14 марта 2022 БКС Экспресс
Котировки на 13:00 МСК
Валюта и сырье
USD/RUB: 112,7 (-1,3%)
EUR/RUB: 119,3 (-1,4%)
Нефть Brent: $107,9 (-4,1%)
Коротко
Российский рынок акций на Московской бирже продолжает стоять на паузе.
На выходных Банк России объявил о том, что торги в фондовой секции не будут проводиться в период с 14 по 18 марта. На срочном рынке с 10:00 до 18:45 МСК будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы и опционы на SPDR S&P 500 ETF Trust.
Торги на валютном и денежном рынках Мосбиржи в понедельник, как и в предыдущие сессии, будут проходить с 10:00 до 19:00 МСК.
Пара EUR/RUB сегодня торгуется в минусе. К 13:00 МСК курс евро опустился до 119,3 руб. Пара USD/RUB упал на 1,3%, до 112,7 руб.
В фокусе
Внешний фон складывается смешанный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng упали на 2,6% и 4,9% соответственно; японский Nikkei напротив, вырос на 0,6%. Котировки крупнейших компаний КНР остаются под давлением. Главным триггером для падения стала новость о том, что американский регулятор (SEC) может провести принудительный делистинг бумаг пяти китайских компаний, торгуемых на американских площадках. Причина — несоблюдение правил отчетности и раскрытия информации для иностранных компаний (HFCAA). Кроме того, власти КНР были вынуждены ввести ограничительные меры на юго-востоке страны из-за вспышки коронавируса. В субботу в Китае было выявлено более 1,9 тыс. новых случаев заражения коронавирусной инфекцией, что стало максимумом за последние два года.
Европейские площадки курсируют в плюсе: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 2,6%. Американские фьючерсы с утра подрастают: Dow Jones и S&P500 поднялись на 0,9% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite вышел в плюс на 0,4%.
Настроения на мировых площадках остаются нестабильными. Участников торгов продолжают беспокоить высокие темпы инфляции — вышедшие накануне данные по инфляции США зафиксировали рост потребительских цен в стране за февраль на уровне 7,9%, что является максимумом за 40 лет. Рост цен на товары, подогреваемый геополитическим конфликтом, усиливает инфляционное давление.
Текущая неделя богата на события. Ключевым из них станет заседание ФРС США 16 марта, по итогам которого регулятор может объявить о своем первом повышении процентной ставки с 2018 г. Рынок ждет, что ставки будут повышены на 25 б.п. Кроме того, на этой неделе состоятся заседания Банка Англии, а также центробанков Японии, Турции и Бразилии.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону продавцов. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК опустилась на 4,1%, до $107,9. Равновесная цена где-то рядом, так что при отсутствии новых значимых новостей в ближайшие дни на нефтяном рынке может быть затишье. Можно предположить диапазон колебаний в районе $105–115 за баррель. При этом риски смещены в сторону роста, поскольку рынок сейчас очень уязвим к ужесточению дефицита.
Что на других товарных рынках
7 марта цена газа в Европе росла на 79%, впервые достигая отметки почти в $3 900 за 1 тыс. куб. м., после чего началась коррекция. Цены на газ в Европе сегодня теряют более 15%, опустившись ниже $1300 за тыс. куб. м на торгах 11 марта. Стоимость апрельского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах за несколько часов снизилась на 10% и достигла €113,55 за 1 МВт·ч, или $1280 за тыс. куб. м с учетом текущего курса, свидетельствуют данные биржи ICE. Bloomberg связывает падение цен с тем, что инвесторы фиксируют прибыль от высоких цен, а также с относительно теплой погодой в регионе.
Дешевеют сегодня и промышленные металлы. Потери более 9% несет палладий, в минусе — алюминий и медь.
Санкционная повестка. В Евросоюзе будут готовить четвертый пакет санкций против России. В частности, ЕС намерен запретить импорт ключевых товаров сталелитейных компаний России. Также Евросоюз в рамках нового пакета санкций рассматривает возможность запретить экспортировать в Россию автомобили стоимостью выше 50 тыс. евро, сообщает в понедельник Bloomberg со ссылкой на двух дипломатов. Предлагаемый запрет будет применяться к моделям нескольких европейских автомобильных брендов, включая Audi, BMW, Mercedes, Ferrari и Porsche. Кроме того, по его данным, мера затронет также лодки, самолеты, кресельные подъемники и мотоциклы стоимостью выше 5 тыс. евро.
Президент США Джо Байден в пятницу заявил о готовящемся в странах G7 повышении пошлин на российский импорт и запрете отдельных товаров. Байден подтвердил, ранее появившиеся сообщения о том, что США и в целом страны Большой Семерки отменят статус «постоянных нормальных торговых отношений» России. Это поставит торговые отношения Москвы с США в одну категорию с Северной Кореей и Кубой. Пошлины на импорт товаров из этих стран значительно выше, чем у других. Кроме того, Байден заявил, что США «делают первые шаги» по запрету импорта из РФ алкоголя, морепродуктов и алмазов.
Меры РФ. За последние несколько дней власти приняли множество решений, направленных на поддержание экономики РФ в условиях введенных санкций. Они касаются бизнеса, валютной политики и физических лиц.
Кабмин определил максимальный размер займов, по которым можно обращаться в банки за «кредитными каникулами». Согласно постановлению правительства, право обратиться за «каникулами» предоставлено заемщикам до 30 сентября 2022 г. Условие: снижение дохода на 30% относительно среднего дохода в предыдущем году.
Власти РФ разрешили резидентам переводить иностранную валюту на зарубежные счета в целях финансирования деятельности открытых там представительств и филиалов. Однако объем таких переводов не должен превышать размер финансирования за предыдущий год.
Минфин России утвердил временный порядок осуществления выплат по государственным долговым обязательствам Российской Федерации в иностранной валюте. Согласно механизму, держатели еврооблигаций могут получить выплаты по своим обязательствам в рублях. При этом нерезиденты, связанные с государствами, совершающими «недружественные действия в отношении Российской федерации», будут получать свои выплаты на специальные счета типа «С».
Власти РФ требуют от металлургов и трейдеров снизить цены. По словам замминистра промышленности и торговли Виктора Евтухова, металлурги и трейдеры должны снизить цены на г/к прокат, арматуру и другую металлопродукцию.
Переговоры РФ и Украины. Сегодня намечен очередной раунд переговоров между представителями двух стран, но теперь в формате видеоконференции. Ранее советник главы офиса Владимира Зеленского Михаил Подоляк заявил, что со «сдержанным оптимизмом» оценивает прогресс переговоров Украины с Россией. Первый заместитель госсекретаря США Уэнди Шерман в ходе беседы с Fox News сообщила, что в России наметились определенные «признаки готовности к серьезным переговорам» с Украиной.
На валютном рынке Московской биржи пара EUR/RUB сегодня торгуется в минусе. К 13:00 МСК курс евро опустился до 119,3 руб. Пара USD/RUB упал на 1,3%, до 112,7 руб.
Сегодня Банк России сообщил, что расширит время расчета официального курса доллара к рублю. Официальный курс доллара Банк России теперь будет устанавливать на основе данных Мосбиржи о средневзвешенном курсе доллара к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 16:30 МСК. Ранее период расчета составлял 10:00–11:30 МСК. Кроме того, официальный курс евро к рублю будет устанавливаться так же, как и официальные курсы других иностранных валют по отношению к рублю.
Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. Не исключаем, что ключевая ставка может быть еще увеличена с текущих 20%, чтобы сбить инфляционные ожидания. Крайне важными видятся комментарии регулятора и взгляд на текущую ситуацию.
Валюта и сырье
USD/RUB: 112,7 (-1,3%)
EUR/RUB: 119,3 (-1,4%)
Нефть Brent: $107,9 (-4,1%)
Коротко
Российский рынок акций на Московской бирже продолжает стоять на паузе.
На выходных Банк России объявил о том, что торги в фондовой секции не будут проводиться в период с 14 по 18 марта. На срочном рынке с 10:00 до 18:45 МСК будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы и опционы на SPDR S&P 500 ETF Trust.
Торги на валютном и денежном рынках Мосбиржи в понедельник, как и в предыдущие сессии, будут проходить с 10:00 до 19:00 МСК.
Пара EUR/RUB сегодня торгуется в минусе. К 13:00 МСК курс евро опустился до 119,3 руб. Пара USD/RUB упал на 1,3%, до 112,7 руб.
В фокусе
Внешний фон складывается смешанный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng упали на 2,6% и 4,9% соответственно; японский Nikkei напротив, вырос на 0,6%. Котировки крупнейших компаний КНР остаются под давлением. Главным триггером для падения стала новость о том, что американский регулятор (SEC) может провести принудительный делистинг бумаг пяти китайских компаний, торгуемых на американских площадках. Причина — несоблюдение правил отчетности и раскрытия информации для иностранных компаний (HFCAA). Кроме того, власти КНР были вынуждены ввести ограничительные меры на юго-востоке страны из-за вспышки коронавируса. В субботу в Китае было выявлено более 1,9 тыс. новых случаев заражения коронавирусной инфекцией, что стало максимумом за последние два года.
Европейские площадки курсируют в плюсе: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 2,6%. Американские фьючерсы с утра подрастают: Dow Jones и S&P500 поднялись на 0,9% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite вышел в плюс на 0,4%.
Настроения на мировых площадках остаются нестабильными. Участников торгов продолжают беспокоить высокие темпы инфляции — вышедшие накануне данные по инфляции США зафиксировали рост потребительских цен в стране за февраль на уровне 7,9%, что является максимумом за 40 лет. Рост цен на товары, подогреваемый геополитическим конфликтом, усиливает инфляционное давление.
Текущая неделя богата на события. Ключевым из них станет заседание ФРС США 16 марта, по итогам которого регулятор может объявить о своем первом повышении процентной ставки с 2018 г. Рынок ждет, что ставки будут повышены на 25 б.п. Кроме того, на этой неделе состоятся заседания Банка Англии, а также центробанков Японии, Турции и Бразилии.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону продавцов. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК опустилась на 4,1%, до $107,9. Равновесная цена где-то рядом, так что при отсутствии новых значимых новостей в ближайшие дни на нефтяном рынке может быть затишье. Можно предположить диапазон колебаний в районе $105–115 за баррель. При этом риски смещены в сторону роста, поскольку рынок сейчас очень уязвим к ужесточению дефицита.
Что на других товарных рынках
7 марта цена газа в Европе росла на 79%, впервые достигая отметки почти в $3 900 за 1 тыс. куб. м., после чего началась коррекция. Цены на газ в Европе сегодня теряют более 15%, опустившись ниже $1300 за тыс. куб. м на торгах 11 марта. Стоимость апрельского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах за несколько часов снизилась на 10% и достигла €113,55 за 1 МВт·ч, или $1280 за тыс. куб. м с учетом текущего курса, свидетельствуют данные биржи ICE. Bloomberg связывает падение цен с тем, что инвесторы фиксируют прибыль от высоких цен, а также с относительно теплой погодой в регионе.
Дешевеют сегодня и промышленные металлы. Потери более 9% несет палладий, в минусе — алюминий и медь.
Санкционная повестка. В Евросоюзе будут готовить четвертый пакет санкций против России. В частности, ЕС намерен запретить импорт ключевых товаров сталелитейных компаний России. Также Евросоюз в рамках нового пакета санкций рассматривает возможность запретить экспортировать в Россию автомобили стоимостью выше 50 тыс. евро, сообщает в понедельник Bloomberg со ссылкой на двух дипломатов. Предлагаемый запрет будет применяться к моделям нескольких европейских автомобильных брендов, включая Audi, BMW, Mercedes, Ferrari и Porsche. Кроме того, по его данным, мера затронет также лодки, самолеты, кресельные подъемники и мотоциклы стоимостью выше 5 тыс. евро.
Президент США Джо Байден в пятницу заявил о готовящемся в странах G7 повышении пошлин на российский импорт и запрете отдельных товаров. Байден подтвердил, ранее появившиеся сообщения о том, что США и в целом страны Большой Семерки отменят статус «постоянных нормальных торговых отношений» России. Это поставит торговые отношения Москвы с США в одну категорию с Северной Кореей и Кубой. Пошлины на импорт товаров из этих стран значительно выше, чем у других. Кроме того, Байден заявил, что США «делают первые шаги» по запрету импорта из РФ алкоголя, морепродуктов и алмазов.
Меры РФ. За последние несколько дней власти приняли множество решений, направленных на поддержание экономики РФ в условиях введенных санкций. Они касаются бизнеса, валютной политики и физических лиц.
Кабмин определил максимальный размер займов, по которым можно обращаться в банки за «кредитными каникулами». Согласно постановлению правительства, право обратиться за «каникулами» предоставлено заемщикам до 30 сентября 2022 г. Условие: снижение дохода на 30% относительно среднего дохода в предыдущем году.
Власти РФ разрешили резидентам переводить иностранную валюту на зарубежные счета в целях финансирования деятельности открытых там представительств и филиалов. Однако объем таких переводов не должен превышать размер финансирования за предыдущий год.
Минфин России утвердил временный порядок осуществления выплат по государственным долговым обязательствам Российской Федерации в иностранной валюте. Согласно механизму, держатели еврооблигаций могут получить выплаты по своим обязательствам в рублях. При этом нерезиденты, связанные с государствами, совершающими «недружественные действия в отношении Российской федерации», будут получать свои выплаты на специальные счета типа «С».
Власти РФ требуют от металлургов и трейдеров снизить цены. По словам замминистра промышленности и торговли Виктора Евтухова, металлурги и трейдеры должны снизить цены на г/к прокат, арматуру и другую металлопродукцию.
Переговоры РФ и Украины. Сегодня намечен очередной раунд переговоров между представителями двух стран, но теперь в формате видеоконференции. Ранее советник главы офиса Владимира Зеленского Михаил Подоляк заявил, что со «сдержанным оптимизмом» оценивает прогресс переговоров Украины с Россией. Первый заместитель госсекретаря США Уэнди Шерман в ходе беседы с Fox News сообщила, что в России наметились определенные «признаки готовности к серьезным переговорам» с Украиной.
На валютном рынке Московской биржи пара EUR/RUB сегодня торгуется в минусе. К 13:00 МСК курс евро опустился до 119,3 руб. Пара USD/RUB упал на 1,3%, до 112,7 руб.
Сегодня Банк России сообщил, что расширит время расчета официального курса доллара к рублю. Официальный курс доллара Банк России теперь будет устанавливать на основе данных Мосбиржи о средневзвешенном курсе доллара к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 16:30 МСК. Ранее период расчета составлял 10:00–11:30 МСК. Кроме того, официальный курс евро к рублю будет устанавливаться так же, как и официальные курсы других иностранных валют по отношению к рублю.
Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. Не исключаем, что ключевая ставка может быть еще увеличена с текущих 20%, чтобы сбить инфляционные ожидания. Крайне важными видятся комментарии регулятора и взгляд на текущую ситуацию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба