
Компания "Ростелеком" является крупнейшим игроком на рынке, занимающимся цифровой трансформаций государственных ведомств и структур. Кроме того, "Ростелеком" - лидирующий в стране поставщик широкополосного доступа в интернет и платного телевидения.
По мнению экспертов, годовая выручка компании может достичь 700 млрд рублей к 2022 году за счет развития цифровых направлений. Например, облачных технологий и инфобезопасности. При этом ни одна другая российская компания ТМТ-сектора не сможет приблизиться к "Ростелекому" по объему выручки в ближайшие три года. На дивиденды "Ростелеком" планирует направлять не менее 50% чистой прибыли.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции "Ростелекома" с целевой ценой 119,6 рублей и потенциалом роста 54,2%.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
Цифровизация увеличила спрос на электронику. Однако из-за пандемии в логистике возникли проблемы, в результате чего спрос на полупроводники, которые используются в различных гаджетах, от ноутбуков и смартфонов до бытовых приборов, превысил предложение на рынке. По прогнозам World Semiconductor Trade Statistics, глобальные продажи полупроводников по итогам 2021 года могут достигнуть $553 млрд, что на 25,6% выше, чем в 2020 году.
Тайваньская компания TSMC - мировой лидер по контрактному производству чипов, чьи технологические процессы являются одними из самых продвинутых на рынке. В I полугодии 2022 года ожидается выход смартфонов на базе новейших процессоров 4 нм, а чипы по технологии 3 нм находятся в разработке и могут выйти для тестирования во второй половине 2022 года.
Компания планирует инвестировать $100 млрд для наращивания производственных мощностей в течение трех лет из-за роста спроса на полупроводники. Так, к 2024 году TSMC планирует запустить два новых завода, в США и в Японии.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции TSMC c целевой ценой $175 и потенциалом роста 33,6%.
Аlphabet
Неотъемлемой частью цифровизации является активное внедрение облачных решений, без которых бизнес не сможет использовать технологии искусственного интеллекта, машинного обучения и больших данных. Так, по оценке Gartner, доля бизнес-операций "в облаке" может увеличиться до 50% к 2025 году.
Американская компания Аlphabet в данном сегменте является одним из лидеров благодаря облачной платформе Google Cloud, количество пользователей которой стабильно растет. Например, CME Group с 2022 года начнет переносить технологическую инфраструктуру своих рынков, на которых ежедневно совершаются сделки суммарным объемом более $1 трлн, в облако Google Cloud.
Кроме того, Alphabet развивает и другие инновационные направления: беспилотное вождение и открытие новых лекарств с помощью ИИ.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Alphabet с целевой ценой $ 3 520,1 и потенциалом роста 30,3%.
Global Payments
При переходе большинства бизнес-процессов в цифровой формат, необходимы будут также и платежные решения для осуществления транзакций между компаниями, а также между компаниями и клиентами.
Аналитики "ФИНАМа" приводят данные: глобальный объем В2В-платежей на текущий момент составляет $125 трлн, из которых 95% - это непосредственно переводы между счетами организаций. При этом и дальше количество онлайн-переводов будет расти.
Компания Global Payments обслуживает карты, счета, электронные кошельки, а также внедряет облачные решения, планирует разработать платежные системы для расчетов с контрагентами и возможности для расширения B2B-сегмента. Кроме того, Global Payments является мировым лидером по размеру выручки среди поставщиков платежных систем для электронной коммерции. При глобальном росте сектора ecommerce, выручка компании также будет расти.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Global Payments с целевой ценой $179,6 и потенциалом роста 23,1%.
Palo Alto Networks
В связи с массовым переходом бизнеса в онлайн, увеличилось и количество уязвимостей, которые хакеры используют для взлома сетей и устройств. Таким образом, спрос на решения в области кибербезопасности также растет.
По прогнозам Global Market Insights, глобальный рынок кибербезопасности с 2021 года до 2027 года увеличится в 2 раза и достигнет $400 млрд.
Американская компания Palo Alto Networks является мировым лидером по размеру выручки и числу клиентов в области кибербезопасности. Она разрабатывает технологии сетевой и облачной защиты, а также создает специализированное ПО для служб безопасности. Согласно планам компании, ее рынок вырастет до $110 млрд к 2024 году при среднегодовых темпах роста 14%.
Palo Alto Networks активно покупает стартапы, разрабатывающие инновационные технологии, при этом намерена и дальше направлять на сделки не менее 50% свободного денежного потока. Это помогает компании совершенствовать свои продукты и удерживать лидирующие позиции на рынке.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Palo Alto Networks с целевой ценой $673,88 и потенциалом роста 29,7%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Аналитики "ФИНАМа" провели исследование ТМТ-сектора (технологии, медиа, телекоммуникации) и выделили основные тренды отрасли. Так, по оценкам компании Gartner, в 2022 году темпы прироста индустрии информационных и телекоммуникационных технологий составят 5,5% по сравнению с прошлым годом, а объем рынка достигнет $4,5 трлн.
ТМТ-сектор
Стоит отметить, что крупнейшим сегментом индустрии становится цифровая трансформация государства и бизнеса - на нее придется 40% рынка в 2022 году.
Цифровая трансформация станет лидером по объему инвестиций среди отраслей информационно-телекоммуникационных технологий, которые за 5 лет превысят $10 трлн.
Finam.ru рассказывает о пяти перспективных акциях ТМТ-сектора.
ПАО "Ростелеком"
На глобальной рынке ИТК крупнейшим сектором с долей 36% являются телекоммуникации. В этом десятилетии росту сотовых операторов активнее всего будет способствовать внедрение нового стандарта связи 5G.
Компания "Ростелеком" является крупнейшим игроком на рынке, занимающимся цифровой трансформаций государственных ведомств и структур. Кроме того, "Ростелеком" - лидирующий в стране поставщик широкополосного доступа в интернет и платного телевидения.
По мнению экспертов, годовая выручка компании может достичь 700 млрд рублей к 2022 году за счет развития цифровых направлений. Например, облачных технологий и инфобезопасности. При этом ни одна другая российская компания ТМТ-сектора не сможет приблизиться к "Ростелекому" по объему выручки в ближайшие три года. На дивиденды "Ростелеком" планирует направлять не менее 50% чистой прибыли.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции "Ростелекома" с целевой ценой 119,6 рублей и потенциалом роста 54,2%.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
Цифровизация увеличила спрос на электронику. Однако из-за пандемии в логистике возникли проблемы, в результате чего спрос на полупроводники, которые используются в различных гаджетах, от ноутбуков и смартфонов до бытовых приборов, превысил предложение на рынке. По прогнозам World Semiconductor Trade Statistics, глобальные продажи полупроводников по итогам 2021 года могут достигнуть $553 млрд, что на 25,6% выше, чем в 2020 году.
Тайваньская компания TSMC - мировой лидер по контрактному производству чипов, чьи технологические процессы являются одними из самых продвинутых на рынке. В I полугодии 2022 года ожидается выход смартфонов на базе новейших процессоров 4 нм, а чипы по технологии 3 нм находятся в разработке и могут выйти для тестирования во второй половине 2022 года.
Компания планирует инвестировать $100 млрд для наращивания производственных мощностей в течение трех лет из-за роста спроса на полупроводники. Так, к 2024 году TSMC планирует запустить два новых завода, в США и в Японии.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции TSMC c целевой ценой $175 и потенциалом роста 33,6%.
Аlphabet
Неотъемлемой частью цифровизации является активное внедрение облачных решений, без которых бизнес не сможет использовать технологии искусственного интеллекта, машинного обучения и больших данных. Так, по оценке Gartner, доля бизнес-операций "в облаке" может увеличиться до 50% к 2025 году.
Американская компания Аlphabet в данном сегменте является одним из лидеров благодаря облачной платформе Google Cloud, количество пользователей которой стабильно растет. Например, CME Group с 2022 года начнет переносить технологическую инфраструктуру своих рынков, на которых ежедневно совершаются сделки суммарным объемом более $1 трлн, в облако Google Cloud.
Кроме того, Alphabet развивает и другие инновационные направления: беспилотное вождение и открытие новых лекарств с помощью ИИ.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Alphabet с целевой ценой $ 3 520,1 и потенциалом роста 30,3%.
Global Payments
При переходе большинства бизнес-процессов в цифровой формат, необходимы будут также и платежные решения для осуществления транзакций между компаниями, а также между компаниями и клиентами.
Аналитики "ФИНАМа" приводят данные: глобальный объем В2В-платежей на текущий момент составляет $125 трлн, из которых 95% - это непосредственно переводы между счетами организаций. При этом и дальше количество онлайн-переводов будет расти.
Компания Global Payments обслуживает карты, счета, электронные кошельки, а также внедряет облачные решения, планирует разработать платежные системы для расчетов с контрагентами и возможности для расширения B2B-сегмента. Кроме того, Global Payments является мировым лидером по размеру выручки среди поставщиков платежных систем для электронной коммерции. При глобальном росте сектора ecommerce, выручка компании также будет расти.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Global Payments с целевой ценой $179,6 и потенциалом роста 23,1%.
Palo Alto Networks
В связи с массовым переходом бизнеса в онлайн, увеличилось и количество уязвимостей, которые хакеры используют для взлома сетей и устройств. Таким образом, спрос на решения в области кибербезопасности также растет.
По прогнозам Global Market Insights, глобальный рынок кибербезопасности с 2021 года до 2027 года увеличится в 2 раза и достигнет $400 млрд.
Американская компания Palo Alto Networks является мировым лидером по размеру выручки и числу клиентов в области кибербезопасности. Она разрабатывает технологии сетевой и облачной защиты, а также создает специализированное ПО для служб безопасности. Согласно планам компании, ее рынок вырастет до $110 млрд к 2024 году при среднегодовых темпах роста 14%.
Palo Alto Networks активно покупает стартапы, разрабатывающие инновационные технологии, при этом намерена и дальше направлять на сделки не менее 50% свободного денежного потока. Это помогает компании совершенствовать свои продукты и удерживать лидирующие позиции на рынке.
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Palo Alto Networks с целевой ценой $673,88 и потенциалом роста 29,7%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter