31 августа 2022 Тинькофф Банк
Обзоры компаний, анализ отчетов, прогнозы трендов — обычная рутина для аналитиков. Ежедневно мы видим десятки аналитических обзоров, подкрепленных цифрами и расчетами.
Может ли частный инвестор сделать эти расчеты своей рутиной? Нам кажется, что да, поэтому мы делимся с вами классическим набором инструментов и стратегий аналитика. Они помогут грамотно подойти к выбору компаний и инвестировать в лучшие из них.
📌 Фундаментальный анализ
Оценка перспектив компании на основании финансовой отчетности.
Используется с целью определить справедливую стоимость компании и сравнить эту стоимость с текущей ценой на рынке. Если рынок недооценивает компанию относительно ее справедливой стоимости, рекомендуется купить акцию.
💰 DCF-модель
Расчет целевой цены акции и ее роста на основании финансовых данных компании и идей по поводу ее развития. Как правило, DCF-модель может включать в себя: расчет ставки дисконтирования, расчет величины денежных потоков, расчет справедливой стоимости компании и справедливой стоимости акций.
📊 Мультипликаторы
Использование финансовых показателей, позволяющих сопоставить капитализацию компании с ее конкурентами. При сопоставлении мультипликаторов необходимо рассматривать компании из одной отрасли, иначе анализ будет некорректным.
Популярные мультипликаторы:
◾️ P/E (Price/Earnings Multiple) = цена акции / годовая прибыль на акцию;
◾️ EV/EBITDA (Enterprise Value/EBITDA) = стоимость компании / EBITDA;
◾️ P/B (Price/Book Value) = цена / балансовая стоимость;
◾️ D/E (Debt/Equity) = долг / собственный капитал.
📈 Технический анализ
Исследование динамики рынка с помощью графика и индикаторов, которые формируются на основании цены актива и других данных. На графике цены можно найти закономерности, тренды, уровни поддержки, сопротивления, а также прогнозировать направление цены и оптимальные точки входа или выхода.
📰 Event-driven
Аналитика крупных и значимых событий или ситуаций, которые могут оказать влияние на стоимость акций. Например, сделки по слиянию и поглощению либо объявление новой дивидендной политики.
🌐 Top-down
Стратегия анализа сверху вниз, отражающая влияние макроэкономических данных на результат конкретной компании. Пример: на основе выводов о росте населения и удорожания продовольствия аналитик рекомендует присмотреться к сектору удобрений.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Может ли частный инвестор сделать эти расчеты своей рутиной? Нам кажется, что да, поэтому мы делимся с вами классическим набором инструментов и стратегий аналитика. Они помогут грамотно подойти к выбору компаний и инвестировать в лучшие из них.
📌 Фундаментальный анализ
Оценка перспектив компании на основании финансовой отчетности.
Используется с целью определить справедливую стоимость компании и сравнить эту стоимость с текущей ценой на рынке. Если рынок недооценивает компанию относительно ее справедливой стоимости, рекомендуется купить акцию.
💰 DCF-модель
Расчет целевой цены акции и ее роста на основании финансовых данных компании и идей по поводу ее развития. Как правило, DCF-модель может включать в себя: расчет ставки дисконтирования, расчет величины денежных потоков, расчет справедливой стоимости компании и справедливой стоимости акций.
📊 Мультипликаторы
Использование финансовых показателей, позволяющих сопоставить капитализацию компании с ее конкурентами. При сопоставлении мультипликаторов необходимо рассматривать компании из одной отрасли, иначе анализ будет некорректным.
Популярные мультипликаторы:
◾️ P/E (Price/Earnings Multiple) = цена акции / годовая прибыль на акцию;
◾️ EV/EBITDA (Enterprise Value/EBITDA) = стоимость компании / EBITDA;
◾️ P/B (Price/Book Value) = цена / балансовая стоимость;
◾️ D/E (Debt/Equity) = долг / собственный капитал.
📈 Технический анализ
Исследование динамики рынка с помощью графика и индикаторов, которые формируются на основании цены актива и других данных. На графике цены можно найти закономерности, тренды, уровни поддержки, сопротивления, а также прогнозировать направление цены и оптимальные точки входа или выхода.
📰 Event-driven
Аналитика крупных и значимых событий или ситуаций, которые могут оказать влияние на стоимость акций. Например, сделки по слиянию и поглощению либо объявление новой дивидендной политики.
🌐 Top-down
Стратегия анализа сверху вниз, отражающая влияние макроэкономических данных на результат конкретной компании. Пример: на основе выводов о росте населения и удорожания продовольствия аналитик рекомендует присмотреться к сектору удобрений.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу