18 февраля 2022 smart-lab.ru Громов Виктор
1) Про лучшую доходность.
(Дисклеймер ну и спойлер) это отрицательная реальная доходность.
Будет звучать страшно, но это единственная правильная цель для разумного человека со стороны инвестиций и управления капитала (не в качестве предоставления услуги).
Итак, самый главный слайд, прям очень важный в этом вопросе:
Это инфляция в лог. шкале для 1000 у.е. в каждой валюте за 40 лет. Что мы видим — это корректная визуализация тех процессов, которые происходят в различных валютах. Да-да, швейцарцы носят в своих карманах франк, который является чуть-ли не лучшей «инвестицией» ну и инвестиционным продуктом в мире, который когда-либо существовал вообще (довольно громко, но правда), ну и конечно не факт что продолжится в будущие 40 лет, но ничего другого то и нет. С этого не нужно платить налог и на франке лучшая минимальная инфляция (доллары и евро нервно курят, ну и Вы задайтесь вопросом сколько советников советует держать кэшем франк).
По курсу посмотрите семи — ну и подумайте, сколько приносит инвестиция в рублях в акции.
И отличный пример это мультипликатор, построенный на индексе полной доходности, деленный на изменение денежной массы м2.
Ништяк? Ну и тут не зашита див. доходность, но и налоги не учтены. +- получим что-то около на графике. Тоесть рынки не растут, ну и с учетом огромной инфляции рубля мы получаем сильно отрицательную доходность, реальную, не номинальную. В мире очень много умных денег, которые бы пришли в акции, если бы они были настолько доходны. Ну и все эти сказки про Баффетов и книжки-мотивашки, это для лохов, которые не умеют считать деньги. Индустрия сильно отравила мозги людям, ну и каждый зарабатывает свою процент с этой сделки. В результате многие продукты не продаются без этих людей, потому что продукты полное дерьмо. Дерьмо для кошелька инвестора.
Со спекулянтами дела обстоят еще хуже — если накидать все в больших числах, то все очень ужасно. Люди, у которых менее 100.000 хотят 20-40% годовых, и самые заядлые лудоманы 300-1000% годовых, когда как рынок в рублях дает около -4% реальной доходности с учетом всех издержек, налогов и инфляции. И тут отличный бенчмарк это коэф. шарпа — чем более профессиональный трейдер и упавляющий, тем медленнее деградирует его шарп. В целом и волатилити меньше у профи, кто способен еще показать шарп больше 1 через 12 лет. Полу-профессионалы способны лишь на 2-3 года, это те, кто управляет миллиардами рублей, а у кого на счету меньше 50 тысяч долларов — вылетают в трубу меньше чем за год.
Я проводил опрос, который показал, что очень мало людей готовы осознанно получать отрицательную реальную доходность (таковых менее 2% в численности, это про осознанное ожидаемую отрицательную реальную доходность), тоесть из 100 человек 98 не согласны с этим и готовы брать риск, еще более значительно ухудшая свою позицию, ровно как и потребительский кредит человеку, который не умеет копить и уже находится в финансовой жопе не на медицину и товары первой необходимости.
2) Про околорыночников.
Всех околорыночников я бы разделил на две группы: долбаящеры и мудрые продаваны.
В целом рынок дает отрицательную доходность, а если работать с рублями, то это большая отрицательная доходность, ровно как и спекуляции. Для многих эта инфа отравляющая, люди настолько привыкли жить в кисельном мире — что не согласятся, а будут дальше пытаться обмануть математику.
Большинство трейдеров теряет 3-4 депозита (это из адекватных людей, с кем можно поговорить про математику). Да, моя выборка слишком мала, но у каждого второго точно есть скелеты в шкафу. А дальше идут костюмы и мир иллюзий.
Ну и кого-то рынок обламывает и велком индустрия.
Люди ничего больше другого не умеют, и идут на другую сторону индустрии, создавая капканы для тех, кто еще находится внутри лимба, зарабатывая свой процент. В целом оттуда и этих выжигают, т.к. почти маржи не осталось и нечем кормить. Кто-то жалеет потраченные года, и повезло, если есть нормальное образование — тогда люди могут устроиться на корпоратов и получить хорошую должность. В худшем случае идут в сейлзов и выполняют всю самую грязную работу. Кто-то на тиви ну и дурачит с абсолютной бестолковой для реальной велью инвестору мозги.
Я сам провел такой эксперимент-у меня есть еще небольшие навыки копирайтинга — было около 10 постов про самый лютый бред, про паттерны, которые я надергал из гугла за 3-4 минуты и умея правильно фильтровать, народ охотно лайкает и репостит. это самое низменное дерьмо, но за это люди готовы платить деньги и хавают. сука это и есть настоящие ритейо инвесторы, с которых можно собрать по 5-10 тысяч, что и делают всякие обучалкины. мир инвестиций сильно отравлен и искажен, для людей это игра. алготрейдинг или трейдинг — не имеет значение, эллиотчики или ТА, или еще что-то все это полное дерьмо, но это хотят читать люди и использовать.
3) Есть что-то лучше, чем это дерьмо?
Ну смотрите, если рынок дает отрицательную доходность и это лучшее, что можно предложить, то что делать с этой толпой жадных 98 из сотни людей, кто хочет 20-40 или 300-1000% годовых? Нет, для них другого продукта нет.
И чем маржи будет больше для нас, тем лучше. Вы в курсе какая маржа была и есть у структурок? да это офигенный продукт! как и акции. все это дерьмо и у нас нет ничего другого, что можно продать и что продается, потому что куча людей сука жадные и корыстные, и они считают нас за дураков, кидая при первой же возможности. это я еще люблю людей))) стараюсь любить и уважать, не обращая внимание на их пороки. так что нет.
все это дерьмо одинаково достойно инвесторов. пока регулятору норм))) вот такая вот этика. есть что добавить дорогие мои?)))
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
(Дисклеймер ну и спойлер) это отрицательная реальная доходность.
Будет звучать страшно, но это единственная правильная цель для разумного человека со стороны инвестиций и управления капитала (не в качестве предоставления услуги).
Итак, самый главный слайд, прям очень важный в этом вопросе:
Это инфляция в лог. шкале для 1000 у.е. в каждой валюте за 40 лет. Что мы видим — это корректная визуализация тех процессов, которые происходят в различных валютах. Да-да, швейцарцы носят в своих карманах франк, который является чуть-ли не лучшей «инвестицией» ну и инвестиционным продуктом в мире, который когда-либо существовал вообще (довольно громко, но правда), ну и конечно не факт что продолжится в будущие 40 лет, но ничего другого то и нет. С этого не нужно платить налог и на франке лучшая минимальная инфляция (доллары и евро нервно курят, ну и Вы задайтесь вопросом сколько советников советует держать кэшем франк).
По курсу посмотрите семи — ну и подумайте, сколько приносит инвестиция в рублях в акции.
И отличный пример это мультипликатор, построенный на индексе полной доходности, деленный на изменение денежной массы м2.
Ништяк? Ну и тут не зашита див. доходность, но и налоги не учтены. +- получим что-то около на графике. Тоесть рынки не растут, ну и с учетом огромной инфляции рубля мы получаем сильно отрицательную доходность, реальную, не номинальную. В мире очень много умных денег, которые бы пришли в акции, если бы они были настолько доходны. Ну и все эти сказки про Баффетов и книжки-мотивашки, это для лохов, которые не умеют считать деньги. Индустрия сильно отравила мозги людям, ну и каждый зарабатывает свою процент с этой сделки. В результате многие продукты не продаются без этих людей, потому что продукты полное дерьмо. Дерьмо для кошелька инвестора.
Со спекулянтами дела обстоят еще хуже — если накидать все в больших числах, то все очень ужасно. Люди, у которых менее 100.000 хотят 20-40% годовых, и самые заядлые лудоманы 300-1000% годовых, когда как рынок в рублях дает около -4% реальной доходности с учетом всех издержек, налогов и инфляции. И тут отличный бенчмарк это коэф. шарпа — чем более профессиональный трейдер и упавляющий, тем медленнее деградирует его шарп. В целом и волатилити меньше у профи, кто способен еще показать шарп больше 1 через 12 лет. Полу-профессионалы способны лишь на 2-3 года, это те, кто управляет миллиардами рублей, а у кого на счету меньше 50 тысяч долларов — вылетают в трубу меньше чем за год.
Я проводил опрос, который показал, что очень мало людей готовы осознанно получать отрицательную реальную доходность (таковых менее 2% в численности, это про осознанное ожидаемую отрицательную реальную доходность), тоесть из 100 человек 98 не согласны с этим и готовы брать риск, еще более значительно ухудшая свою позицию, ровно как и потребительский кредит человеку, который не умеет копить и уже находится в финансовой жопе не на медицину и товары первой необходимости.
2) Про околорыночников.
Всех околорыночников я бы разделил на две группы: долбаящеры и мудрые продаваны.
В целом рынок дает отрицательную доходность, а если работать с рублями, то это большая отрицательная доходность, ровно как и спекуляции. Для многих эта инфа отравляющая, люди настолько привыкли жить в кисельном мире — что не согласятся, а будут дальше пытаться обмануть математику.
Большинство трейдеров теряет 3-4 депозита (это из адекватных людей, с кем можно поговорить про математику). Да, моя выборка слишком мала, но у каждого второго точно есть скелеты в шкафу. А дальше идут костюмы и мир иллюзий.
Ну и кого-то рынок обламывает и велком индустрия.
Люди ничего больше другого не умеют, и идут на другую сторону индустрии, создавая капканы для тех, кто еще находится внутри лимба, зарабатывая свой процент. В целом оттуда и этих выжигают, т.к. почти маржи не осталось и нечем кормить. Кто-то жалеет потраченные года, и повезло, если есть нормальное образование — тогда люди могут устроиться на корпоратов и получить хорошую должность. В худшем случае идут в сейлзов и выполняют всю самую грязную работу. Кто-то на тиви ну и дурачит с абсолютной бестолковой для реальной велью инвестору мозги.
Я сам провел такой эксперимент-у меня есть еще небольшие навыки копирайтинга — было около 10 постов про самый лютый бред, про паттерны, которые я надергал из гугла за 3-4 минуты и умея правильно фильтровать, народ охотно лайкает и репостит. это самое низменное дерьмо, но за это люди готовы платить деньги и хавают. сука это и есть настоящие ритейо инвесторы, с которых можно собрать по 5-10 тысяч, что и делают всякие обучалкины. мир инвестиций сильно отравлен и искажен, для людей это игра. алготрейдинг или трейдинг — не имеет значение, эллиотчики или ТА, или еще что-то все это полное дерьмо, но это хотят читать люди и использовать.
3) Есть что-то лучше, чем это дерьмо?
Ну смотрите, если рынок дает отрицательную доходность и это лучшее, что можно предложить, то что делать с этой толпой жадных 98 из сотни людей, кто хочет 20-40 или 300-1000% годовых? Нет, для них другого продукта нет.
И чем маржи будет больше для нас, тем лучше. Вы в курсе какая маржа была и есть у структурок? да это офигенный продукт! как и акции. все это дерьмо и у нас нет ничего другого, что можно продать и что продается, потому что куча людей сука жадные и корыстные, и они считают нас за дураков, кидая при первой же возможности. это я еще люблю людей))) стараюсь любить и уважать, не обращая внимание на их пороки. так что нет.
все это дерьмо одинаково достойно инвесторов. пока регулятору норм))) вот такая вот этика. есть что добавить дорогие мои?)))
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter