7 апреля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2550-2670 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2530, 2500 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2700, 2730 п.
После открытия с умеренным для нынешних условий отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Этому способствует тот факт, что вчера указанный индекс вернулся в середину своего двухнедельного диапазона 2360-2835 п.
Динамика внешних рынков и важная иностранная статистика по-прежнему не будут иметь решающего значения для хода торгов в России. Намного более значимыми могут стать внешнеполитические новости.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-1.93%) и РТС (+2.99%) завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Столь неоднородная динамика рублевого и долларового индексов была обусловлена парадоксальным резким укреплением отечественной валюты. Курс доллара США вчера понизился на 3.61 руб., или на 4.3%, до уровня 79.7 руб.
Локальный рынок акций по-прежнему движется в новой необычной логике, без оглядки на такие привычные ориентиры, как динамика внешних рынков и важная иностранная статистика. Строго говоря, он продолжает находиться в неестественном для себя состоянии. Это в полной мере относится и к отечественному валютному рынку. Нерезиденты по-прежнему заперты в рублевых активах, которые они не могут продать. Между тем, доля физических лиц в общем объеме биржевых торгов приближается к 60%. Ключевыми стимулами для движения курса акций российских компаний выступает их относительная дешевизна и внешнеполитические новости касательно ужесточения санкционного режима в отношении РФ.
Рублевый индекс МосБиржи вчера дважды поменял направление своего движения. Непродолжительные утренние распродажи сменились попыткой роста в середине дня и последующим спадом. Объективным стимулом для вечернего ухудшения настроений на локальном рынке акций выступила новость о введении блокирующих санкций со стороны США в отношении Сбербанка и Альфа-банка. Кроме того, Соединенные Штаты объявили полный запрет на новые инвестиции в РФ.
В результате вчерашнего падения индекса МосБиржи он вернулся в середину своего нового среднесрочного диапазона, ограниченного уровнями 2360-2835 п. Этот коридор сформировался в течение двух недель, с момента возобновления торгов акциями в России. Таким образом, инвесторы и спекулянты теперь имеют некоторые объективные технические ориентиры для открытия среднесрочных позиций.
Среди важных событий отметим известие о том, что плановый платеж по суверенным Еврооблигациям РФ был проведен в рублях по причине невозможности его осуществления в долларах США. Указанная ситуация формально может быть признана в качестве дефолта страны по внешним обязательствам.
Также обратим внимание на срочное продвижение закона о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных бирж. Отечественная финансовая система продолжает дистанцироваться от мировой. Между тем, сроки возобновления торгов акциями иностранных компаний на МосБирже остаются неизвестными.
На фоне достаточно сильной просадки индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно со спадом в пределах 8%.
Лидерами падения среди голубых фишек вновь выступили бумаги банков с государственным участием: Сбербанк-ао (SBER RM, -8.11%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -6.38%), ВТБ (VTBR RM, -4.90%). Распродажи в них начались еще в предыдущий торговый день в связи с ожиданиями новых внешних ограничительных мер в отношении отечественного финансового сектора. Вчера же стало известно о том, что США объявили блокирующие санкции в отношении Сбербанка и Альфа-банка.
Слабее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, -4.06%), Роснефть (ROSN RM, -3.34%), Северсталь (CHMF RM, -2.85%), Новатэк (NVTK RM, -2.62%), OZON-адр (OZON RM, -6.39%). В целом состоявшиеся вчера распродажи за пределами финансового сектора в нынешних условиях не выглядели агрессивными.
Сильным приростом против понизившегося рынка выделились бумаги Акрон (AKRN RM, +13.29%) и ФосАгро (PHOR RM, +7.25%). Интерес к наиболее ликвидным акциям отечественных производителей удобрений вполне объясним на фоне сильного роста мировых цен на их продукцию. В конце марта ажиотажный спрос на указанные бумаги уже привел к тому, что они в моменте торговались намного дороже текущих уровней. По-видимому, новые позиции в них открываются с расчетом на возобновление недавнего роста. Такая стратегия вполне оправдана с точки зрения краткосрочной спекулятивной торговли при ограничении уровня риска. Но целесообразность покупки указанных бумаг на текущих уровнях на средний или долгий срок не выглядит столь же очевидной. В новых экономических реалиях государство начало регулировать внутренние цены на удобрения и объемы их экспортных поставок.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют серьезное понижение стоимости в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада подорожали на 1.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 1.2%. Японский Nikkei225 просел на 1.5%.
Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Сегодня указанный фактор вновь не дает никаких ориентиров касательно характера предстоящего открытия локального рынка акций
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После открытия с умеренным для нынешних условий отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Этому способствует тот факт, что вчера указанный индекс вернулся в середину своего двухнедельного диапазона 2360-2835 п.
Динамика внешних рынков и важная иностранная статистика по-прежнему не будут иметь решающего значения для хода торгов в России. Намного более значимыми могут стать внешнеполитические новости.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-1.93%) и РТС (+2.99%) завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Столь неоднородная динамика рублевого и долларового индексов была обусловлена парадоксальным резким укреплением отечественной валюты. Курс доллара США вчера понизился на 3.61 руб., или на 4.3%, до уровня 79.7 руб.
Локальный рынок акций по-прежнему движется в новой необычной логике, без оглядки на такие привычные ориентиры, как динамика внешних рынков и важная иностранная статистика. Строго говоря, он продолжает находиться в неестественном для себя состоянии. Это в полной мере относится и к отечественному валютному рынку. Нерезиденты по-прежнему заперты в рублевых активах, которые они не могут продать. Между тем, доля физических лиц в общем объеме биржевых торгов приближается к 60%. Ключевыми стимулами для движения курса акций российских компаний выступает их относительная дешевизна и внешнеполитические новости касательно ужесточения санкционного режима в отношении РФ.
Рублевый индекс МосБиржи вчера дважды поменял направление своего движения. Непродолжительные утренние распродажи сменились попыткой роста в середине дня и последующим спадом. Объективным стимулом для вечернего ухудшения настроений на локальном рынке акций выступила новость о введении блокирующих санкций со стороны США в отношении Сбербанка и Альфа-банка. Кроме того, Соединенные Штаты объявили полный запрет на новые инвестиции в РФ.
В результате вчерашнего падения индекса МосБиржи он вернулся в середину своего нового среднесрочного диапазона, ограниченного уровнями 2360-2835 п. Этот коридор сформировался в течение двух недель, с момента возобновления торгов акциями в России. Таким образом, инвесторы и спекулянты теперь имеют некоторые объективные технические ориентиры для открытия среднесрочных позиций.
Среди важных событий отметим известие о том, что плановый платеж по суверенным Еврооблигациям РФ был проведен в рублях по причине невозможности его осуществления в долларах США. Указанная ситуация формально может быть признана в качестве дефолта страны по внешним обязательствам.
Также обратим внимание на срочное продвижение закона о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных бирж. Отечественная финансовая система продолжает дистанцироваться от мировой. Между тем, сроки возобновления торгов акциями иностранных компаний на МосБирже остаются неизвестными.
На фоне достаточно сильной просадки индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно со спадом в пределах 8%.
Лидерами падения среди голубых фишек вновь выступили бумаги банков с государственным участием: Сбербанк-ао (SBER RM, -8.11%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -6.38%), ВТБ (VTBR RM, -4.90%). Распродажи в них начались еще в предыдущий торговый день в связи с ожиданиями новых внешних ограничительных мер в отношении отечественного финансового сектора. Вчера же стало известно о том, что США объявили блокирующие санкции в отношении Сбербанка и Альфа-банка.
Слабее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, -4.06%), Роснефть (ROSN RM, -3.34%), Северсталь (CHMF RM, -2.85%), Новатэк (NVTK RM, -2.62%), OZON-адр (OZON RM, -6.39%). В целом состоявшиеся вчера распродажи за пределами финансового сектора в нынешних условиях не выглядели агрессивными.
Сильным приростом против понизившегося рынка выделились бумаги Акрон (AKRN RM, +13.29%) и ФосАгро (PHOR RM, +7.25%). Интерес к наиболее ликвидным акциям отечественных производителей удобрений вполне объясним на фоне сильного роста мировых цен на их продукцию. В конце марта ажиотажный спрос на указанные бумаги уже привел к тому, что они в моменте торговались намного дороже текущих уровней. По-видимому, новые позиции в них открываются с расчетом на возобновление недавнего роста. Такая стратегия вполне оправдана с точки зрения краткосрочной спекулятивной торговли при ограничении уровня риска. Но целесообразность покупки указанных бумаг на текущих уровнях на средний или долгий срок не выглядит столь же очевидной. В новых экономических реалиях государство начало регулировать внутренние цены на удобрения и объемы их экспортных поставок.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют серьезное понижение стоимости в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада подорожали на 1.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 1.2%. Японский Nikkei225 просел на 1.5%.
Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Сегодня указанный фактор вновь не дает никаких ориентиров касательно характера предстоящего открытия локального рынка акций
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу