25 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2124 п. (+1,3%)
Индекс РТС: 1157 п. (-0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 57,8 (+1%)
EUR/RUB: 58,5 (+0,5%)
Нефть Brent: $104,6 (+1,4%)
Лидеры: МРСК Урала (+11,6%), ЦИАН (+8%), Глобалтранс (+7,5%), Ozon (+7,3%)
Аутсайдеры: ТНС энерго (-3,5%), БСП ап (-1,9%), ФСК ЕЭС (-1,5%), ОКЕЙ (-1,2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии увеличил темпы роста. В лидерах оказались отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи прибавляет 1,3% и торгуется на уровне 2124 п.
Возможно, неожиданные итоги заседания ЦБ РФ, по итогам которого ключевая ставка была снижена сразу до 8%, станут точкой слома нисходящего тренда в российских акциях. Для подтверждения этого сценария индексу МосБиржи необходимо преодолеть важную техническую отметку 2170 п. Пока же этого не произошло, номинально приходится подтвердить общие цели нисходящей тенденции, расположенные в широком диапазоне 1850–2000 п.
В лидерах торгов сегодня оказались отраслевые индексы потребительского и транспортного секторов. Во второй половине сессии они ускорили подъем и сейчас прибавляют более 2%. В фаворитах здесь — представители IT-сферы: Ozon, HH, VK, Яндекса и ЦИАН. Видим повышенный спрос в акциях Х5, Белуги, Аэрофлота, Ютэйр, ДВМП и НМТП. На 6% растет Глобалтранс
• На 8% подскочили бумаги ЦИАН, продолжая ралли, стартовавшее в пятницу. Столь бурный рост во многом является эффектом низкой базы. В отличие от других представителей IT-сектора, расписки ЦИАН в последнее время в основном снижались и на прошлой неделе обновили исторические минимумы. Ближайший целевой диапазон для отскока может быть расположен на 280–300 руб.
• Акции Яндекса прибавляют более 6%. Бумаги выходят наверх из боковика последних месяцев. Закрепление выше 1800 руб. может стать позитивным техническим сигналом. Среднесрочные ориентиры, на наш взгляд, находятся выше 2000 руб.
• Акции Ленты дорожают после публикации операционных результатов.
• Бумаги Русагро поднялись на 3% после выхода операционных показателей за II квартал.
• Идут вверх бумаги девелоперов: Самолета, Эталона и ПИКа. Снижение ставок позитивно для застройщиков.
Опережает рынок отраслевой индекс финансового сектора. В уверенном плюсе торгуются бумаги TCS, Qiwi, БСП и МКБ. Во второй половине сессии заметно увеличили темпы роста акции Сбербанка.
• Глава ЦБ отметила, что сейчас нет необходимости в системной докапитализации банков. Они лучше прошли кризисный период, чем ожидал регулятор в начале года. Кроме того, в ЦБ думают о том, как вернуться к публикации банками их отчетности. Новости позитивны для отношения инвесторов к акциям финансового сектора.
Хуже рынка, но в зеленой зоне торгуются отраслевые индексы телекоммуникационного, металлургического, электроэнергетического и нефтегазового секторов и представителей химии и нефтехимии. Здесь покупают акции Новатэка, Газпрома, Сургутнефтегаза ап, Татнефти, РусГидро, Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1, Ростелекома, ФосАгро и префы НКНХ, Казаньоргсинтеза и Куйбышевазота. Продают — Транснефть. Лукойл, ФСК ЕЭС, Интер РАО, Юнипро, МТС, Акрон,
• Акции Полиметалла, находившиеся утром в аутсайдерах рынка, отскакивают на 2%. Тем не менее, с учетом крепкого рубля, упавших цен на золото, слабых операционных показателей, а также неопределенности по поводу сценария с выделением российских активов, формируют негативные рыночные настроения инвесторов.
• Почти на 2% поднялись акции НЛМК. Компания сегодня опубликовала операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.
• Уверенно растут бумаги Мечела. Снижение ставок — позитив для российских акций, в том числе с повышенной долговой нагрузкой, таких как Мечел.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 15:20 МСК пара USD/RUB растет на 1% и торгуется на уровне 57,8 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,5% и торгуется на уровне 58,5 руб.
Московская биржа сообщила о приостановке торгов японской иеной с 8 августа 2022 г. Ограничения коснутся инструментов спот и своп по двум валютным парам: «японская иена — российский рубль» и «доллар США — японская иена» в биржевом и небиржевом режимах. «Приостановка операций обусловлена потенциальными рисками и затруднениями при проведении расчетов в японской иене», — говорится в сообщении биржи.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 ускорился и сейчас растет на 0,4%. Американские фьючерсы также увеличили темпы подъема: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq — в плюсе на 0,4% каждый.
На нефтяном рынке преимущество сегодня на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК поднялась на 1,4%, до $104,6.
В фокусе внимания инвесторов на этой неделе окажется заседание ФРС США, на котором регулятор примет решение по процентной ставке и представит свое видение дальнейшей монетарной политики. Подробнее читайте в нашем специальном материале.
Кроме того, в Европе будут опубликованы показатели потребительской инфляции за июль и первая оценка ВВП Германии за II квартал.
В США продолжается сезон отчетов за II квартал. Сегодня среди крупных эмитентов финансовые результаты опубликуют Newmont Corporation, NXP Semiconductors, Cadence Design Systems и др. Завтра отчитаются Microsoft и Alphabet, в четверг — Apple и Amazon, в пятницу — Exxon Mobil и Chevron.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба