25 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2265 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1195 п. (+1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 59,7 (-0,3%)
EUR/RUB: 59,6 (+0,2%)
Нефть Brent: $101,5 (+0,3%)
Лидеры: Лензолото ао (+21,7%), Лензолото ап (+10,1%), ЦИАН (+3,6%), Русал (+3,1%)
Аутсайдеры: М.Видео (-5,1%), Химпром (-3,7%), МГТС ао (-1,7%), Ренессанс Страхование (-1,6%)
Коротко
Российский рынок в четверг после паузы накануне смог вернуться к росту. Спросом вновь пользуются голубые фишки — уверенно идут вверх акции Сбербанка, Новатэка, Газпрома, TCS, АЛРОСА, Полюса, Полиметалла, Яндекса.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи поднялся на 0,7% и торгуется на уровне 2265 п.
Вчерашняя коррекция по индексу МосБиржи выглядит логичным развитием событий после обновления 8-недельного максимума. Фиксация прибыли началась чуть раньше, чем котировки достигли круглой отметки 2300 п., но это не говорит о слабости рынка. Сейчас в фокусе может быть ретест зоны 2220–2240 п. При отскоке шансы на продолжение роста в ближайшие дни сохранятся. Целью растущей волны выступает зона 2450–2500 п.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов.
• Продолжают дорожать акции АЛРОСА на слухах о восстановлении экспорта. Агентство Bloomberg накануне сообщило, что компания почти полностью восстановила экспорт алмазов. В настоящее время компания реализует свои алмазы на сумму более $250 млн в месяц (примерно на $50–100 млн ниже уровня февраля 2022 г.), в основном в Индию и Европу. При этом расчеты осуществляются преимущественно в рупиях. Официального подтверждения информации нет, но если данные верны, то это увеличивает шансы на возвращение к дивидендам в скором будущем.
• После паузы накануне продолжили отскок акции золотодобытчиков — Селигдара, Полюса, Полиметалла и Лензолото. Обыкновенные акции последних подскочили на 21%.
• Вышли в плюс акции Распадской, подрастают бумаги Мечела. В Минэнерго предложили пересмотреть формулу расчета НДПИ для угольных компаний. Конкретные фиксированные ставки по налогу пока не обозначены, но можно предположить, что они будут ощутимо ниже текущих уровней. Новость позитивна для угольных компаний. По итогам I полугодия 2022 г. расходы по налогам Распадской выросли в 5,4 раза, с $8 млн до $43 млн. Новость также умеренно позитивна для черных металлургов: ММК, НЛМК, Северстали, так как позволит снизить себестоимость производства стали.
• Бумаги Белуги подскочили на 3%. Компания представила операционные результаты за I полугодие 2022 г. Компании удалось достичь высоких финансовых результатов в условиях непростой экономической ситуации. Группа продолжит укреплять свои позиции в России, реализовывать стратегию диверсификации бизнеса, уделяя большое внимание цифровизации и инвестируя в сферы, позволяющие использовать нынешние и будущие возможности роста.
• После шести сессий бесперебойного падения вышли наконец в плюс бумаги МТС.
• В противоположном направлении движутся акции М.Видео. Группа представила довольно слабые результаты по итогам I полугодия. На деятельности компании отразилась нестабильность в экономике РФ, что привело к провалу показателя GMV во II квартале на 29,2% г/г. Из-за ухудшения отношений со странами Запада компании пришлось искать новых поставщиков. В среднесрочной перспективе бумаги могут выглядеть хуже рынка. Из-за оттоков в оборотный капитал, перестройки бизнеса компания вряд ли в ближайшее время вернется к выплате дивидендов.
Подъем на уровне с рынком демонстрирует финансовый сектор. Спросом пользуются акции Сбербанка и Системы.
• Вернулись к росту после вчерашнего провала расписки TCS. В среду группа частично раскрыла финансовые результаты за I полугодие и II квартал 2022 г. Опубликованные показатели в целом в рамках ожиданий. На фоне отчета бумаги банка перешли к коррекции после роста почти в 1,5 раза с начала месяца. Потенциал для умеренного снижения еще есть, после чего расписки могут консолидироваться недалеко от текущих уровней.
Отстают от рынка, но торгуются в зеленой зоне отраслевые индексы нефтегазового, электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии нефтехимии. Опережают коллег акции Интер РАО, Юнипро, ЭН+, НКНХ ао, Куйбышевазота, ГТМ, Совкомфлота, Новатэка, Газпрома и Башнефти.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и несет небольшие потери к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 59,7 руб. Пара EUR/RUB растет на 0,2% и курсирует на уровне 59,6 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng поднялись на 0,6% и 3,5% соответственно, китайский Shanghai Composite прибавил 0,9%.
Европейские площадки торгуются выше уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 вырос на 0,4%. Экономика Германии во втором квартале выросла на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Изначально было объявлено о нулевом изменении ВВП страны в апреле-июне и аналитики, опрошенные Trading Economics, не ожидали пересмотра показателя. В годовом выражении рост ВВП с поправкой на число рабочих дней составил 1,7%, в то время как прежде сообщилось о повышении на 1,4%.
Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 в плюсе 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq — на 0,7%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК выросла на 0,3%, до $101,5. Поддержку котировкам отчасти оказывают слухи о том, что ОПЕК+ может сократить добычу в случае ядерной сделки между США и Ираном, а также позитивная статистика от Минэнерго США.
Сегодня начинается симпозиум представителей ФРС в Джексон-Хоул. При этом не формируется каких-то позитивных ожиданий по смягчению позиции регулятора в темпах подъема ставок.
Из важной статистики стоит обратить внимание на новую оценку ВВП США за II квартал 2022 г. и данные по первичным обращениям за пособиями по безработице за неделю.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2265 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1195 п. (+1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 59,7 (-0,3%)
EUR/RUB: 59,6 (+0,2%)
Нефть Brent: $101,5 (+0,3%)
Лидеры: Лензолото ао (+21,7%), Лензолото ап (+10,1%), ЦИАН (+3,6%), Русал (+3,1%)
Аутсайдеры: М.Видео (-5,1%), Химпром (-3,7%), МГТС ао (-1,7%), Ренессанс Страхование (-1,6%)
Коротко
Российский рынок в четверг после паузы накануне смог вернуться к росту. Спросом вновь пользуются голубые фишки — уверенно идут вверх акции Сбербанка, Новатэка, Газпрома, TCS, АЛРОСА, Полюса, Полиметалла, Яндекса.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи поднялся на 0,7% и торгуется на уровне 2265 п.
Вчерашняя коррекция по индексу МосБиржи выглядит логичным развитием событий после обновления 8-недельного максимума. Фиксация прибыли началась чуть раньше, чем котировки достигли круглой отметки 2300 п., но это не говорит о слабости рынка. Сейчас в фокусе может быть ретест зоны 2220–2240 п. При отскоке шансы на продолжение роста в ближайшие дни сохранятся. Целью растущей волны выступает зона 2450–2500 п.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов.
• Продолжают дорожать акции АЛРОСА на слухах о восстановлении экспорта. Агентство Bloomberg накануне сообщило, что компания почти полностью восстановила экспорт алмазов. В настоящее время компания реализует свои алмазы на сумму более $250 млн в месяц (примерно на $50–100 млн ниже уровня февраля 2022 г.), в основном в Индию и Европу. При этом расчеты осуществляются преимущественно в рупиях. Официального подтверждения информации нет, но если данные верны, то это увеличивает шансы на возвращение к дивидендам в скором будущем.
• После паузы накануне продолжили отскок акции золотодобытчиков — Селигдара, Полюса, Полиметалла и Лензолото. Обыкновенные акции последних подскочили на 21%.
• Вышли в плюс акции Распадской, подрастают бумаги Мечела. В Минэнерго предложили пересмотреть формулу расчета НДПИ для угольных компаний. Конкретные фиксированные ставки по налогу пока не обозначены, но можно предположить, что они будут ощутимо ниже текущих уровней. Новость позитивна для угольных компаний. По итогам I полугодия 2022 г. расходы по налогам Распадской выросли в 5,4 раза, с $8 млн до $43 млн. Новость также умеренно позитивна для черных металлургов: ММК, НЛМК, Северстали, так как позволит снизить себестоимость производства стали.
• Бумаги Белуги подскочили на 3%. Компания представила операционные результаты за I полугодие 2022 г. Компании удалось достичь высоких финансовых результатов в условиях непростой экономической ситуации. Группа продолжит укреплять свои позиции в России, реализовывать стратегию диверсификации бизнеса, уделяя большое внимание цифровизации и инвестируя в сферы, позволяющие использовать нынешние и будущие возможности роста.
• После шести сессий бесперебойного падения вышли наконец в плюс бумаги МТС.
• В противоположном направлении движутся акции М.Видео. Группа представила довольно слабые результаты по итогам I полугодия. На деятельности компании отразилась нестабильность в экономике РФ, что привело к провалу показателя GMV во II квартале на 29,2% г/г. Из-за ухудшения отношений со странами Запада компании пришлось искать новых поставщиков. В среднесрочной перспективе бумаги могут выглядеть хуже рынка. Из-за оттоков в оборотный капитал, перестройки бизнеса компания вряд ли в ближайшее время вернется к выплате дивидендов.
Подъем на уровне с рынком демонстрирует финансовый сектор. Спросом пользуются акции Сбербанка и Системы.
• Вернулись к росту после вчерашнего провала расписки TCS. В среду группа частично раскрыла финансовые результаты за I полугодие и II квартал 2022 г. Опубликованные показатели в целом в рамках ожиданий. На фоне отчета бумаги банка перешли к коррекции после роста почти в 1,5 раза с начала месяца. Потенциал для умеренного снижения еще есть, после чего расписки могут консолидироваться недалеко от текущих уровней.
Отстают от рынка, но торгуются в зеленой зоне отраслевые индексы нефтегазового, электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии нефтехимии. Опережают коллег акции Интер РАО, Юнипро, ЭН+, НКНХ ао, Куйбышевазота, ГТМ, Совкомфлота, Новатэка, Газпрома и Башнефти.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и несет небольшие потери к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 59,7 руб. Пара EUR/RUB растет на 0,2% и курсирует на уровне 59,6 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng поднялись на 0,6% и 3,5% соответственно, китайский Shanghai Composite прибавил 0,9%.
Европейские площадки торгуются выше уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 вырос на 0,4%. Экономика Германии во втором квартале выросла на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Изначально было объявлено о нулевом изменении ВВП страны в апреле-июне и аналитики, опрошенные Trading Economics, не ожидали пересмотра показателя. В годовом выражении рост ВВП с поправкой на число рабочих дней составил 1,7%, в то время как прежде сообщилось о повышении на 1,4%.
Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 в плюсе 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq — на 0,7%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК выросла на 0,3%, до $101,5. Поддержку котировкам отчасти оказывают слухи о том, что ОПЕК+ может сократить добычу в случае ядерной сделки между США и Ираном, а также позитивная статистика от Минэнерго США.
Сегодня начинается симпозиум представителей ФРС в Джексон-Хоул. При этом не формируется каких-то позитивных ожиданий по смягчению позиции регулятора в темпах подъема ставок.
Из важной статистики стоит обратить внимание на новую оценку ВВП США за II квартал 2022 г. и данные по первичным обращениям за пособиями по безработице за неделю.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter