3 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:35 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2145 п. (+0,4%)
Индекс РТС: 1124 п. (+0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,1 (-0,3%)
CNY/RUB: 8,91 (-0,7%)
Нефть Brent: $99,2 (-1,3%)
Лидеры: VK (+5%), Ozon (+4,4%), Яндекс (+3,3%), HeadHunter (+3%)
Аутсайдеры: ММК (-8,8%), ИСКЧ (-5%), O’KEY (-3,5%), Лента (-3%), КАМАЗ (-3%)
Российский рынок акций начал торги среды с роста, но к полудню он остается сдержанным. Если в первые минуты рубль дешевел, то к настоящему моменту он снова пошел вверх, что сдерживает активность покупателей на экспортоориентированном российском рынке.
Глобально инвесторы сосредоточили внимание на событиях в Тайване после визита высокопоставленного чиновника из США. Китай проводит учения возле Тайваня в эти дни.
Нефть опустилась ниже $100 за баррель перед сегодняшней встречей ОПЕК+.
Ритейлеры и представители IT-сектора вновь меняются местами. Фиксация после роста проходит в бумагах O’KEY (-3,5%), Лента (-3%). Напротив, уже прошедшая коррекция вновь привлекает трейдеров в акции VK (+5%), Ozon (+4,4%), Яндекс (+3,3%), HeadHunter (+3%).
Под давлением остаются сталелитейщиков во главе с ММК (-8,8%), которые пошли вниз после включения в SDN лист США. Возможно, первая реакция чрезмерная. Главный акционер Рашников уже был под санкциями ЕС. Плюс ММК исторически в большей степени ориентирован на внутренний рынок, а не экспорт.
Куда более скромное снижение видим в акциях Фосагро (-0,9%). В отношении крупнейшего акционера ФосАгро Гурьева также были введены санкции, но он не имеет контроля в компании и ранее также уже был включен в санкционный список ЕС.
Среди тяжеловесов Сбербанк и Газпром растут на 0,6%, ЛУКОЙЛ дешевеет на 0,3%.
Курс пары USD/RUB опустился к 60,1. Пара CNY/RUB снижается на 0,7%, до 8,91.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается до 136,1 пунктов (-0,1%). Более значительный потенциал роста видим в корпоративных облигациях.
Режим торгов на рынке акций: 9:50–18:50 МСК
Торги на срочном рынке:
10:00 – 18:50 МСК — основная торговая сессия;
19:05 – 23:50 МСК — дополнительная вечерняя торговая сессия.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,67%. Фьючерс на индекс S&P 500 утром растет на 0,4%. Немецкие и французские индексы растут на 0,2%, английский FTSE снижается на 0,05%. Нефть Brent дешевеет на 1,3%, до $99,2 за баррель Brent.
В фокусе
В России
• X5 Group опубликовала сильный отчет и сообщила о покупке двух сетей в Восточной Сибири (588 магазинов). Ожидания по перспективам компании положительные, оценки невысоки. Но ключевым фактором, сдерживающим приток инвесторов, остается неопределенность с дивидендами из-за иностранной регистрации X5. Пока этот момент не разрешится, сильные финансовые и операционные отчеты могут нести лишь умеренный позитив для акций.
• Московская биржа опубликовала итоги торгов в июле. Общий объем торгов на рынках вырос на 3% к прошлому месяцу и составил 75,7 трлн руб. Лучшую динамику продемонстрировали срочный рынок и рынок драгоценных металлов. Объем торгов на фондовом рынке в июле составил 1,49 трлн руб. Это на 60% ниже, чем прошлом году. Сохраняем сдержанный взгляд на акции Мосбиржи. Сильных краткосрочных драйверов пока не наблюдается. Фактор снижения процентных ставок может негативно сказываться на процентных доходах.
• Сегодня состоится заседание совета директоров ФСК ЕЭС. В повестке вопрос допэмиссии для присоединения Россетей. Аналогичное заседание пройдет и в Россетях. В этой истории ключевым драйвером будет определение того коэффициента, с которым произойдет присоединение Россетей.
В мире
• Ситуация на Тайване — главная тема в СМИ. В этой истории нет поводов для оптимизма с точки зрения глобального экономического роста. И хотя сегодня с утра азиатские индексы в основном растут, видя отсутствие жестких последствий посещения Пелоси острова, риски эскалации высоки.
В цены биржевых активов сейчас не заложен никакой негативный сценарий, но постепенное разрастание противоречий между двумя крупнейшими экономиками США и КНР выглядит неизбежным. А это удар по совокупному спросу, в том числе на сырьевые товары.
• Американский S&P 500 закрылся снижением на 0,7%. Упали все сектора, кроме технологического.
• Акции PayPal выросли более чем на 11% на постмаркете. Компания превзошла оценки аналитиков по доходам за II квартал и выпустила оптимистичный прогноз на весь год.
• Один из членов ФРС Джеймс Буллард заявил, что на фоне высокой инфляции ключевую ставку к концу года, возможно, придется поднять выше, чем ожидалось ранее. Теперь до 3,75–4,00%. Это на 150 п.п. выше текущих значений. То есть придется пойти еще на два повышения по +75 п.п. из оставшихся в этом году трех заседаний или повышать ставку на 50 п.п. каждую встречу.
• На сегодня запланировано заседание министерского комитета ОПЕК+. В СМИ звучало много комментариев со ссылкой на неназванные источники: большинство указывают на то, что изменений в квотах по добыче не будет принято. Соответственно, реакция рынка нефти может быть нейтральной.
• Из макростатистики сегодня ожидается:
- Торговый баланс Германии за июнь
- Индексы деловой активности Германии, Великобритании и еврозоны в сфере услуг за июль
- Индекс цен производителей еврозоны за июнь
- Индексы деловой активности в сфере услуг США от Markit и ISM за июль
- Запасы нефти и нефтепродуктов в США от EIA
• Финансовые результаты сегодня представят:
- Toyota (прогноз EPS $0,87)
- CVS Health (прогноз EPS $3,77)
- Booking (прогноз EPS $17,73)
- Moderna (прогноз EPS $4,5)
- Regeneron Pharmaceuticals (прогноз EPS $8,53)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2145 п. (+0,4%)
Индекс РТС: 1124 п. (+0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,1 (-0,3%)
CNY/RUB: 8,91 (-0,7%)
Нефть Brent: $99,2 (-1,3%)
Лидеры: VK (+5%), Ozon (+4,4%), Яндекс (+3,3%), HeadHunter (+3%)
Аутсайдеры: ММК (-8,8%), ИСКЧ (-5%), O’KEY (-3,5%), Лента (-3%), КАМАЗ (-3%)
Российский рынок акций начал торги среды с роста, но к полудню он остается сдержанным. Если в первые минуты рубль дешевел, то к настоящему моменту он снова пошел вверх, что сдерживает активность покупателей на экспортоориентированном российском рынке.
Глобально инвесторы сосредоточили внимание на событиях в Тайване после визита высокопоставленного чиновника из США. Китай проводит учения возле Тайваня в эти дни.
Нефть опустилась ниже $100 за баррель перед сегодняшней встречей ОПЕК+.
Ритейлеры и представители IT-сектора вновь меняются местами. Фиксация после роста проходит в бумагах O’KEY (-3,5%), Лента (-3%). Напротив, уже прошедшая коррекция вновь привлекает трейдеров в акции VK (+5%), Ozon (+4,4%), Яндекс (+3,3%), HeadHunter (+3%).
Под давлением остаются сталелитейщиков во главе с ММК (-8,8%), которые пошли вниз после включения в SDN лист США. Возможно, первая реакция чрезмерная. Главный акционер Рашников уже был под санкциями ЕС. Плюс ММК исторически в большей степени ориентирован на внутренний рынок, а не экспорт.
Куда более скромное снижение видим в акциях Фосагро (-0,9%). В отношении крупнейшего акционера ФосАгро Гурьева также были введены санкции, но он не имеет контроля в компании и ранее также уже был включен в санкционный список ЕС.
Среди тяжеловесов Сбербанк и Газпром растут на 0,6%, ЛУКОЙЛ дешевеет на 0,3%.
Курс пары USD/RUB опустился к 60,1. Пара CNY/RUB снижается на 0,7%, до 8,91.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается до 136,1 пунктов (-0,1%). Более значительный потенциал роста видим в корпоративных облигациях.
Режим торгов на рынке акций: 9:50–18:50 МСК
Торги на срочном рынке:
10:00 – 18:50 МСК — основная торговая сессия;
19:05 – 23:50 МСК — дополнительная вечерняя торговая сессия.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,67%. Фьючерс на индекс S&P 500 утром растет на 0,4%. Немецкие и французские индексы растут на 0,2%, английский FTSE снижается на 0,05%. Нефть Brent дешевеет на 1,3%, до $99,2 за баррель Brent.
В фокусе
В России
• X5 Group опубликовала сильный отчет и сообщила о покупке двух сетей в Восточной Сибири (588 магазинов). Ожидания по перспективам компании положительные, оценки невысоки. Но ключевым фактором, сдерживающим приток инвесторов, остается неопределенность с дивидендами из-за иностранной регистрации X5. Пока этот момент не разрешится, сильные финансовые и операционные отчеты могут нести лишь умеренный позитив для акций.
• Московская биржа опубликовала итоги торгов в июле. Общий объем торгов на рынках вырос на 3% к прошлому месяцу и составил 75,7 трлн руб. Лучшую динамику продемонстрировали срочный рынок и рынок драгоценных металлов. Объем торгов на фондовом рынке в июле составил 1,49 трлн руб. Это на 60% ниже, чем прошлом году. Сохраняем сдержанный взгляд на акции Мосбиржи. Сильных краткосрочных драйверов пока не наблюдается. Фактор снижения процентных ставок может негативно сказываться на процентных доходах.
• Сегодня состоится заседание совета директоров ФСК ЕЭС. В повестке вопрос допэмиссии для присоединения Россетей. Аналогичное заседание пройдет и в Россетях. В этой истории ключевым драйвером будет определение того коэффициента, с которым произойдет присоединение Россетей.
В мире
• Ситуация на Тайване — главная тема в СМИ. В этой истории нет поводов для оптимизма с точки зрения глобального экономического роста. И хотя сегодня с утра азиатские индексы в основном растут, видя отсутствие жестких последствий посещения Пелоси острова, риски эскалации высоки.
В цены биржевых активов сейчас не заложен никакой негативный сценарий, но постепенное разрастание противоречий между двумя крупнейшими экономиками США и КНР выглядит неизбежным. А это удар по совокупному спросу, в том числе на сырьевые товары.
• Американский S&P 500 закрылся снижением на 0,7%. Упали все сектора, кроме технологического.
• Акции PayPal выросли более чем на 11% на постмаркете. Компания превзошла оценки аналитиков по доходам за II квартал и выпустила оптимистичный прогноз на весь год.
• Один из членов ФРС Джеймс Буллард заявил, что на фоне высокой инфляции ключевую ставку к концу года, возможно, придется поднять выше, чем ожидалось ранее. Теперь до 3,75–4,00%. Это на 150 п.п. выше текущих значений. То есть придется пойти еще на два повышения по +75 п.п. из оставшихся в этом году трех заседаний или повышать ставку на 50 п.п. каждую встречу.
• На сегодня запланировано заседание министерского комитета ОПЕК+. В СМИ звучало много комментариев со ссылкой на неназванные источники: большинство указывают на то, что изменений в квотах по добыче не будет принято. Соответственно, реакция рынка нефти может быть нейтральной.
• Из макростатистики сегодня ожидается:
- Торговый баланс Германии за июнь
- Индексы деловой активности Германии, Великобритании и еврозоны в сфере услуг за июль
- Индекс цен производителей еврозоны за июнь
- Индексы деловой активности в сфере услуг США от Markit и ISM за июль
- Запасы нефти и нефтепродуктов в США от EIA
• Финансовые результаты сегодня представят:
- Toyota (прогноз EPS $0,87)
- CVS Health (прогноз EPS $3,77)
- Booking (прогноз EPS $17,73)
- Moderna (прогноз EPS $4,5)
- Regeneron Pharmaceuticals (прогноз EPS $8,53)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter