18 февраля 2022 smart-lab.ru Громов Виктор
1) Про лучшую доходность.
(Дисклеймер ну и спойлер) это отрицательная реальная доходность.
Будет звучать страшно, но это единственная правильная цель для разумного человека со стороны инвестиций и управления капитала (не в качестве предоставления услуги).
Итак, самый главный слайд, прям очень важный в этом вопросе:
Это инфляция в лог. шкале для 1000 у.е. в каждой валюте за 40 лет. Что мы видим — это корректная визуализация тех процессов, которые происходят в различных валютах. Да-да, швейцарцы носят в своих карманах франк, который является чуть-ли не лучшей «инвестицией» ну и инвестиционным продуктом в мире, который когда-либо существовал вообще (довольно громко, но правда), ну и конечно не факт что продолжится в будущие 40 лет, но ничего другого то и нет. С этого не нужно платить налог и на франке лучшая минимальная инфляция (доллары и евро нервно курят, ну и Вы задайтесь вопросом сколько советников советует держать кэшем франк).
По курсу посмотрите семи — ну и подумайте, сколько приносит инвестиция в рублях в акции.
И отличный пример это мультипликатор, построенный на индексе полной доходности, деленный на изменение денежной массы м2.
Ништяк? Ну и тут не зашита див. доходность, но и налоги не учтены. +- получим что-то около на графике. Тоесть рынки не растут, ну и с учетом огромной инфляции рубля мы получаем сильно отрицательную доходность, реальную, не номинальную. В мире очень много умных денег, которые бы пришли в акции, если бы они были настолько доходны. Ну и все эти сказки про Баффетов и книжки-мотивашки, это для лохов, которые не умеют считать деньги. Индустрия сильно отравила мозги людям, ну и каждый зарабатывает свою процент с этой сделки. В результате многие продукты не продаются без этих людей, потому что продукты полное дерьмо. Дерьмо для кошелька инвестора.
Со спекулянтами дела обстоят еще хуже — если накидать все в больших числах, то все очень ужасно. Люди, у которых менее 100.000 хотят 20-40% годовых, и самые заядлые лудоманы 300-1000% годовых, когда как рынок в рублях дает около -4% реальной доходности с учетом всех издержек, налогов и инфляции. И тут отличный бенчмарк это коэф. шарпа — чем более профессиональный трейдер и упавляющий, тем медленнее деградирует его шарп. В целом и волатилити меньше у профи, кто способен еще показать шарп больше 1 через 12 лет. Полу-профессионалы способны лишь на 2-3 года, это те, кто управляет миллиардами рублей, а у кого на счету меньше 50 тысяч долларов — вылетают в трубу меньше чем за год.
Я проводил опрос, который показал, что очень мало людей готовы осознанно получать отрицательную реальную доходность (таковых менее 2% в численности, это про осознанное ожидаемую отрицательную реальную доходность), тоесть из 100 человек 98 не согласны с этим и готовы брать риск, еще более значительно ухудшая свою позицию, ровно как и потребительский кредит человеку, который не умеет копить и уже находится в финансовой жопе не на медицину и товары первой необходимости.
2) Про околорыночников.
Всех околорыночников я бы разделил на две группы: долбаящеры и мудрые продаваны.
В целом рынок дает отрицательную доходность, а если работать с рублями, то это большая отрицательная доходность, ровно как и спекуляции. Для многих эта инфа отравляющая, люди настолько привыкли жить в кисельном мире — что не согласятся, а будут дальше пытаться обмануть математику.
Большинство трейдеров теряет 3-4 депозита (это из адекватных людей, с кем можно поговорить про математику). Да, моя выборка слишком мала, но у каждого второго точно есть скелеты в шкафу. А дальше идут костюмы и мир иллюзий.
Ну и кого-то рынок обламывает и велком индустрия.
Люди ничего больше другого не умеют, и идут на другую сторону индустрии, создавая капканы для тех, кто еще находится внутри лимба, зарабатывая свой процент. В целом оттуда и этих выжигают, т.к. почти маржи не осталось и нечем кормить. Кто-то жалеет потраченные года, и повезло, если есть нормальное образование — тогда люди могут устроиться на корпоратов и получить хорошую должность. В худшем случае идут в сейлзов и выполняют всю самую грязную работу. Кто-то на тиви ну и дурачит с абсолютной бестолковой для реальной велью инвестору мозги.
Я сам провел такой эксперимент-у меня есть еще небольшие навыки копирайтинга — было около 10 постов про самый лютый бред, про паттерны, которые я надергал из гугла за 3-4 минуты и умея правильно фильтровать, народ охотно лайкает и репостит. это самое низменное дерьмо, но за это люди готовы платить деньги и хавают. сука это и есть настоящие ритейо инвесторы, с которых можно собрать по 5-10 тысяч, что и делают всякие обучалкины. мир инвестиций сильно отравлен и искажен, для людей это игра. алготрейдинг или трейдинг — не имеет значение, эллиотчики или ТА, или еще что-то все это полное дерьмо, но это хотят читать люди и использовать.
3) Есть что-то лучше, чем это дерьмо?
Ну смотрите, если рынок дает отрицательную доходность и это лучшее, что можно предложить, то что делать с этой толпой жадных 98 из сотни людей, кто хочет 20-40 или 300-1000% годовых? Нет, для них другого продукта нет.
И чем маржи будет больше для нас, тем лучше. Вы в курсе какая маржа была и есть у структурок? да это офигенный продукт! как и акции. все это дерьмо и у нас нет ничего другого, что можно продать и что продается, потому что куча людей сука жадные и корыстные, и они считают нас за дураков, кидая при первой же возможности. это я еще люблю людей))) стараюсь любить и уважать, не обращая внимание на их пороки. так что нет.
все это дерьмо одинаково достойно инвесторов. пока регулятору норм))) вот такая вот этика. есть что добавить дорогие мои?)))
(Дисклеймер ну и спойлер) это отрицательная реальная доходность.
Будет звучать страшно, но это единственная правильная цель для разумного человека со стороны инвестиций и управления капитала (не в качестве предоставления услуги).
Итак, самый главный слайд, прям очень важный в этом вопросе:
Это инфляция в лог. шкале для 1000 у.е. в каждой валюте за 40 лет. Что мы видим — это корректная визуализация тех процессов, которые происходят в различных валютах. Да-да, швейцарцы носят в своих карманах франк, который является чуть-ли не лучшей «инвестицией» ну и инвестиционным продуктом в мире, который когда-либо существовал вообще (довольно громко, но правда), ну и конечно не факт что продолжится в будущие 40 лет, но ничего другого то и нет. С этого не нужно платить налог и на франке лучшая минимальная инфляция (доллары и евро нервно курят, ну и Вы задайтесь вопросом сколько советников советует держать кэшем франк).
По курсу посмотрите семи — ну и подумайте, сколько приносит инвестиция в рублях в акции.
И отличный пример это мультипликатор, построенный на индексе полной доходности, деленный на изменение денежной массы м2.
Ништяк? Ну и тут не зашита див. доходность, но и налоги не учтены. +- получим что-то около на графике. Тоесть рынки не растут, ну и с учетом огромной инфляции рубля мы получаем сильно отрицательную доходность, реальную, не номинальную. В мире очень много умных денег, которые бы пришли в акции, если бы они были настолько доходны. Ну и все эти сказки про Баффетов и книжки-мотивашки, это для лохов, которые не умеют считать деньги. Индустрия сильно отравила мозги людям, ну и каждый зарабатывает свою процент с этой сделки. В результате многие продукты не продаются без этих людей, потому что продукты полное дерьмо. Дерьмо для кошелька инвестора.
Со спекулянтами дела обстоят еще хуже — если накидать все в больших числах, то все очень ужасно. Люди, у которых менее 100.000 хотят 20-40% годовых, и самые заядлые лудоманы 300-1000% годовых, когда как рынок в рублях дает около -4% реальной доходности с учетом всех издержек, налогов и инфляции. И тут отличный бенчмарк это коэф. шарпа — чем более профессиональный трейдер и упавляющий, тем медленнее деградирует его шарп. В целом и волатилити меньше у профи, кто способен еще показать шарп больше 1 через 12 лет. Полу-профессионалы способны лишь на 2-3 года, это те, кто управляет миллиардами рублей, а у кого на счету меньше 50 тысяч долларов — вылетают в трубу меньше чем за год.
Я проводил опрос, который показал, что очень мало людей готовы осознанно получать отрицательную реальную доходность (таковых менее 2% в численности, это про осознанное ожидаемую отрицательную реальную доходность), тоесть из 100 человек 98 не согласны с этим и готовы брать риск, еще более значительно ухудшая свою позицию, ровно как и потребительский кредит человеку, который не умеет копить и уже находится в финансовой жопе не на медицину и товары первой необходимости.
2) Про околорыночников.
Всех околорыночников я бы разделил на две группы: долбаящеры и мудрые продаваны.
В целом рынок дает отрицательную доходность, а если работать с рублями, то это большая отрицательная доходность, ровно как и спекуляции. Для многих эта инфа отравляющая, люди настолько привыкли жить в кисельном мире — что не согласятся, а будут дальше пытаться обмануть математику.
Большинство трейдеров теряет 3-4 депозита (это из адекватных людей, с кем можно поговорить про математику). Да, моя выборка слишком мала, но у каждого второго точно есть скелеты в шкафу. А дальше идут костюмы и мир иллюзий.
Ну и кого-то рынок обламывает и велком индустрия.
Люди ничего больше другого не умеют, и идут на другую сторону индустрии, создавая капканы для тех, кто еще находится внутри лимба, зарабатывая свой процент. В целом оттуда и этих выжигают, т.к. почти маржи не осталось и нечем кормить. Кто-то жалеет потраченные года, и повезло, если есть нормальное образование — тогда люди могут устроиться на корпоратов и получить хорошую должность. В худшем случае идут в сейлзов и выполняют всю самую грязную работу. Кто-то на тиви ну и дурачит с абсолютной бестолковой для реальной велью инвестору мозги.
Я сам провел такой эксперимент-у меня есть еще небольшие навыки копирайтинга — было около 10 постов про самый лютый бред, про паттерны, которые я надергал из гугла за 3-4 минуты и умея правильно фильтровать, народ охотно лайкает и репостит. это самое низменное дерьмо, но за это люди готовы платить деньги и хавают. сука это и есть настоящие ритейо инвесторы, с которых можно собрать по 5-10 тысяч, что и делают всякие обучалкины. мир инвестиций сильно отравлен и искажен, для людей это игра. алготрейдинг или трейдинг — не имеет значение, эллиотчики или ТА, или еще что-то все это полное дерьмо, но это хотят читать люди и использовать.
3) Есть что-то лучше, чем это дерьмо?
Ну смотрите, если рынок дает отрицательную доходность и это лучшее, что можно предложить, то что делать с этой толпой жадных 98 из сотни людей, кто хочет 20-40 или 300-1000% годовых? Нет, для них другого продукта нет.
И чем маржи будет больше для нас, тем лучше. Вы в курсе какая маржа была и есть у структурок? да это офигенный продукт! как и акции. все это дерьмо и у нас нет ничего другого, что можно продать и что продается, потому что куча людей сука жадные и корыстные, и они считают нас за дураков, кидая при первой же возможности. это я еще люблю людей))) стараюсь любить и уважать, не обращая внимание на их пороки. так что нет.
все это дерьмо одинаково достойно инвесторов. пока регулятору норм))) вот такая вот этика. есть что добавить дорогие мои?)))
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба