17 мая 2022 Доходъ
В этой таблице также представлены такие данные как коэффициент Бета, стандартное отклонение (std, мера риска), максимальная просадка (MaxDD) и коэффициент Шарпа.
===
Можно наблюдать интересную и редкую ситуацию, вызванную высокой инфляцией по всему миру, при которой длинные облигации (да и облигации вообще, кроме коротких) не помогают снизить негативное влияние снижения цен на акции в портфелях.
Товары и альтернативные инвестиции с низкой бетой остаются практически единственными активами с положительной доходностью в текущем году. При этом золото (вследствие ожиданий роста реальной % ставки) не в полной мере оправдывает ожидания
Среди акций лучше выглядят дивидендные акции (причём, как с качественными, так и высокими дивидендами), а также акции ценности (Value). Из за роста процентных ставок (и обесценения менее определённых, но имеющих бОльший вклад в стоимость будущих денежных потоков) существенно хуже чувствуют себя акции роста и моментума.
Консервативная, умеренная и агрессивная стратегии в долларах (см. внизу таблицы) теряют практически одинаковые 12-14% с начала года. Это ещё раз показывает важность альтернативных инвестиций и других нестандартных подходов к диверсификации портфелей.
http://www.dohod.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter