22 февраля 2022 БКС Экспресс | ОФЗ
Новый инструмент
На срочном рынке Московской биржи 28 февраля начнутся торги расчетным фьючерсным контрактом на индекс государственных облигаций.
Среди трейдеров и инвесторов этот индекс принято называть RGBI — Russian Government Bond Index. Он является популярным индикатором рынка российского государственного долга. История расчета ведется с 2002 г.
Индекс включает в себя наиболее ликвидные облигации федерального займа (ОФЗ) с дюрацией от одного года. База расчета индекса пересматривается ежеквартально.
Фьючерс будет квартальным. Погашения в марте, июне, сентябре и декабре. Минимальный шаг цены контракта составит 1 пункт, стоимость шага цены – 1 рубль. К торгам будут допущены контракты со сроком исполнения в июне 2022 г..
Что мне с этого
• Появляется возможность для хеджирования портфелей ценных бумаг. В том числе он позволит одной сделкой открыть позицию на весь сегмент гособлигаций без необходимости приобретать отдельные выпуски бумаг.
• Новый фьючерс предоставит дополнительные возможности и для диверсификации.
• Фьючерс можно использовать в качестве спекулятивного инструмента. Например, часто индекс RGBI сильно реагирует на неожиданные решения и риторику ЦБ РФ. Если есть ожидания более сильного повышения ключевой ставки, чем прогнозируется в рамках консенсус-прогноза, то можно открывать короткие позиции. По итогам последних заседаний Банка России индекс RGBI как раз часто снижался, и такой контракт мог бы принести доход.
В настоящее время на срочном рынке торгуются поставочные фьючерсы на корзину ОФЗ. В них низкая ликвидность. Но когда появится контракт на RGBI, то активность участников в нем может быть более высокой.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На срочном рынке Московской биржи 28 февраля начнутся торги расчетным фьючерсным контрактом на индекс государственных облигаций.
Среди трейдеров и инвесторов этот индекс принято называть RGBI — Russian Government Bond Index. Он является популярным индикатором рынка российского государственного долга. История расчета ведется с 2002 г.
Индекс включает в себя наиболее ликвидные облигации федерального займа (ОФЗ) с дюрацией от одного года. База расчета индекса пересматривается ежеквартально.
Фьючерс будет квартальным. Погашения в марте, июне, сентябре и декабре. Минимальный шаг цены контракта составит 1 пункт, стоимость шага цены – 1 рубль. К торгам будут допущены контракты со сроком исполнения в июне 2022 г..
Что мне с этого
• Появляется возможность для хеджирования портфелей ценных бумаг. В том числе он позволит одной сделкой открыть позицию на весь сегмент гособлигаций без необходимости приобретать отдельные выпуски бумаг.
• Новый фьючерс предоставит дополнительные возможности и для диверсификации.
• Фьючерс можно использовать в качестве спекулятивного инструмента. Например, часто индекс RGBI сильно реагирует на неожиданные решения и риторику ЦБ РФ. Если есть ожидания более сильного повышения ключевой ставки, чем прогнозируется в рамках консенсус-прогноза, то можно открывать короткие позиции. По итогам последних заседаний Банка России индекс RGBI как раз часто снижался, и такой контракт мог бы принести доход.
В настоящее время на срочном рынке торгуются поставочные фьючерсы на корзину ОФЗ. В них низкая ликвидность. Но когда появится контракт на RGBI, то активность участников в нем может быть более высокой.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter