29 июня 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2385 п. (-1%)
Индекс РТС: 1482 п. (+1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 50,7 (-2,1%)
EUR/RUB: 53,4 (-2,1%)
Нефть Brent: $117,9 (-0,1%)
Лидеры: Х5 (+5%), Акрон (+4,4%), Veon (+3,3%), Полиметалл (+3,4%)
Аутсайдеры: TCS (-7,1%), ЛСР (+5,1%), Самолет (-4,6%), ЕМС (-4%)
Коротко
Российский рынок сегодня со старта торгов ушел в красную зону. Укрепление рубля оказывает давление на индекс МосБиржи, а многие вчерашние лидеры перешли к коррекции.
В фокусе
Российский рынок начал день в красной зоне. К 12:20 МСК индекс МосБиржи под давлением сильного рубля опустился на 1% и торгуется на уровне 2385 п.
Индекс МосБиржи во вторник снизился, но рисунок краткосрочной восходящей волны внутри торгового диапазона 2200–2450 п. сохранился. Котировки по-прежнему находятся на пути к зоне сопротивления 2450–2500 п. Пробой этой зоны при складывающемся сентименте маловероятен. Возможные позитивные новости с ГОСА Сбербанка и Газпрома на этой неделе могут поддержать рыночный индикатор, но для пробоя с текущих уровней этого будет недостаточно.
В аутсайдерах оказались отраслевые индексы финансового и электроэнергетического секторов.
• После скачка во вторник на 15% расписки TCS сегодня рухнули на 7%. Вчерашний подъем проходил без корпоративный новостей и был спровоцирован низкими ценовыми уровнями. За 8 месяцев бумага упала на 80%, и теперь участники рынка сочли, что текущая цена оправдывает все риски. Действительно, результаты банка могут оказаться лучше, чем заложено в котировки. Но уровень неопределенности после смены мажоритария, кадровых перестановок и ожидаемой смены стратегии остается высоким.
Корректируются в среду и акции ВТБ, Системы, Россетей. В минусе торгуются бумаги Сбербанка, Интер РАО, ФСК ЕЭС, Юнипро, Энел Россия и РусГидро. В небольшом плюсе держатся акции СПБ Биржи.
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового и металлургического секторов. Здесь продают бумаги Лукойла, Татнефти, Роснефти, Газпром нефти, АЛРОСА, Норникеля, Русала, Мечела.
• Та же участь, что и TCS постигла обыкновенные акции Сургутнефтегаза — после роста на 17,4% накануне сегодня бумага теряет 3%. Мы по-прежнему не видим идеи в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза, так что вчерашний скачок может быть обусловлен, в основном, спекулятивными факторами. Периодически по этой акции случаются такие импульсы, но неизменно они заканчиваются коррекцией. В данном случае инструмент вернулся к средним уровням 2017–2019 гг. и еще есть потенциал для возвращения в диапазон 2020–2021 гг. Рост может продолжиться, но в любой момент он может смениться снижением, так что бумага выглядит интересной исключительно для краткосрочных спекулянтов.
• Продолжают снижение бумаги сталеваров: Северстали, ММК и НЛМК. Непростая ситуация в отрасли не позволяет инвесторам вернуться к покупкам этих акций.
• Коррекцию вверх после продолжительного снижения видим в некоторых акциях золотодобытчиков — растут Полиметалл, Петропавловск. Распродажу ранее запустили намерения ряда стран G7 ввести запрет на импорт золота из РФ.
• В плюсе держатся бумаги Газпрома. Завтра должен состоятся ГОСА компании, на котором может быть утверждены дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию, что по текущим котировкам предполагает дивидендную доходность в 17,6%.
Чуть лучше рынка, но все же в зоне отрицательных значений торгуются отраслевые индексы транспортного и телекоммуникационного секторов. Падают Ростелеком, МТС, Совкомфлот, Аэрофлот, Ютэйр и ДВМП.
На уровнях вторника «завис» отраслевой индекс потребительского сектора. В минус ушли акции Детского мира, М.Видео, ЕМС, РусАква, а также представители IT-сферы: Яндекс, VK, Ozon.
• Снижаются после ралли ралли акции девелоперов: ПИКа, ЛСР, Эталона и Самолета Бумаги застройщиков росли на фоне возвращения ставок по льготной ипотеке к значениям 2021 г. на уровне 7%. Ожидается, что дешевая ипотека поддержит спрос на первичном рынке жилой недвижимости и позволит компаниям сектора успешно пройти 2022 г.
Не дают сектору уйти в минус покупки в бумагах HH, Ленты, Магнита, Русагро, Белуги.
• Пятую сессию подряд растут бумаги Х5. В целом сектор продовольственного ритейла можно назвать защитным в нынешней ситуации, поэтому интерес к лидеру вполне оправдан. В отсутствие дивидендов рассчитывать на устойчивое восстановление пока не приходится.
В лидерах же роста сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. На 4% поднялся Акрон. В плюсе — Химпром и Куйбышевазот.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает укрепляться как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 2,1% и торгуется на уровне 50,7 руб. Пара EUR/RUB падает на 2,1% и курсирует на уровне 53,4 руб.
Санкционная повестка. Страны G7 решили рассмотреть введение полного запрета на поставки российской нефти морем по всему миру, если цена на ее закупку не была заранее согласована с международным сообществом. Важно подчеркнуть, что это не принятое решение, а намерение рассмотреть такую возможность. Задача выглядит очень амбициозной, и переговоры могут занять не один месяц, так что судить о последствиях пока рано.
Внешний фон складывается умеренно негативный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng упали на 0,9% и 2% соответственно, китайский Shanghai Composite опустился на 1,4%. Была опубликована Бежевая книга Китая, которая отразила замедление экономического роста в июне, несмотря на стимулы.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов во вторник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,8%. Американские фьючерсы с утра торгуются в незначительном плюсе после падения основных индексов накануне.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК просела на 0,1%, до $117,9. Поддержку котировкам оказывают сигналы о увеличении спроса со стороны Китая и слухи, что крупнейшие добытчики из Персидского залива скоро исчерпают свой потенциал для роста. Беспорядки в Ливии и Эквадоре усиливают повышательное давление на цены в условиях сильного спроса. Кроме того, вновь актуальны риски санкций против российской нефти.
Ожидается, что сегодня EIA опубликует отраслевую статистику сразу за две недели. Оперативные данные используются как косвенный ориентир спроса и общего состояния нефтяной индустрии США, крупнейшего потребителя в мире с долей 20%. В фокусе — динамика топливных запасов, добычи, экспортно-импортных операций и совокупного уровня поставок на внутренний рынок.
В четверг, 30 июня, страны ОПЕК+ соберутся, чтобы обсудить квоты на добычу в августе. Ожидается, что альянс подтвердит принятое ранее решение об увеличении квот на 648 тыс. б/с.
В фокусе внимания сегодня — данные по ВВП США и индексу потребительских цен Германии, а также комментарии председателя ФРС США Пауэлла.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2385 п. (-1%)
Индекс РТС: 1482 п. (+1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 50,7 (-2,1%)
EUR/RUB: 53,4 (-2,1%)
Нефть Brent: $117,9 (-0,1%)
Лидеры: Х5 (+5%), Акрон (+4,4%), Veon (+3,3%), Полиметалл (+3,4%)
Аутсайдеры: TCS (-7,1%), ЛСР (+5,1%), Самолет (-4,6%), ЕМС (-4%)
Коротко
Российский рынок сегодня со старта торгов ушел в красную зону. Укрепление рубля оказывает давление на индекс МосБиржи, а многие вчерашние лидеры перешли к коррекции.
В фокусе
Российский рынок начал день в красной зоне. К 12:20 МСК индекс МосБиржи под давлением сильного рубля опустился на 1% и торгуется на уровне 2385 п.
Индекс МосБиржи во вторник снизился, но рисунок краткосрочной восходящей волны внутри торгового диапазона 2200–2450 п. сохранился. Котировки по-прежнему находятся на пути к зоне сопротивления 2450–2500 п. Пробой этой зоны при складывающемся сентименте маловероятен. Возможные позитивные новости с ГОСА Сбербанка и Газпрома на этой неделе могут поддержать рыночный индикатор, но для пробоя с текущих уровней этого будет недостаточно.
В аутсайдерах оказались отраслевые индексы финансового и электроэнергетического секторов.
• После скачка во вторник на 15% расписки TCS сегодня рухнули на 7%. Вчерашний подъем проходил без корпоративный новостей и был спровоцирован низкими ценовыми уровнями. За 8 месяцев бумага упала на 80%, и теперь участники рынка сочли, что текущая цена оправдывает все риски. Действительно, результаты банка могут оказаться лучше, чем заложено в котировки. Но уровень неопределенности после смены мажоритария, кадровых перестановок и ожидаемой смены стратегии остается высоким.
Корректируются в среду и акции ВТБ, Системы, Россетей. В минусе торгуются бумаги Сбербанка, Интер РАО, ФСК ЕЭС, Юнипро, Энел Россия и РусГидро. В небольшом плюсе держатся акции СПБ Биржи.
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового и металлургического секторов. Здесь продают бумаги Лукойла, Татнефти, Роснефти, Газпром нефти, АЛРОСА, Норникеля, Русала, Мечела.
• Та же участь, что и TCS постигла обыкновенные акции Сургутнефтегаза — после роста на 17,4% накануне сегодня бумага теряет 3%. Мы по-прежнему не видим идеи в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза, так что вчерашний скачок может быть обусловлен, в основном, спекулятивными факторами. Периодически по этой акции случаются такие импульсы, но неизменно они заканчиваются коррекцией. В данном случае инструмент вернулся к средним уровням 2017–2019 гг. и еще есть потенциал для возвращения в диапазон 2020–2021 гг. Рост может продолжиться, но в любой момент он может смениться снижением, так что бумага выглядит интересной исключительно для краткосрочных спекулянтов.
• Продолжают снижение бумаги сталеваров: Северстали, ММК и НЛМК. Непростая ситуация в отрасли не позволяет инвесторам вернуться к покупкам этих акций.
• Коррекцию вверх после продолжительного снижения видим в некоторых акциях золотодобытчиков — растут Полиметалл, Петропавловск. Распродажу ранее запустили намерения ряда стран G7 ввести запрет на импорт золота из РФ.
• В плюсе держатся бумаги Газпрома. Завтра должен состоятся ГОСА компании, на котором может быть утверждены дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию, что по текущим котировкам предполагает дивидендную доходность в 17,6%.
Чуть лучше рынка, но все же в зоне отрицательных значений торгуются отраслевые индексы транспортного и телекоммуникационного секторов. Падают Ростелеком, МТС, Совкомфлот, Аэрофлот, Ютэйр и ДВМП.
На уровнях вторника «завис» отраслевой индекс потребительского сектора. В минус ушли акции Детского мира, М.Видео, ЕМС, РусАква, а также представители IT-сферы: Яндекс, VK, Ozon.
• Снижаются после ралли ралли акции девелоперов: ПИКа, ЛСР, Эталона и Самолета Бумаги застройщиков росли на фоне возвращения ставок по льготной ипотеке к значениям 2021 г. на уровне 7%. Ожидается, что дешевая ипотека поддержит спрос на первичном рынке жилой недвижимости и позволит компаниям сектора успешно пройти 2022 г.
Не дают сектору уйти в минус покупки в бумагах HH, Ленты, Магнита, Русагро, Белуги.
• Пятую сессию подряд растут бумаги Х5. В целом сектор продовольственного ритейла можно назвать защитным в нынешней ситуации, поэтому интерес к лидеру вполне оправдан. В отсутствие дивидендов рассчитывать на устойчивое восстановление пока не приходится.
В лидерах же роста сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. На 4% поднялся Акрон. В плюсе — Химпром и Куйбышевазот.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает укрепляться как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 2,1% и торгуется на уровне 50,7 руб. Пара EUR/RUB падает на 2,1% и курсирует на уровне 53,4 руб.
Санкционная повестка. Страны G7 решили рассмотреть введение полного запрета на поставки российской нефти морем по всему миру, если цена на ее закупку не была заранее согласована с международным сообществом. Важно подчеркнуть, что это не принятое решение, а намерение рассмотреть такую возможность. Задача выглядит очень амбициозной, и переговоры могут занять не один месяц, так что судить о последствиях пока рано.
Внешний фон складывается умеренно негативный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng упали на 0,9% и 2% соответственно, китайский Shanghai Composite опустился на 1,4%. Была опубликована Бежевая книга Китая, которая отразила замедление экономического роста в июне, несмотря на стимулы.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов во вторник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,8%. Американские фьючерсы с утра торгуются в незначительном плюсе после падения основных индексов накануне.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК просела на 0,1%, до $117,9. Поддержку котировкам оказывают сигналы о увеличении спроса со стороны Китая и слухи, что крупнейшие добытчики из Персидского залива скоро исчерпают свой потенциал для роста. Беспорядки в Ливии и Эквадоре усиливают повышательное давление на цены в условиях сильного спроса. Кроме того, вновь актуальны риски санкций против российской нефти.
Ожидается, что сегодня EIA опубликует отраслевую статистику сразу за две недели. Оперативные данные используются как косвенный ориентир спроса и общего состояния нефтяной индустрии США, крупнейшего потребителя в мире с долей 20%. В фокусе — динамика топливных запасов, добычи, экспортно-импортных операций и совокупного уровня поставок на внутренний рынок.
В четверг, 30 июня, страны ОПЕК+ соберутся, чтобы обсудить квоты на добычу в августе. Ожидается, что альянс подтвердит принятое ранее решение об увеличении квот на 648 тыс. б/с.
В фокусе внимания сегодня — данные по ВВП США и индексу потребительских цен Германии, а также комментарии председателя ФРС США Пауэлла.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter