9 сентября 2022 Валеев Ренат
В последние два года мейнстримом на рынке стали долгосрочное инвестирование и диверсификация. Некоторые утверждения об инвестициях принимались публикой слепо и не подвергались сомнению. В результате (как это обычно бывает) многие инвесторы потеряли деньги. К сожалению, общепринятая точка зрения — это порой лишь массовое заблуждение.
Людям свойственно выдавать удачное стечение обстоятельств за продуманное решение. Многие зашли на падении рынка 2020 года и заработали. Значит ли это, что «инвестиции работают» и «вы умеете инвестировать»? Не спешите делать выводы: вероятно, вы заключили самую обыкновенную спекулятивную сделку, и вам повезло.
Увы, инвестиции сулят «уверовавшим» много разочарований. В инвестициях не меньше подводных камней, чем в обыкновенных спекуляциях.
Возьмем, к примеру, диверсификацию.
Знаете ли вы, что сам Уоррен Баффет зачастую критиковал диверсификацию?
«Диверсификация — признание того, что вы не понимаете тех бизнесов, которыми владеете… Решение вкладывать деньги в акции №30 или №35 в вашем списке привлекательных компаний и отказаться при этом вложить больше денег в компанию-лидера поражает меня своим безумием...» — сказал Баффет на одном из своих выступлений.
Средний инвестор не способен просчитать все факторы движений рынка. Если Вам кажется, что Вы что-то знаете о рынке, то вы можете находиться во власти иллюзии. И тут, и там инвесторы путают причины движений. Вы можете верить, что движения цен определяются фундаментальными показателями отдельных компаний, но часто они определяются лишь потоками ликвидности.
Панацеей также считается долгосрочной инвестирование. Но в том, что вам кажется «спокойным» и «разумным» порой кроется еще большая опасность.
Существуют большое количество примеров, когда долгосрочное инвестирование не сработало.
Если бы Вы:
• вложились в рынок США в 1929, вы бы сидели в минусе 25 лет;
• вложились в рынок США в 1966, вы бы сидели в минусе 16 лет;
• вложились в японский рынок в 1989, вы бы сидели в минусе 30 лет;
• вложились в NASDAQ в 2000 — сидели в минусе 15 лет;
• вложились в Газпром в 2007 — сидели бы в минусе 11 лет.
И это только небольшая часть примеров. Инвестировать долгосрочно — это значит сидеть в позиции годами, а потом, спустя годы, прийти к тому же результату что в начале.
Так стоит ли бояться обыкновенных спекуляций? Возможно, активные спекуляции не хуже долгосрочных инвестиций, и, отдав предпочтение трейдингу, вы не почувствуете себя обманутым спустя долгие годы.
Людям свойственно выдавать удачное стечение обстоятельств за продуманное решение. Многие зашли на падении рынка 2020 года и заработали. Значит ли это, что «инвестиции работают» и «вы умеете инвестировать»? Не спешите делать выводы: вероятно, вы заключили самую обыкновенную спекулятивную сделку, и вам повезло.
Увы, инвестиции сулят «уверовавшим» много разочарований. В инвестициях не меньше подводных камней, чем в обыкновенных спекуляциях.
Возьмем, к примеру, диверсификацию.
Знаете ли вы, что сам Уоррен Баффет зачастую критиковал диверсификацию?
«Диверсификация — признание того, что вы не понимаете тех бизнесов, которыми владеете… Решение вкладывать деньги в акции №30 или №35 в вашем списке привлекательных компаний и отказаться при этом вложить больше денег в компанию-лидера поражает меня своим безумием...» — сказал Баффет на одном из своих выступлений.
Средний инвестор не способен просчитать все факторы движений рынка. Если Вам кажется, что Вы что-то знаете о рынке, то вы можете находиться во власти иллюзии. И тут, и там инвесторы путают причины движений. Вы можете верить, что движения цен определяются фундаментальными показателями отдельных компаний, но часто они определяются лишь потоками ликвидности.
Панацеей также считается долгосрочной инвестирование. Но в том, что вам кажется «спокойным» и «разумным» порой кроется еще большая опасность.
Существуют большое количество примеров, когда долгосрочное инвестирование не сработало.
Если бы Вы:
• вложились в рынок США в 1929, вы бы сидели в минусе 25 лет;
• вложились в рынок США в 1966, вы бы сидели в минусе 16 лет;
• вложились в японский рынок в 1989, вы бы сидели в минусе 30 лет;
• вложились в NASDAQ в 2000 — сидели в минусе 15 лет;
• вложились в Газпром в 2007 — сидели бы в минусе 11 лет.
И это только небольшая часть примеров. Инвестировать долгосрочно — это значит сидеть в позиции годами, а потом, спустя годы, прийти к тому же результату что в начале.
Так стоит ли бояться обыкновенных спекуляций? Возможно, активные спекуляции не хуже долгосрочных инвестиций, и, отдав предпочтение трейдингу, вы не почувствуете себя обманутым спустя долгие годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба