28 февраля 2022 БКС Экспресс Галактионов Игорь
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) — система межбанковского обмена информацией, в том числе платежными поручениями, документацией и подтверждением сделок.
Она позволяет банкам оперативно обмениваться информацией в режиме онлайн по единым стандартам, быстро обрабатывать платежи и проводить сделки в интересах клиентов. Штаб-квартира расположена в Бельгии, недалеко от Брюсселя.
SWIFT — не единственная организация подобного характера, но она самая массовая. Членами SWIFT являются более 11 тыс. финансовых организаций в более чем 200 странах мира. Россия входит в число крупнейших пользователей системы.
Тот факт, что система SWIFT не является единственной в мире и существуют альтернативы, удерживает организацию от рестрикций на отдельных участников и стимулирует поддерживать нейтралитет в политических конфликтах.
Однако в истории существую прецеденты, когда в ответ на давление со стороны ООН организация отказывала отдельным клиентам в обслуживании. Это были Иран и КНДР.
Иран
В 2012 г. в ответ на достоверные сведения о том, что Иран ведет разработку военной ядерной программы, на страну были наложены многочисленные санкции, в том числе отключение ряда банков от SWIFT. Это отключение стало одним из элементов эмбарго, ограничив стране доступ к международной финансовой системе. Под санкциями оказались ведущие банки страны, такие как Saderat Bank of Iran, Bank Mellat, Post Bank of Iran и Sepah Bank
Из-за санкций и ограничений к системе взаиморасчетов пострадало множество сфер экономики. Нефтяная добыча Ирана сократилась на 27%, с 3,7 млн б/с до 2,7 млн б/с. В денежном выражении доходы Ирана от экспорта нефти сократились со $118 млрд в 2011 г. до $53–56 млрд в 2013 г. ВВП страны упал на 7,7% в 2012 г. и еще на 0,3% в 2013 г.
Бюджет Ирана впервые с 2000 г. стал дефицитным и составил 0,3% от ВВП в 2012 г. и 0,9% от ВВП в 2013 г. В последующие годы ситуация стабильно ухудшалась.
Инфляция в стране подскочила до 45% на пике в октябре 2012 г., что не могло не отразиться на курсе иранского риала. Однако обращение национальной валюты было ограничено регулятором, поэтому реальный курс формировался на «черном рынке». По данным ресурса bonpast.com, агрегирующего данные по неофициальным обменным курсам, курс USD/IRR за 3 месяца с 1 ноября 2012 г. подскочил на 18%.
В 2013 г. после переговоров санкции были частично сняты, а в 2016 г. стране вернули доступ к SWIFT. Параллельно Иран развивал свою систему взаиморасчетов, но потенциал ее применения в международной торговле был серьезно ограничен.
В 2018 г., после одностороннего выхода США из ядерной сделки при Трампе, санкции на Иран были восстановлены. В ноябре 2018 г. Центробанк Ирана и другие финансовые учреждения страны были вновь отключены от SWIFT. На пике в конце сентября 2018 г. иранская валюта падала почти в 4,5 раза к уровням начала года.
КНДР
Впервые санкции в отношении КНДР были введены ООН в 2006 г., после того как Северокорейская Республика провела успешные ядерные испытания. В дальнейшем санкции регулярно ужесточались, но страна продолжала разработки в ядерной сфере.
В марте 2017 г. SWIFT перестала оказывать услуги банкам из КНДР, попавшим в санкционные списки ООН. На тот момент в отношении КНДР уже действовал самый суровый из существующих санкционный режим, который ограничивал экспортно-импортные операции, деятельность финансового сектора и прочие взаимодействия с другими странами.
Из-за закрытости экономики КНДР сложно достоверно оценить влияние мер по отключению SWIFT, особенно в отрыве от всех остальных ограничений. Однако очевиден тот факт, что экономика КНДР испытывает очень сильное давление из-за санкций.
В 2019 г. лидер страны якобы был готов на уступки по денуклеаризации (отказе от ядерного оружия) в переговорах с президентом США Дональдом Трампом. Однако переговоры зашли в тупик, а в 2020 г. политическая повестка в США сменилась на борьбу с пандемией и КНДР так и осталась под ограничениями, которые ей частично удается обходить и оставаться на плаву.
А что с Россией
Важно учитывать, что каждый кейс индивидуален. Не обязательно последствия для России будут столь же суровы, однако исторический пример подчеркивает всю серьезность и беспрецедентность принимаемых Западом мер.
Призывы к отключению России от SWIFT звучат не первый год, и страна уже успела частично подготовиться к такому сценарию: в отдельных областях торговли были проработаны возможности альтернативных систем расчета, внутри страны была создана специальная система СФПС.
Как сообщил ЦБ, СПФС обеспечивает передачу финансовых сообщений внутри страны при любом сценарии развития. По данным ТАСС, доля SWIFT во внутрироссийских расчетах еще пять лет назад превышала 80%, но к настоящему времени упала до 20%.
Важно и то, что пока не идет речи о полном отключении России от SWIFT. Ограничения коснутся отдельных банков. Кроме того, вероятны исключения для отдельных чувствительных для Евросоюза отраслей, таких как энергетика. Зависимость от российских углеводородов намного сильнее, чем от иранской нефти. Заменить их пока нечем.
Наконец, санкционное давление — это комплекс мер. Само по себе отключение от SWIFT болезненно, но не критично. Важно то, какие еще будут введены ограничения и какие контрмеры удастся выработать против них.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Она позволяет банкам оперативно обмениваться информацией в режиме онлайн по единым стандартам, быстро обрабатывать платежи и проводить сделки в интересах клиентов. Штаб-квартира расположена в Бельгии, недалеко от Брюсселя.
SWIFT — не единственная организация подобного характера, но она самая массовая. Членами SWIFT являются более 11 тыс. финансовых организаций в более чем 200 странах мира. Россия входит в число крупнейших пользователей системы.
Тот факт, что система SWIFT не является единственной в мире и существуют альтернативы, удерживает организацию от рестрикций на отдельных участников и стимулирует поддерживать нейтралитет в политических конфликтах.
Однако в истории существую прецеденты, когда в ответ на давление со стороны ООН организация отказывала отдельным клиентам в обслуживании. Это были Иран и КНДР.
Иран
В 2012 г. в ответ на достоверные сведения о том, что Иран ведет разработку военной ядерной программы, на страну были наложены многочисленные санкции, в том числе отключение ряда банков от SWIFT. Это отключение стало одним из элементов эмбарго, ограничив стране доступ к международной финансовой системе. Под санкциями оказались ведущие банки страны, такие как Saderat Bank of Iran, Bank Mellat, Post Bank of Iran и Sepah Bank
Из-за санкций и ограничений к системе взаиморасчетов пострадало множество сфер экономики. Нефтяная добыча Ирана сократилась на 27%, с 3,7 млн б/с до 2,7 млн б/с. В денежном выражении доходы Ирана от экспорта нефти сократились со $118 млрд в 2011 г. до $53–56 млрд в 2013 г. ВВП страны упал на 7,7% в 2012 г. и еще на 0,3% в 2013 г.
Бюджет Ирана впервые с 2000 г. стал дефицитным и составил 0,3% от ВВП в 2012 г. и 0,9% от ВВП в 2013 г. В последующие годы ситуация стабильно ухудшалась.
Инфляция в стране подскочила до 45% на пике в октябре 2012 г., что не могло не отразиться на курсе иранского риала. Однако обращение национальной валюты было ограничено регулятором, поэтому реальный курс формировался на «черном рынке». По данным ресурса bonpast.com, агрегирующего данные по неофициальным обменным курсам, курс USD/IRR за 3 месяца с 1 ноября 2012 г. подскочил на 18%.
В 2013 г. после переговоров санкции были частично сняты, а в 2016 г. стране вернули доступ к SWIFT. Параллельно Иран развивал свою систему взаиморасчетов, но потенциал ее применения в международной торговле был серьезно ограничен.
В 2018 г., после одностороннего выхода США из ядерной сделки при Трампе, санкции на Иран были восстановлены. В ноябре 2018 г. Центробанк Ирана и другие финансовые учреждения страны были вновь отключены от SWIFT. На пике в конце сентября 2018 г. иранская валюта падала почти в 4,5 раза к уровням начала года.
КНДР
Впервые санкции в отношении КНДР были введены ООН в 2006 г., после того как Северокорейская Республика провела успешные ядерные испытания. В дальнейшем санкции регулярно ужесточались, но страна продолжала разработки в ядерной сфере.
В марте 2017 г. SWIFT перестала оказывать услуги банкам из КНДР, попавшим в санкционные списки ООН. На тот момент в отношении КНДР уже действовал самый суровый из существующих санкционный режим, который ограничивал экспортно-импортные операции, деятельность финансового сектора и прочие взаимодействия с другими странами.
Из-за закрытости экономики КНДР сложно достоверно оценить влияние мер по отключению SWIFT, особенно в отрыве от всех остальных ограничений. Однако очевиден тот факт, что экономика КНДР испытывает очень сильное давление из-за санкций.
В 2019 г. лидер страны якобы был готов на уступки по денуклеаризации (отказе от ядерного оружия) в переговорах с президентом США Дональдом Трампом. Однако переговоры зашли в тупик, а в 2020 г. политическая повестка в США сменилась на борьбу с пандемией и КНДР так и осталась под ограничениями, которые ей частично удается обходить и оставаться на плаву.
А что с Россией
Важно учитывать, что каждый кейс индивидуален. Не обязательно последствия для России будут столь же суровы, однако исторический пример подчеркивает всю серьезность и беспрецедентность принимаемых Западом мер.
Призывы к отключению России от SWIFT звучат не первый год, и страна уже успела частично подготовиться к такому сценарию: в отдельных областях торговли были проработаны возможности альтернативных систем расчета, внутри страны была создана специальная система СФПС.
Как сообщил ЦБ, СПФС обеспечивает передачу финансовых сообщений внутри страны при любом сценарии развития. По данным ТАСС, доля SWIFT во внутрироссийских расчетах еще пять лет назад превышала 80%, но к настоящему времени упала до 20%.
Важно и то, что пока не идет речи о полном отключении России от SWIFT. Ограничения коснутся отдельных банков. Кроме того, вероятны исключения для отдельных чувствительных для Евросоюза отраслей, таких как энергетика. Зависимость от российских углеводородов намного сильнее, чем от иранской нефти. Заменить их пока нечем.
Наконец, санкционное давление — это комплекс мер. Само по себе отключение от SWIFT болезненно, но не критично. Важно то, какие еще будут введены ограничения и какие контрмеры удастся выработать против них.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter