9 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2411 п. (+0,85%)
Индекс РТС: 1256 п. (+1,50%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,45 (-0,45%)
CNY/RUB: 8,74 (+0,05%)
Нефть Brent: $90,9 (+1,9%)
Лидеры: Казаньоргсинтез ап (+5,65%), En+ (+3,85%), АЛРОСА (+2,55%), ЛСР (+2,5%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-7,2%), MDMG-гдр (-1,55%), Татнефть ап (-0,85%), ОАК (-1,15%)
Коротко
Российские фондовые индикаторы с открытия устремились вверх на позитивном внешнем фоне. Индекс МосБиржи обновил вчерашний максимум. Синхронный рост демонстрируют акции нефтегазовых компаний, сектор выглядит лучше широкого рынка.
Рубль несет потери к евро и юаню, но дорожает к доллару на фоне его снижения на внешних площадках. Российский долговой рынок остается под давлением: индекс гособлигаций RGBI снижается третью сессию подряд.
В фокусе
Открывшись вверх, российский рынок продолжил активно повышаться благодаря позитивному внешнему фону. Индекс МосБиржи обновил вчерашний максимум, корректируя потери уходящей недели.
Позитивом для всех рисковых активов выступают вышедшие в начале дня данные по индексам потребительских цен в Китае, которые оказались ниже ожиданий. Это уменьшает инфляционную угрозу, что позволит китайским властям расширить меры стимулирования экономики.
Рост у нас происходит широким фронтом: дорожает большинство представителей всех секторов. Это увеличивает шансы на продолжение восходящей динамики, по меньшей мере на краткосрочном горизонте. Говорить о возобновлении уверенного повышения российских индексов пока рано, необходимы более надежные сигналы или соответствующий новостной фон.
Компенсация инвесторам за «заморозку». ЦБ выступает за создание фонда для компенсации потерь российских инвесторов, средства которых были заморожены за рубежом. Источником формирования фонда предположительно могут стать доходы от инвестирования денежных средств недружественных нерезидентов, находящихся сегодня на банковских счетах типа «С». Схема отчасти напоминает действия Euroclear, который получает доход от размещения денежных средств, получаемых по замороженным активам российских инвесторов.
Вечерняя сессия. С сегодняшнего дня на вечерней торговой сессии срочного рынка Московской биржи снова будут доступны все инструменты: с 19:00 до 23:50 МСК. В частности, торги возобновятся по фьючерсам на российские акции. А уже со следующего понедельника вечером перезапустят торги и по акциям индекса МосБиржи, а в утреннюю сессию — на срочном и валютном рынках.
Нефтегазовый сектор выглядит лучше рынка благодаря развитию волны восстановления нефти, стартовавшей вчера от семимесячных минимумов. Более слабые данные по инфляции в Китае позволят властям страны продолжить стимулирование экономического роста, что снижает риски ослабления сырьевого спроса Китая. Лидируют в секторе обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,15%), в которых уже на протяжении нескольких лет периодически происходит всплеск интереса инвесторов, не подкрепленный новостной повесткой.
Металлургические и добывающие компании на этом фоне также синхронно дорожают: АЛРОСА (+2,55%), Полюс (+2,1%), Норникель (+1,75%), Распадская (+1,7%), Мечел (+1,1%), РУСАЛ (+0,7%).
Финансовый сектор тоже повышается за счет подавляющего большинства представителей. Лидируют привилегированные акции Сбербанка (+1,5%), обыкновенные (+1,3%) немного отстают.
Акции СПБ Биржи после вчерашнего лучшего результата среди ликвидных бумаг сегодня вновь стали аутсайдерами. При этом на старте торгов котировки прибавляли почти 4%, пытаясь продолжить мощный восходящий импульс, произошедший во второй половине предыдущей сессии. Он был вызван заявлением главы СПБ Биржи о том, что торговая площадка в октябре планирует перечислить инвесторам дивиденды по заблокированным акциям. Правда, было отмечено сохранение технических проблем, которые еще необходимо решить.
Акции Газпрома после вчерашнего отскока от недельного минимума в пятницу возобновили снижение, но потери небольшие. Давление на котировки оказывает прекращение на неопределенный период поставок по Северному потоку и в целом высокая неопределенность с перспективами экспорта концерна.
Рубль продолжает отыгрывать в соответствующих парах динамику валют на мировом рынке. К доллару он дорожает на фоне его снижения на внешних площадках, а к евро — дешевеет, находясь в умеренном минусе к бивалютной корзине.
В отсутствие признаков начала покупок валюты Минфином единственным фактором динамики рубля остается баланс спроса и предложения на иностранную валюту, большой приток которой обеспечивается по-прежнему высокими ценами на ключевые товары российского экспорта.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается третий день подряд. Пока данная просадка не выходит за рамки коррекции предыдущей волны роста, наблюдавшейся четыре сессии подряд. На следующей неделе восходящая динамика ОФЗ может возобновиться, так как недельная дефляция сохраняется более двух месяцев. Это делает вероятным еще одно существенное снижение ключевой ставки на заседании ЦБ в следующую пятницу.
Нефтяные цены после вчерашней вечерней просадки сегодня перешли к более уверенному восстановлению. Позитивом выступает уменьшение угрозы ослабления сырьевого спроса в Китае, поскольку более слабая инфляция позволит властям страны решительней стимулировать экономику. В результате котировки Brent приблизились к $91, WTI превысили $85.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2411 п. (+0,85%)
Индекс РТС: 1256 п. (+1,50%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,45 (-0,45%)
CNY/RUB: 8,74 (+0,05%)
Нефть Brent: $90,9 (+1,9%)
Лидеры: Казаньоргсинтез ап (+5,65%), En+ (+3,85%), АЛРОСА (+2,55%), ЛСР (+2,5%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-7,2%), MDMG-гдр (-1,55%), Татнефть ап (-0,85%), ОАК (-1,15%)
Коротко
Российские фондовые индикаторы с открытия устремились вверх на позитивном внешнем фоне. Индекс МосБиржи обновил вчерашний максимум. Синхронный рост демонстрируют акции нефтегазовых компаний, сектор выглядит лучше широкого рынка.
Рубль несет потери к евро и юаню, но дорожает к доллару на фоне его снижения на внешних площадках. Российский долговой рынок остается под давлением: индекс гособлигаций RGBI снижается третью сессию подряд.
В фокусе
Открывшись вверх, российский рынок продолжил активно повышаться благодаря позитивному внешнему фону. Индекс МосБиржи обновил вчерашний максимум, корректируя потери уходящей недели.
Позитивом для всех рисковых активов выступают вышедшие в начале дня данные по индексам потребительских цен в Китае, которые оказались ниже ожиданий. Это уменьшает инфляционную угрозу, что позволит китайским властям расширить меры стимулирования экономики.
Рост у нас происходит широким фронтом: дорожает большинство представителей всех секторов. Это увеличивает шансы на продолжение восходящей динамики, по меньшей мере на краткосрочном горизонте. Говорить о возобновлении уверенного повышения российских индексов пока рано, необходимы более надежные сигналы или соответствующий новостной фон.
Компенсация инвесторам за «заморозку». ЦБ выступает за создание фонда для компенсации потерь российских инвесторов, средства которых были заморожены за рубежом. Источником формирования фонда предположительно могут стать доходы от инвестирования денежных средств недружественных нерезидентов, находящихся сегодня на банковских счетах типа «С». Схема отчасти напоминает действия Euroclear, который получает доход от размещения денежных средств, получаемых по замороженным активам российских инвесторов.
Вечерняя сессия. С сегодняшнего дня на вечерней торговой сессии срочного рынка Московской биржи снова будут доступны все инструменты: с 19:00 до 23:50 МСК. В частности, торги возобновятся по фьючерсам на российские акции. А уже со следующего понедельника вечером перезапустят торги и по акциям индекса МосБиржи, а в утреннюю сессию — на срочном и валютном рынках.
Нефтегазовый сектор выглядит лучше рынка благодаря развитию волны восстановления нефти, стартовавшей вчера от семимесячных минимумов. Более слабые данные по инфляции в Китае позволят властям страны продолжить стимулирование экономического роста, что снижает риски ослабления сырьевого спроса Китая. Лидируют в секторе обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,15%), в которых уже на протяжении нескольких лет периодически происходит всплеск интереса инвесторов, не подкрепленный новостной повесткой.
Металлургические и добывающие компании на этом фоне также синхронно дорожают: АЛРОСА (+2,55%), Полюс (+2,1%), Норникель (+1,75%), Распадская (+1,7%), Мечел (+1,1%), РУСАЛ (+0,7%).
Финансовый сектор тоже повышается за счет подавляющего большинства представителей. Лидируют привилегированные акции Сбербанка (+1,5%), обыкновенные (+1,3%) немного отстают.
Акции СПБ Биржи после вчерашнего лучшего результата среди ликвидных бумаг сегодня вновь стали аутсайдерами. При этом на старте торгов котировки прибавляли почти 4%, пытаясь продолжить мощный восходящий импульс, произошедший во второй половине предыдущей сессии. Он был вызван заявлением главы СПБ Биржи о том, что торговая площадка в октябре планирует перечислить инвесторам дивиденды по заблокированным акциям. Правда, было отмечено сохранение технических проблем, которые еще необходимо решить.
Акции Газпрома после вчерашнего отскока от недельного минимума в пятницу возобновили снижение, но потери небольшие. Давление на котировки оказывает прекращение на неопределенный период поставок по Северному потоку и в целом высокая неопределенность с перспективами экспорта концерна.
Рубль продолжает отыгрывать в соответствующих парах динамику валют на мировом рынке. К доллару он дорожает на фоне его снижения на внешних площадках, а к евро — дешевеет, находясь в умеренном минусе к бивалютной корзине.
В отсутствие признаков начала покупок валюты Минфином единственным фактором динамики рубля остается баланс спроса и предложения на иностранную валюту, большой приток которой обеспечивается по-прежнему высокими ценами на ключевые товары российского экспорта.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается третий день подряд. Пока данная просадка не выходит за рамки коррекции предыдущей волны роста, наблюдавшейся четыре сессии подряд. На следующей неделе восходящая динамика ОФЗ может возобновиться, так как недельная дефляция сохраняется более двух месяцев. Это делает вероятным еще одно существенное снижение ключевой ставки на заседании ЦБ в следующую пятницу.
Нефтяные цены после вчерашней вечерней просадки сегодня перешли к более уверенному восстановлению. Позитивом выступает уменьшение угрозы ослабления сырьевого спроса в Китае, поскольку более слабая инфляция позволит властям страны решительней стимулировать экономику. В результате котировки Brent приблизились к $91, WTI превысили $85.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба