5 августа 2022 smart-lab.ru Петров Виктор
Банк России удивлён экстраординарными изменениями обстоятельств и уверен, что они теперь надолго.
И теперь Банк России вывалил на всеобщее обозрение документ на общественное порицание, дабы изменить всё к лучшему.
Задачи для обсуждения и выработки решений в изменившихся реалиях:
обеспечение участия финансового сектора в структурной трансформации российской экономики
обеспечение устойчивости финансовых организаций при выходе из регуляторных послаблений
выбор подходов к работе с заблокированными из-за санкций активами
девалютизация балансов финансового и реального секторов
развитие инструментов долгосрочных сбережений и финансирования экономического развития
защита неквалифицированного инвестора
создание системы финансовых и товарных индикаторов и развитие рынка производных финансовых инструментов
решение проблем в сфере страхования
реализация цифровых инфраструктурных проектов и регулирование экосистем
обслуживание финансовым рынком внешнеторговых расчетов
облегчение ограничений на движение капитала и ПОД/ФТ.
Критически важным является сохранение доверия граждан к финансовому рынку, а также восстановление доверия к инвестициям на рынке капитала, интерес к которым формировался в течение предыдущих нескольких лет.
Вот как они это представляют? Сейчас такое время, что на рынке либо спекулянты, либо староверы, либо озарённые. А тот зачаток инвестиционного класса был задушен кудрявыми руками геополитики. Но давайте ближе к тексту.
1) ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Банк России уверен, что финансовая система способна на самостоятельное восстановление. В связи с этим, докапитализация финанскового и в том числе банковского сектора не требуется.
Возможно потребуется заморозить или снизить надбавки к капиталу.
Банк России может рассмотреть вопрос о целесообразности создания автономного фонда поддержки финансового/банковского сектора, формируемого за счет отчислений финансовых посредников (по аналогии с фондом страхования вкладов).
Банк России не будет выкупать заблокированные активы у населения.
Отдельного обсуждения требуют подходы к раскрытию отчетности по МСФО
2) БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
Банки более не могут удовлетворять заявки клиентов на снятие с «токсичных» валютных счетов наличности из-за прекращения оптовых поставок этой валютной наличности в Российскую Федерацию.
Неизбежный отказ от валюты недружественных государств.
дополнительные меры для дестимулирования использования «токсичных» валют компаниями реального сектора
Банк России собирается развивать механизмы для более равномерного распределения кредитного риска внутри банковского сектора.
Стратегические инвестиционные проекты должны финансироваться средствами из государственного бюджета.
Работа по расширению потенциала развития региональных банков и наращиванию их возможностей по участию в кредитовании.
3) ИНСТРУМЕНТЫ ДОЛГОСРОЧНЫХ СБЕРЕЖЕНИЙ ДЛЯ ГРАЖДАН
Создание системы гарантирования НПО (негосударственное пенсионное обеспечение) по примеру системы страхования вкладов и системы гарантирования ОПС.
Формирования гражданами добровольных пенсионных сбережений.
Расширении инвестиционных возможностей НПФ.
Поддержка корпоративных систем добровольных пенсионных накоплений.
Создание финансовых продуктов для формирования долгосрочных сбережений, дополняющих продукты НПФ.
Образовать единый механизм налоговых льгот для долгосрочных инвестиций.
4) ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА КАПИТАЛА ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
Ограничение рисков для неквалифицированных инвесторов на рынке капитала.
Создание механизмов повышения информированности граждан о возможностях их участия в развитии российской экономики через вложения в акции и облигации российских компаний.
Появление канала прямых продаж эмитентами гражданам облигаций и акций в целях долгосрочных вложений в режиме «купил и держи».
5) ЗАЩИТА НЕКВАЛИФИЦИРОВАННОГО РОЗНИЧНОГО ИНВЕСТОРА
тестирование розничных инвесторов (увеличение количества вопросов)
для получения статуса квалифицированного инвестора планируется увеличить необходимый для этого размер активов.
снижение максимального размера плеча для розничных инвесторов.
повышение сохранности активов неквалифицированного инвестора при раздельном учете активов брокером.
усиление ответственности финансовых посредников за нарушение требований в сфере защиты прав инвесторов.
6) ФИНАНСИРОВАНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ
развитие инструментов финансирования проектов в области новой энергетики.
присвоение ESG-рейтингов.
развитие национальной системы углеродного регулирования
7) НАЦИОНАЛЬНАЯ СИСТЕМА ИНДИКАТОРОВ НА ФИНАНСОВОМ И ТОВАРНОМ РЫНКАХ
развитие национальных информационных агентств/администраторов, обеспечивающих формирование финансовых и товарных индикаторов на российском рынке.
развивать национальную рейтинговую индустрию.
8) РАЗВИТИЕ РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
стимулировать развитие информационных сервисов, включая торговые площадки и сервисы по переоценке сделок ПФИ.
установить требования о приоритетном использовании российских индикаторов в инструментах и сделках.
уточнения требований к достаточности капитала банков в случае структурирования сделок с использованием ПФИ или заключения хеджирующих ПФИ
расширить перечень базисных активов ПФИ
оптимизация процесса налогового администрирования инструментов хеджирования
9) СТРАХОВОЙ РЫНОК
содействие в создании коммерческими участниками конкурентного перестраховщика.
выпуск страховщиками катастрофических облигаций
налаживание взаимодействия с перестраховщиками из дружественных стран.
10) РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОСИСТЕМ И ПЛАТФОРМ
необходимо продолжить разработку подходов к регулированию экосистемного бизнеса
введения повышенных требований для доминирующих участников, доля которых превысит нормативно установленный порог на ключевых сегментах цифрового рынка
реализация мер государственной поддержки отрасли информационных технологий.
продолжить работу по внедрению в банковское регулирование риск-чувствительного лимита для иммобилизованных активов.
11)РЕАЛИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ ЦИФРОВЫХ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПРОЕКТОВ
Банк России продолжит реализацию цифровых инфраструктурных проектов, а также создание правовых условий, способствующих внедрению инноваций на финансовом рынке.
Дальнейшее развитие платежной системы «Мир», куда входит расширение перечня соц.выплат., развитие технологической платформы нефинансового функционала карт «Мир», Mir Pay и международное продвижение платёжной системы МИР.
Дальнейшее развитие функционала СБП для граждан
Продвижение СБП для бизнеса
Работа по увеличению числа участников СПФС
Развитие ЕБС, расширение механизмов регистрации биометрических данных и применения системы
Создание благоприятных условий для развития ЦФА и УЦП.
внедрение цифрового рубля
введение модели регулирования небанковских поставщиков платежных услуг (НППУ)
Реализован комплекс мероприятий по импортозамещению программного обеспечения и оборудования в финансовой сфере.
12) ВЫСТРАИВАНИЕ СИСТЕМЫ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ И ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТОВ
Создать условия для перехода к использованию национальных валют, в том числе российского рубля, в трансграничных расчетах.
Банк России готов рассматривать механизмы своего участия на начальных этапах при запуске сегментов торговли национальными валютами на валютном рынке для поддержки ликвидности.
Расширение платежно-расчетной инфраструктуры с основными торговыми партнерами из дружественных стран
механизмы двустороннего и многостороннего клиринга расчетов в национальных валютах
развитие сети корреспондентских отношений, открытие корсчетов российских банков в кредитных организациях дружественных стран
расширения возможностей средних банков в обслуживании международных расчетов
13) КОНФИГУРАЦИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ОГРАНИЧЕНИЙ НА ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА
Требования к резидентам могут быть максимально либерализованы, в то время как жесткость требований к нерезидентам должна различаться в зависимости от их юрисдикции.
При установлении валютных запретов и ограничений следует исходить из принципа взаимности
максимальное смягчение административной ответственности за нарушения требований валютного законодательства, связанные с введением санкций
14) ОПТИМИЗАЦИЯ И ОБЛЕГЧЕНИЕ СИСТЕМЫ ПОД/ФТ
Пока читал вспотел и опять полысел. Ссылка на сам документ.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter