25 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2113 п. (+0,8%)
Индекс РТС: 1148 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 57,9 (+1,2%)
EUR/RUB: 59 (+1,2%)
Нефть Brent: $104 (+0,8%)
Лидеры: ЦИАН (+8,2%), Ozon (+7,6%), VK (+6,2%) Яндекс (+5,9%)
Аутсайдеры: ТНС энерго (-4,2%), ТНС энерго Кубань (-3,5%), ГТМ (-1,9%), ФСК ЕЭС (-1,5%)
Коротко
Российский рынок с утра успел побывать в красной зоне, но вскоре вернулся к росту. Среди фаворитов у инвесторов сегодня оказались бумаги IT-сектора.
На валютном рынке рубль отсыпает как к доллару, так и к евро.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,8% и торгуется на уровне 2113 п.
Возможно, неожиданные итоги заседания ЦБ РФ, по итогам которого ключевая ставка была снижена сразу до 8%, станут точкой слома нисходящего тренда в российских акциях. Для подтверждения этого сценария индексу МосБиржи необходимо подняться еще на 2,7%, преодолев важную техническую отметку 2170 п. Пока же этого не произошло, номинально приходится подтвердить общие цели нисходящей тенденции, расположенные в широком диапазоне 1850–2000 п.
В лидерах торгов сегодня оказались отраслевые индексы потребительского и транспортного секторов. В фаворитах здесь — представители IT-сферы: Ozon, HH, VK, Яндекса и ЦИАН. Видим повышенный спрос в акциях Х5, Русагро, Белуги, Аэрофлота, Ютэйр и ДВМП.
• На 8% подскочили бумаги ЦИАН. В пятницу акция показала лучший результат среди российских бумаг. Столь бурный рост во многом является эффектом низкой базы. В отличие от других представителей IT-сектора расписки ЦИАН в последнее время в основном снижались и на прошлой неделе обновили исторические минимумы. Ближайший целевой диапазон для отскока может быть расположен на 280–300 руб.
• Акции Яндекса прибавляют более 5%. Бумаги выходят наверх из боковика последних месяцев. Закрепление выше 1800 руб. может стать позитивным техническим сигналом. Среднесрочные ориентиры, на наш взгляд, находятся выше 2000 руб.
• Акции Ленты дорожают после публикации операционных результатов.
Опережает рынок отраслевой индекс финансового сектора. В уверенном плюсе торгуются бумаги TCS, Qiwi, БСП и МКБ.
• Глава ЦБ отметила, что сейчас нет необходимости в системной докапитализации банков. Они лучше прошли кризисный период, чем ожидал регулятор в начале года. Кроме того, в ЦБ думают о том, как вернуться к публикации банками их отчетности. Новости позитивны для отношения инвесторов к акциям финансового сектора.
Хуже рынка, но в зеленой, зоне торгуются отраслевые индексы телекоммуникационного, металлургического, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии. Здесь покупают акции РусГидро, Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1, Ростелекома, ФосАгро и префы НКНХ, Казаньоргсинтеза и Куйбышевазота. Продают — ФСК ЕЭС, Интер РАО, Юнипро, МТС и Акрон.
• Акции Полиметалла не первый день в аутсайдерах рынка. С учетом крепкого рубля, упавших цен на золото, слабых операционных показателях, а также неопределенности по поводу сценария с выделением российских активов нисходящая тенденция в бумагах лишь подтверждает негативные рыночные настроения инвесторов.
• Почти на 2% поднялись акции НЛМК. Компания сегодня опубликовала операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.
• Уверенно растут бумаги Мечела. Снижение ставок — позитив для российских акций, в том числе с повышенной долговой нагрузкой, таких как Мечел.
• Корректируются после роста в пятницу бумаги ВСМПО-Ависма. Драйвером для подъема в конце прошлой неделе стали новости о том, что в Евросоюзе не поддержали предложение ввести санкции против крупнейшего российского производителя титана.
Вблизи уровней пятницы курсирует нефтегазовый сектор. Растут акции Газпрома и Сургутнефтегаза ап, в минус опустились бумаги Лукойла и Сургутнефтегаза ао.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB растет на 1,2% и торгуется на уровне 57,9 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,2% и торгуется на уровне 59 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei опустился на 0,7%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 0,3% и 0,6% соответственно.
Европейские площадки торгуются вблизи уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 подрастает на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются в плюсе: Dow Jones и S&P 500 растут на 0,2% каждый, Nasdaq —на 0,3%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество сегодня на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК поднялась на 0,8%, до $104. На рынке нефти сохраняются две ключевые повестки, которые конкурируют за внимание инвесторов: дефицит производственных мощностей и перспектива разрушения спроса из-за рецессии. Первая поддерживает цены выше $100 за баррель Brent, а вторая не пускает цены еще выше и угрожает падением при ухудшении ситуации.
В фокусе внимания инвесторов на этой неделе окажется заседание ФРС США, на котором регулятор примет решение по процентной ставке и представит свое видение дальнейшей монетарной политики.
Кроме того, в Европе будут опубликованы показатели потребительской инфляции за июль и первая оценка ВВП Германии за II квартал.
В США продолжается сезон отчетов за II квартал. Сегодня среди крупных эмитентов финансовые результаты опубликуют Newmont Corporation, NXP Semiconductors, Cadence Design Systems и др. Завтра отчитаются Microsoft и Alphabet, в четверг — Apple и Amazon, в пятницу — Exxon Mobil и Chevron.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба