19 августа 2022 Промсвязьбанк | МТС
По итогам 2 квартала 2022 г. выручка МТС составила 127,8 млрд. руб., что на 0,7% выше аналогичного показателя прошлого года. Скорректированная OIBDA снизилась на 9,2% г/г. Чистая прибыль составила 10,9 млрд. руб., снизившись на 36,6% г/г. Чистый долг компании увеличился на 20,2% г/г. Капитальные затраты снизились на 14,6%.
Мы сдержанно оцениваем результаты МТС. Рост выручки произошел за счет услуг связи (+4,2% г/г) и финансовых услуг (+37,2%). Более 98% выручки пришлось на Россию. Число абонентов не изменилось по отношению к предыдущему кварталу и составило 80 млн.
▪️Скорректированная OIBDA снизилась из-за необходимости увеличить резервы МТС Банка на фоне нестабильной экономической ситуации в первом полугодии 2022 г.
▪️Снижение чистой прибыли было обусловлено увеличением стоимости финансирования из-за повышенных процентных ставок и более высокой амортизации из-за недавних капитальных вложений.
▪️Увеличение чистого долга также было обусловлено высокими ставками.
▪️Капитальные затраты сократились в основном за счет санкционных ограничений на приобретение оборудования.
Считаем, что результаты компании в 3 квартале будут лучше за счет дальнейшего развития сторонних сервисов и услуг, а также на фоне стабилизации экономики.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы сдержанно оцениваем результаты МТС. Рост выручки произошел за счет услуг связи (+4,2% г/г) и финансовых услуг (+37,2%). Более 98% выручки пришлось на Россию. Число абонентов не изменилось по отношению к предыдущему кварталу и составило 80 млн.
▪️Скорректированная OIBDA снизилась из-за необходимости увеличить резервы МТС Банка на фоне нестабильной экономической ситуации в первом полугодии 2022 г.
▪️Снижение чистой прибыли было обусловлено увеличением стоимости финансирования из-за повышенных процентных ставок и более высокой амортизации из-за недавних капитальных вложений.
▪️Увеличение чистого долга также было обусловлено высокими ставками.
▪️Капитальные затраты сократились в основном за счет санкционных ограничений на приобретение оборудования.
Считаем, что результаты компании в 3 квартале будут лучше за счет дальнейшего развития сторонних сервисов и услуг, а также на фоне стабилизации экономики.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter