11 августа 2022 БКС Экспресс
Банк России опубликовал Обзор финансовых рынков за июль.
Рынок ОФЗ
• В условиях продолжающегося смягчения ДКП доходности ОФЗ снизились в среднем по кривой на 63 б.п.
Доходности ОФЗ в июле показали разнонаправленную динамику, снизились на ближнем конце кривой и незначительно выросли на дальнем.
«Разворот кривой происходил в условиях ребалансировки портфелей ОФЗ крупными участниками рынка, которые продавали долгосрочные выпуски и одновременно покупали краткосрочные», — отмечают в ЦБ РФ.
• В июле на вторичных биржевых торгах ОФЗ продавцами выступали СЗКО и прочие банки (56,9 и 11,3 млрд руб. соответственно)
• Остальные категории участников осуществляли неттопокупки.
Основные покупки наблюдались со стороны НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления (33,5 и 14,3 млрд руб. соответственно). Отдельно стоит отметить повышенный спрос на ОФЗ со стороны физических лиц во второй половине месяца (17,6 млрд руб.), превысивший показатели предыдущих месяцев этого года (в том числе до начала СВО).
• Среднедневной объем торгов в июле составил 16,5 млрд руб. (в июне в среднем 14,5 млрд руб.).
Рынок корпоративных облигаций
• После сокращения в июне на 176,1 млрд руб. в июле объем рынка корпоративных облигаций вырос на 156,6 млрд руб.
«Этому способствовало увеличение в структуре первичного биржевого размещения доли среднесрочных и долгосрочных облигаций с 17 до 36,1%, несмотря на снижение его общего объема с 618 до 501 млрд руб.», — говорится в обзоре регулятора.
• Как и месяцем ранее, основной объем размещений пришелся на краткосрочные банковские облигации, однако наблюдался значительный рост доли среднесрочных и долгосрочных размещений (с 17 до 36,1%).
• В абсолютных значениях объем размещений среднесрочных и долгосрочных облигаций увеличился с 105 млрд руб. в июне до 181 млрд руб. в июле, что и способствовало общему росту объема рынка.
• «В предстоящий период росту первичного размещения на внутреннем рынке будет способствовать выпуск замещающих облигаций в целях их обмена на еврооблигации российских эмитентов, по которым выплаты не поступают на счета российских держателей из-за их блокировки на стороне иностранной учетной инфраструктуры», — отмечают в ЦБ РФ.
• Объем вторичных биржевых торгов не претерпел значительных изменений, среднедневной оборот торгов в июле составил 7,2 млрд руб., в июне — 7,6 млрд руб.
Рынок акций
• Индекс Московской Биржи в июле вырос на 0,4%. На фоне ослабления рубля относительно доллара США индекс RTS снизился на 16%.
• Отраслевые индексы показывали разнонаправленную динамику.
Наиболее значительный рост наблюдался в секторах информационных технологий и ретейла, соответствующие индексы выросли на 26,3 и 15,5%. Значительный рост происходил вследствие неплохих результатов деятельности компаний, входящих в их расчет, по данным опубликованной финансовой отчетности за II квартал и I полугодие 2022 года.
Индексы телекоммуникаций и металлургической отрасли снижались сильнее прочих (на 9,4 и 8% соответственно).
• Нетто-позиции по категориям участников остаются небольшими, как и объемы торгов акциями (среднедневные объемы торгов в июле составили 35,3 млрд руб., в июне — 44 млрд руб., до февраля — в среднем около 200 млрд руб.).
• В июле розничные инвесторы выступали основными продавцами акций, общий объем продаж составил 15,6 млрд руб.
• Основной объем покупок акций российских компаний осуществляли НФО в рамках доверительного управления на сумму 16,2 млрд руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок ОФЗ
• В условиях продолжающегося смягчения ДКП доходности ОФЗ снизились в среднем по кривой на 63 б.п.
Доходности ОФЗ в июле показали разнонаправленную динамику, снизились на ближнем конце кривой и незначительно выросли на дальнем.
«Разворот кривой происходил в условиях ребалансировки портфелей ОФЗ крупными участниками рынка, которые продавали долгосрочные выпуски и одновременно покупали краткосрочные», — отмечают в ЦБ РФ.
• В июле на вторичных биржевых торгах ОФЗ продавцами выступали СЗКО и прочие банки (56,9 и 11,3 млрд руб. соответственно)
• Остальные категории участников осуществляли неттопокупки.
Основные покупки наблюдались со стороны НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления (33,5 и 14,3 млрд руб. соответственно). Отдельно стоит отметить повышенный спрос на ОФЗ со стороны физических лиц во второй половине месяца (17,6 млрд руб.), превысивший показатели предыдущих месяцев этого года (в том числе до начала СВО).
• Среднедневной объем торгов в июле составил 16,5 млрд руб. (в июне в среднем 14,5 млрд руб.).
Рынок корпоративных облигаций
• После сокращения в июне на 176,1 млрд руб. в июле объем рынка корпоративных облигаций вырос на 156,6 млрд руб.
«Этому способствовало увеличение в структуре первичного биржевого размещения доли среднесрочных и долгосрочных облигаций с 17 до 36,1%, несмотря на снижение его общего объема с 618 до 501 млрд руб.», — говорится в обзоре регулятора.
• Как и месяцем ранее, основной объем размещений пришелся на краткосрочные банковские облигации, однако наблюдался значительный рост доли среднесрочных и долгосрочных размещений (с 17 до 36,1%).
• В абсолютных значениях объем размещений среднесрочных и долгосрочных облигаций увеличился с 105 млрд руб. в июне до 181 млрд руб. в июле, что и способствовало общему росту объема рынка.
• «В предстоящий период росту первичного размещения на внутреннем рынке будет способствовать выпуск замещающих облигаций в целях их обмена на еврооблигации российских эмитентов, по которым выплаты не поступают на счета российских держателей из-за их блокировки на стороне иностранной учетной инфраструктуры», — отмечают в ЦБ РФ.
• Объем вторичных биржевых торгов не претерпел значительных изменений, среднедневной оборот торгов в июле составил 7,2 млрд руб., в июне — 7,6 млрд руб.
Рынок акций
• Индекс Московской Биржи в июле вырос на 0,4%. На фоне ослабления рубля относительно доллара США индекс RTS снизился на 16%.
• Отраслевые индексы показывали разнонаправленную динамику.
Наиболее значительный рост наблюдался в секторах информационных технологий и ретейла, соответствующие индексы выросли на 26,3 и 15,5%. Значительный рост происходил вследствие неплохих результатов деятельности компаний, входящих в их расчет, по данным опубликованной финансовой отчетности за II квартал и I полугодие 2022 года.
Индексы телекоммуникаций и металлургической отрасли снижались сильнее прочих (на 9,4 и 8% соответственно).
• Нетто-позиции по категориям участников остаются небольшими, как и объемы торгов акциями (среднедневные объемы торгов в июле составили 35,3 млрд руб., в июне — 44 млрд руб., до февраля — в среднем около 200 млрд руб.).
• В июле розничные инвесторы выступали основными продавцами акций, общий объем продаж составил 15,6 млрд руб.
• Основной объем покупок акций российских компаний осуществляли НФО в рамках доверительного управления на сумму 16,2 млрд руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter