6 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 16:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2427 п. (-2,4%)
Индекс РТС: 1253 п. (-2,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61 (+0,2%)
EUR/RUB: 60,2 (+0,2%)
Нефть Brent: $94 (-1,7%)
Лидеры: РуссНефть (+17,7%), Группа Позитив (+4%), ДВМП (-2,3%), ЭН+ (+2,6%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-10,1%), Полиметалл (-7,2%),МГТС-ао (-5,2%),Ozon(-5%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня приступил к полномасштабному снижению, корректируясь после семи дней бесперебойного роста.
В фокусе
К 16:10 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,4% и торгуется на уровне 2427 п.
Индекс МосБиржи достиг обозначенной цели восстановления в районе 2500 п., и откат отсюда не вызывает удивления. Среднесрочная техническая картина пока растущая. Так, после снятия технической перегретости и в случае последующего закрепления выше 2500 п., цели ближайших месяцев по индексу МосБиржи сместятся в сторону 2800.
Сегодня Московская биржа сообщила, что с 12 сентября 2022 года предоставит возможность совершать операции на рынке акций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, находящимся под контролем российских юридических или физических лиц. Кроме того, таким клиентам станет доступно совершение сделок репо/репо с ЦК с акциями и облигациями.
В аутсайдеры второй половины сессии вышли отраслевые индексы металлургического сектора представителей химии и нефтехимии. Продают акции ФосАгро, Казаньоргсинтеза, ММК, НЛМК, АЛРОСА, Мечела и Распадской.
• Акции Полюса были одними из лидеров роста на старте, но резко развернулись вниз после сообщений о том, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г.
• Бумаги Полиметалла теряют более 7%. Вчера акции показали лучший результат из состава индекса МосБиржи. Бумаги Полиметалла показывают такие резкие движения ввиду эффекта низкой базы. Даже после прошедшего роста они все еще находятся на 65% ниже уровня закрытия прошлого года.
Без поддержки со стороны фактора ослабления рубля продолжить устойчивый подъем бумагам Полиметалла будет сложно. А ситуация на рынке золота пока не вызывает оптимизма. Драгметаллы в последние недели выглядят слабо на фоне роста индекса доллара (DXY).
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Ниже вчерашних уровней торгуются акции Газпрома. Поставки по Северному потоку – 1 после трехдневных регламентных работ не возобновлены, так как обнаружены неисправности. Пауза в прокачке может затянуться на месяцы и пока непонятно, как разрешить ситуацию.
Ранее сокращение поставок в ЕС компенсировалось кратным увеличением цены на газ — финансовые результаты Газпрома росли. Но сейчас поставки настолько сильно сократились, что новость может оказать умеренно негативное влияние на котировки, даже несмотря на объявленные дивиденды.
• Бумаги НОВАТЭКа предпринимали попытки выйти в плюс, но теперь снижаются на 2,1%. Рост цен на газ в мире позитивен для акций. Хотя их подъем не в полной мере сказывается на выручке компании, так как многие поставки осуществляются по фиксированным контрактам, но текущая ситуация создает конъюнктуру для сохранения высоких цен газ на длительном горизонте.
• Выделяются акции РуссНефти, которые подскочили на 17%. Бывший аутсайдер нефтяного сектора растет третий день подряд на фоне нарастающего оборота торгов. Публичных новостей, которые могли бы оправдать столь сильное внимание к акциям компании, замечено не было. Вероятно, акции оказались в фокусе на фоне похожих скачков в других нефтегазовых фишках: Газпрома (31.08), Лукойла (01.09), Сургутнефтегаз-ао (2.09).
Бумаги РуссНефти в начале месяца были единственными из сектора на полугодовых минимумах, что могло спровоцировать спрос на отстающую фишку. Но если рост капитализации не будет подкреплен улучшением финансового состояния, то котировки вполне могут растерять приобретения последних дней.
Лидер утра — транспортный сектор — теперь теряет 1,4%.
• Акции ДВМП после просадки вновь вернулись к росту и продолжили ралли. Бумаги растут седьмую сессию подряд. Подъем фундаментально оправдан и в среднесрочной перспективе может быть продолжен. На фоне возросшего спроса на транспортные услуги в азиатском направлении, увеличения стоимости фрахта компания сумела нарастить ключевые финансовые показатели. Учитывая ухудшение отношений со странами Запада, можно ожидать, что в ближайшие годы торговые отношения будут наиболее активно развиваться в азиатском направлении, а значит, спрос на услуги ДВМП останется высоким.
Ожидания по акциям ДВМП позитивные. Учитывая мощные финансовые показатели, бумаги даже после прошедшей волны роста все еще выглядят привлекательными по ключевым мультипликаторам.
В красной зоне курсируют финансовый, телекоммуникационный и потребительский сектора.
• Акции ВТБ теряют почти 3%. Глава банка Андрей Костин сообщил журналистам в кулуарах ВЭФ-2022, что ВТБ в июле-августе показал положительный финансовый результат, но в целом за 2022 г. отразит убытки и они могут превысить убытки 2009 г. в $2 млрд. «В следующем году мы считаем, что можем выйти на прибыль», — добавил он.
До объявления санкций базовым сценарием была дивидендная выплата 50% чистой прибыли ВТБ за прошлый год. Ее планировалось осуществить в III и IV кварталах 2022 г., чтобы снизить давление на достаточность капитала. Сейчас вероятность выплаты дивидендов ВТБ остается низкой.
• Акции СОЛЛЕРСа опережают коллег после заявления компании о запуске нового бренда автомобилей.
• Бумаги Х5 снижаются на 3%. X5 Group планирует вернуться к практике выплат дивидендов, как только санкционные ограничения будут сняты, сообщила президент компании Екатерина Лобачева. Вторая дивидендная выплата на основе предыдущих заявлений менеджмента предполагалась в этом году на уровне около 110 руб. Но от нее отказались. В данный момент нет никаких ориентиров по срокам снятия мешающих выплатам внешних ограничений или же редомициляции X5 Group (перерегистрация в РФ).
Допускаем, что пауза в выплатах может быть продолжительной, в том числе растянуться и на 2023 г., если ситуация не изменится. Если же отбросить фактор дивидендов, то текущие фундаментальные оценки бумаг компании выглядят привлекательно, одними из лучших в секторе продуктового ритейла.
На валютном рынке Московской биржи несет потери как к доллару, так и к евро Пара USD/RUB торгуется на уроне 61 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,2%, до 60,2 руб.
Внешний фон смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 смог прибавить по ходу сессии и сейчас торгуется в плюсе на 0,5%. Американские фьючерсы курсируют в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,5% каждый, Nasdaq поднялся на 0,4%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК опустилась на 1,7%, до $94. Накануне поддержку черному золоту оказало решение ОПЕК+ снизить квоту по добыче нефти на 100 тыс. б/д. Снижение квоты можно воспринимать как ясный индикатор того, что любое сильное падение цен на нефть в будущем столкнется с реакцией крупнейших производителей. Вероятно, пороговым значением, ниже которого страны ОПЕК+ будут принимать уже серьезные решения, реально влияющие на баланс спроса и предложения, является район $80–90 за баррель Brent.
Сегодня в фокусе окажутся данные по деловой активности в сфере услуг США, которые будут обнародованы в 17:00 МСК.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2427 п. (-2,4%)
Индекс РТС: 1253 п. (-2,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61 (+0,2%)
EUR/RUB: 60,2 (+0,2%)
Нефть Brent: $94 (-1,7%)
Лидеры: РуссНефть (+17,7%), Группа Позитив (+4%), ДВМП (-2,3%), ЭН+ (+2,6%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-10,1%), Полиметалл (-7,2%),МГТС-ао (-5,2%),Ozon(-5%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня приступил к полномасштабному снижению, корректируясь после семи дней бесперебойного роста.
В фокусе
К 16:10 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,4% и торгуется на уровне 2427 п.
Индекс МосБиржи достиг обозначенной цели восстановления в районе 2500 п., и откат отсюда не вызывает удивления. Среднесрочная техническая картина пока растущая. Так, после снятия технической перегретости и в случае последующего закрепления выше 2500 п., цели ближайших месяцев по индексу МосБиржи сместятся в сторону 2800.
Сегодня Московская биржа сообщила, что с 12 сентября 2022 года предоставит возможность совершать операции на рынке акций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, находящимся под контролем российских юридических или физических лиц. Кроме того, таким клиентам станет доступно совершение сделок репо/репо с ЦК с акциями и облигациями.
В аутсайдеры второй половины сессии вышли отраслевые индексы металлургического сектора представителей химии и нефтехимии. Продают акции ФосАгро, Казаньоргсинтеза, ММК, НЛМК, АЛРОСА, Мечела и Распадской.
• Акции Полюса были одними из лидеров роста на старте, но резко развернулись вниз после сообщений о том, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г.
• Бумаги Полиметалла теряют более 7%. Вчера акции показали лучший результат из состава индекса МосБиржи. Бумаги Полиметалла показывают такие резкие движения ввиду эффекта низкой базы. Даже после прошедшего роста они все еще находятся на 65% ниже уровня закрытия прошлого года.
Без поддержки со стороны фактора ослабления рубля продолжить устойчивый подъем бумагам Полиметалла будет сложно. А ситуация на рынке золота пока не вызывает оптимизма. Драгметаллы в последние недели выглядят слабо на фоне роста индекса доллара (DXY).
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Ниже вчерашних уровней торгуются акции Газпрома. Поставки по Северному потоку – 1 после трехдневных регламентных работ не возобновлены, так как обнаружены неисправности. Пауза в прокачке может затянуться на месяцы и пока непонятно, как разрешить ситуацию.
Ранее сокращение поставок в ЕС компенсировалось кратным увеличением цены на газ — финансовые результаты Газпрома росли. Но сейчас поставки настолько сильно сократились, что новость может оказать умеренно негативное влияние на котировки, даже несмотря на объявленные дивиденды.
• Бумаги НОВАТЭКа предпринимали попытки выйти в плюс, но теперь снижаются на 2,1%. Рост цен на газ в мире позитивен для акций. Хотя их подъем не в полной мере сказывается на выручке компании, так как многие поставки осуществляются по фиксированным контрактам, но текущая ситуация создает конъюнктуру для сохранения высоких цен газ на длительном горизонте.
• Выделяются акции РуссНефти, которые подскочили на 17%. Бывший аутсайдер нефтяного сектора растет третий день подряд на фоне нарастающего оборота торгов. Публичных новостей, которые могли бы оправдать столь сильное внимание к акциям компании, замечено не было. Вероятно, акции оказались в фокусе на фоне похожих скачков в других нефтегазовых фишках: Газпрома (31.08), Лукойла (01.09), Сургутнефтегаз-ао (2.09).
Бумаги РуссНефти в начале месяца были единственными из сектора на полугодовых минимумах, что могло спровоцировать спрос на отстающую фишку. Но если рост капитализации не будет подкреплен улучшением финансового состояния, то котировки вполне могут растерять приобретения последних дней.
Лидер утра — транспортный сектор — теперь теряет 1,4%.
• Акции ДВМП после просадки вновь вернулись к росту и продолжили ралли. Бумаги растут седьмую сессию подряд. Подъем фундаментально оправдан и в среднесрочной перспективе может быть продолжен. На фоне возросшего спроса на транспортные услуги в азиатском направлении, увеличения стоимости фрахта компания сумела нарастить ключевые финансовые показатели. Учитывая ухудшение отношений со странами Запада, можно ожидать, что в ближайшие годы торговые отношения будут наиболее активно развиваться в азиатском направлении, а значит, спрос на услуги ДВМП останется высоким.
Ожидания по акциям ДВМП позитивные. Учитывая мощные финансовые показатели, бумаги даже после прошедшей волны роста все еще выглядят привлекательными по ключевым мультипликаторам.
В красной зоне курсируют финансовый, телекоммуникационный и потребительский сектора.
• Акции ВТБ теряют почти 3%. Глава банка Андрей Костин сообщил журналистам в кулуарах ВЭФ-2022, что ВТБ в июле-августе показал положительный финансовый результат, но в целом за 2022 г. отразит убытки и они могут превысить убытки 2009 г. в $2 млрд. «В следующем году мы считаем, что можем выйти на прибыль», — добавил он.
До объявления санкций базовым сценарием была дивидендная выплата 50% чистой прибыли ВТБ за прошлый год. Ее планировалось осуществить в III и IV кварталах 2022 г., чтобы снизить давление на достаточность капитала. Сейчас вероятность выплаты дивидендов ВТБ остается низкой.
• Акции СОЛЛЕРСа опережают коллег после заявления компании о запуске нового бренда автомобилей.
• Бумаги Х5 снижаются на 3%. X5 Group планирует вернуться к практике выплат дивидендов, как только санкционные ограничения будут сняты, сообщила президент компании Екатерина Лобачева. Вторая дивидендная выплата на основе предыдущих заявлений менеджмента предполагалась в этом году на уровне около 110 руб. Но от нее отказались. В данный момент нет никаких ориентиров по срокам снятия мешающих выплатам внешних ограничений или же редомициляции X5 Group (перерегистрация в РФ).
Допускаем, что пауза в выплатах может быть продолжительной, в том числе растянуться и на 2023 г., если ситуация не изменится. Если же отбросить фактор дивидендов, то текущие фундаментальные оценки бумаг компании выглядят привлекательно, одними из лучших в секторе продуктового ритейла.
На валютном рынке Московской биржи несет потери как к доллару, так и к евро Пара USD/RUB торгуется на уроне 61 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,2%, до 60,2 руб.
Внешний фон смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 смог прибавить по ходу сессии и сейчас торгуется в плюсе на 0,5%. Американские фьючерсы курсируют в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,5% каждый, Nasdaq поднялся на 0,4%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК опустилась на 1,7%, до $94. Накануне поддержку черному золоту оказало решение ОПЕК+ снизить квоту по добыче нефти на 100 тыс. б/д. Снижение квоты можно воспринимать как ясный индикатор того, что любое сильное падение цен на нефть в будущем столкнется с реакцией крупнейших производителей. Вероятно, пороговым значением, ниже которого страны ОПЕК+ будут принимать уже серьезные решения, реально влияющие на баланс спроса и предложения, является район $80–90 за баррель Brent.
Сегодня в фокусе окажутся данные по деловой активности в сфере услуг США, которые будут обнародованы в 17:00 МСК.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter