15 сентября 2009 РосФинКом
Цены на драгоценные металлы преимущественно снижаются 15 сентября на фоне стабилизации доллара. Золото вновь не смогло удержаться выше $1000 за тройскую унцию.
По итогам торгов 14 сентября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота снизился на $5,30 до $1001,10 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $994,40 - $1010,80. Декабрьский контракт на поставку серебра упал на $0,0770 до $16,6230 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $16,32 - $16,8450 за тройскую унцию. Октябрьский контракт на поставку платины снизился на $1,0 до $1319,70 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия вырос на $1,25 до $295,75 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $999,25 за унцию золота, $1309 за унцию платины и $291 за унцию палладия.
Вот уже целую неделю золото безуспешно пытается закрепиться выше отметки $1000, но все успехи оказываются временными. В конце прошлой неделе металл преодолел заветный рубеж на закрытии торгов, но лишь для того, что бы вызвать волну фиксации прибыли в понедельник 14 сентября. К тому же резкое ослабление доллара на прошлой недели сменилось локальными колебаниями на текущей. Более того, уже 15 сентября большую часть дня доллар провел в укреплении относительно евро.
15 сентября инвесторы отмечают годовщину банкротства инвестиционного банка Lehman Brothers, которое изменило финансовый мир. Немного статистики, за год золото подорожало на 30%, серебро на 49%. Впрочем, в то время золото находилось под серьезным давлением, поскольку обеспокоенные инвесторы спешно забирали средства из паевых фондов, вынуждая их закрывать свои длинные позиции на рынке. Впрочем, это создало благоприятные условия для обратных инвестиций, так как после сентября-октября уже не было возможности вложиться в золото на уровнях $700-$750 за тройскую унцию.
За прошедший год драгоценные металлы стали наиболее выгодными инвестициями. Фондовые индексы так и не смогли ликвидировать потери. Сырьевой индекс SNP GSCI упал за это время на 29%, нефть снизилась на 32%, а медь подешевела за год на 13%. Через год после банкротства Lehman Brothers на рынке преобладают длинные позиции по золоту. На неделе, завершившейся 8 сентября, чистая разница длинных позиций над короткими выросла сразу на 22% до рекордного объема 224676 контрактов. Резервы крупнейшего паевого фонда, инвестирующего в золото, SPDR Gold Trust вновь начали расти 14 сентября, увеличившись до 1078,85. За год резервы фонда увеличились на 76%, что позволило ему обогнать Национальный Банк Швейцарии по запасам металла.
Производство золота также не стоит на месте. Вышел очередной опрос индустрии золотодобычи GFMS. Согласно документу, в первой половине 2009 г. Глобальное производство золота выросло на 7% и одновременно себестоимость добычи также увеличилась на 7% в среднем чуть выше $600 за тройскую унцию. Чистая себестоимость без учета инвестиций, составила $457 за унцию. В целом, производство увеличилось на 79 т. По сравнению с первым полугодием 2008 г. Добыча в Китае увеличилась до 152 т., или на 13% в годовом выражении. Рост производства более чем на 10% также показала золотодобыча в России. Лишь в Южной Африке производство снизилось за отчетный период. Добыча в ЮАР упала на 10% до 110 т.
По состоянию на 14:54 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $0,6, унция серебра снизилась на $0,01, унция платины подешевела на $4, а унция палладия выросла на $3. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $997,50 за унцию золота, $1309 за унцию платины и $292 за унцию палладия.
Наиболее существенным риском для золота является то, что инвесторы могут потерять терпение в безуспешных попытках надежно закрепиться выше уровня $1000 за тройскую унцию и начать фиксировать прибыль от недавнего ралли. К тому же курс американского доллара может отыграть часть своих потерь, резко сократив ожидания девальвации. Судя по различным заявлениям из Федрезерва США, инфляция пока не является проблемой. В ближайшие два дня в Америке выйдут данные по индексам цен, которые должны будут подтвердить данную точку зрения.
Андрей Кочетков
По итогам торгов 14 сентября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота снизился на $5,30 до $1001,10 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $994,40 - $1010,80. Декабрьский контракт на поставку серебра упал на $0,0770 до $16,6230 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $16,32 - $16,8450 за тройскую унцию. Октябрьский контракт на поставку платины снизился на $1,0 до $1319,70 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия вырос на $1,25 до $295,75 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $999,25 за унцию золота, $1309 за унцию платины и $291 за унцию палладия.
Вот уже целую неделю золото безуспешно пытается закрепиться выше отметки $1000, но все успехи оказываются временными. В конце прошлой неделе металл преодолел заветный рубеж на закрытии торгов, но лишь для того, что бы вызвать волну фиксации прибыли в понедельник 14 сентября. К тому же резкое ослабление доллара на прошлой недели сменилось локальными колебаниями на текущей. Более того, уже 15 сентября большую часть дня доллар провел в укреплении относительно евро.
15 сентября инвесторы отмечают годовщину банкротства инвестиционного банка Lehman Brothers, которое изменило финансовый мир. Немного статистики, за год золото подорожало на 30%, серебро на 49%. Впрочем, в то время золото находилось под серьезным давлением, поскольку обеспокоенные инвесторы спешно забирали средства из паевых фондов, вынуждая их закрывать свои длинные позиции на рынке. Впрочем, это создало благоприятные условия для обратных инвестиций, так как после сентября-октября уже не было возможности вложиться в золото на уровнях $700-$750 за тройскую унцию.
За прошедший год драгоценные металлы стали наиболее выгодными инвестициями. Фондовые индексы так и не смогли ликвидировать потери. Сырьевой индекс SNP GSCI упал за это время на 29%, нефть снизилась на 32%, а медь подешевела за год на 13%. Через год после банкротства Lehman Brothers на рынке преобладают длинные позиции по золоту. На неделе, завершившейся 8 сентября, чистая разница длинных позиций над короткими выросла сразу на 22% до рекордного объема 224676 контрактов. Резервы крупнейшего паевого фонда, инвестирующего в золото, SPDR Gold Trust вновь начали расти 14 сентября, увеличившись до 1078,85. За год резервы фонда увеличились на 76%, что позволило ему обогнать Национальный Банк Швейцарии по запасам металла.
Производство золота также не стоит на месте. Вышел очередной опрос индустрии золотодобычи GFMS. Согласно документу, в первой половине 2009 г. Глобальное производство золота выросло на 7% и одновременно себестоимость добычи также увеличилась на 7% в среднем чуть выше $600 за тройскую унцию. Чистая себестоимость без учета инвестиций, составила $457 за унцию. В целом, производство увеличилось на 79 т. По сравнению с первым полугодием 2008 г. Добыча в Китае увеличилась до 152 т., или на 13% в годовом выражении. Рост производства более чем на 10% также показала золотодобыча в России. Лишь в Южной Африке производство снизилось за отчетный период. Добыча в ЮАР упала на 10% до 110 т.
По состоянию на 14:54 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $0,6, унция серебра снизилась на $0,01, унция платины подешевела на $4, а унция палладия выросла на $3. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $997,50 за унцию золота, $1309 за унцию платины и $292 за унцию палладия.
Наиболее существенным риском для золота является то, что инвесторы могут потерять терпение в безуспешных попытках надежно закрепиться выше уровня $1000 за тройскую унцию и начать фиксировать прибыль от недавнего ралли. К тому же курс американского доллара может отыграть часть своих потерь, резко сократив ожидания девальвации. Судя по различным заявлениям из Федрезерва США, инфляция пока не является проблемой. В ближайшие два дня в Америке выйдут данные по индексам цен, которые должны будут подтвердить данную точку зрения.
Андрей Кочетков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба