28 сентября 2009 РосФинКом
Цены на драгоценные металлы демонстрируют слабую динамику 28 сентября на фоне легкого укрепления доллара и вероятности технической коррекции после провала на прошлой недели.
По итогам торгов 25 сентября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота подешевел на $7,30 до $991,60 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $1000,50 - $985,50. Соотношение цены нефти к золоту снизилось до 15 с 15,12 днем ранее. Декабрьский контракт на поставку серебра снизился на $0,235, или 1,4%, до $16,060 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $15,955 - $16,410. Октябрьский контракт на поставку платины снизился на $23,90, или 1,9%, до $1284,60 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия упал на $3, или 1%, до $294,90 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $991,50 за унцию золота, $1281 за унцию платины и $293 за унцию палладия.
Конец прошлой недели выдался далеко не самым удачным для драгоценных металлов. Падение американских индексов в течение трех дней, снижение цены на нефть с $72 до $66 за баррель и ожидания укрепления доллара сыграли против защитных инструментов на основе драгоценных металлов. Мало того, что нефть лишила золото идеи бурного разогрева инфляции, так еще и объем заказов на товары длительного пользования в августе оказался на 2,7% меньше, чем в июле, хотя ожидался рост на 0,5%-0,7%. Таким образом, ожидания роста цен резко сократились. Да еще первые признаки изменений в политике Федрезерва США по предоставлению почти безграничной ликвидности начали указывать на постепенное свертывание программ. Подобного натиска золото не смогло выдержать, а желание зафиксировать прибыль лишь усилило распродажи.
За неделю золото в Нью-Йорке потеряло 1,9% своей стоимости, а казначейские бумаги США с фиксированной доходностью, напротив, показали весьма неплохой результат. Согласно заявлениям представителей Федрезерва и итоговому заявлению по результатам заседания Комитета по операциям на открытом рынке, инфляция в США останется достаточно низкой на протяжении достаточно длительного периода, что позволит сохранять ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,00%-0,25%. За неделю доходность по 10-летним облигациям снизилась на 14 базисных пункта до 3,32%. Доходность по 2-летним облигациям снизилась на 1 базовый пункт. Председатель ФРС США Бен Бернанки (Ben S. Bernanke) также заявил, что Федрезерв может быстро и безболезненно удалить из финансовой системы около $1 трлн., если потребуется ограничить объем ликвидности.
Еще до начала активного снижения цены на золото на рынке активно наращивались длинные позиции. По данным Комиссии по фьючерсной торговле сырьевыми товарами на 22 сентября, хеджевые фонды и другие крупные спекулянты увеличили чистую разницу длинных позиций над короткими на 1102 контракта до 236749 контрактов. На прошлой же недели SPDR Gold Trust не смог удержать рост своих резервов золота и завершил неделю с запасами 1094,11 т. Желтого металла. Инвесторы начали явно готовиться к данным, которые выйдут на текущей недели и вновь подтвердят беспочвенность опасений инвесторов относительно инфляции. В пятницу 2 октября будут опубликованы данные по безработице в сентябре и третья оценка развития ВВП США в II квартале. В первом случае ожидается рост безработицы до 9,8%, а третья оценка ВВП может оказаться хуже, чем первые две, зафиксировав сокращение экономики на 1,2%.
По состоянию на 15:05 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $0,5, унция серебра снизилась на $0,10, унция платины подорожала на $3, а унция палладия выросла на $1. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $990,50 за унцию золота, $1278 за унцию платины и $290 за унцию палладия.
Укрепление доллара остается самым серьезным риском для драгоценных металлов. Менее позитивные данные по развитию мировой экономике и коррекция на сырьевых рынках лишают золото инфляционной поддержки, а усиление позиций доллара будет отвлекать капитал на надежные инструменты с фиксированной доходностью.
Андрей Кочетков
По итогам торгов 25 сентября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота подешевел на $7,30 до $991,60 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $1000,50 - $985,50. Соотношение цены нефти к золоту снизилось до 15 с 15,12 днем ранее. Декабрьский контракт на поставку серебра снизился на $0,235, или 1,4%, до $16,060 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $15,955 - $16,410. Октябрьский контракт на поставку платины снизился на $23,90, или 1,9%, до $1284,60 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия упал на $3, или 1%, до $294,90 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $991,50 за унцию золота, $1281 за унцию платины и $293 за унцию палладия.
Конец прошлой недели выдался далеко не самым удачным для драгоценных металлов. Падение американских индексов в течение трех дней, снижение цены на нефть с $72 до $66 за баррель и ожидания укрепления доллара сыграли против защитных инструментов на основе драгоценных металлов. Мало того, что нефть лишила золото идеи бурного разогрева инфляции, так еще и объем заказов на товары длительного пользования в августе оказался на 2,7% меньше, чем в июле, хотя ожидался рост на 0,5%-0,7%. Таким образом, ожидания роста цен резко сократились. Да еще первые признаки изменений в политике Федрезерва США по предоставлению почти безграничной ликвидности начали указывать на постепенное свертывание программ. Подобного натиска золото не смогло выдержать, а желание зафиксировать прибыль лишь усилило распродажи.
За неделю золото в Нью-Йорке потеряло 1,9% своей стоимости, а казначейские бумаги США с фиксированной доходностью, напротив, показали весьма неплохой результат. Согласно заявлениям представителей Федрезерва и итоговому заявлению по результатам заседания Комитета по операциям на открытом рынке, инфляция в США останется достаточно низкой на протяжении достаточно длительного периода, что позволит сохранять ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,00%-0,25%. За неделю доходность по 10-летним облигациям снизилась на 14 базисных пункта до 3,32%. Доходность по 2-летним облигациям снизилась на 1 базовый пункт. Председатель ФРС США Бен Бернанки (Ben S. Bernanke) также заявил, что Федрезерв может быстро и безболезненно удалить из финансовой системы около $1 трлн., если потребуется ограничить объем ликвидности.
Еще до начала активного снижения цены на золото на рынке активно наращивались длинные позиции. По данным Комиссии по фьючерсной торговле сырьевыми товарами на 22 сентября, хеджевые фонды и другие крупные спекулянты увеличили чистую разницу длинных позиций над короткими на 1102 контракта до 236749 контрактов. На прошлой же недели SPDR Gold Trust не смог удержать рост своих резервов золота и завершил неделю с запасами 1094,11 т. Желтого металла. Инвесторы начали явно готовиться к данным, которые выйдут на текущей недели и вновь подтвердят беспочвенность опасений инвесторов относительно инфляции. В пятницу 2 октября будут опубликованы данные по безработице в сентябре и третья оценка развития ВВП США в II квартале. В первом случае ожидается рост безработицы до 9,8%, а третья оценка ВВП может оказаться хуже, чем первые две, зафиксировав сокращение экономики на 1,2%.
По состоянию на 15:05 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $0,5, унция серебра снизилась на $0,10, унция платины подорожала на $3, а унция палладия выросла на $1. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $990,50 за унцию золота, $1278 за унцию платины и $290 за унцию палладия.
Укрепление доллара остается самым серьезным риском для драгоценных металлов. Менее позитивные данные по развитию мировой экономике и коррекция на сырьевых рынках лишают золото инфляционной поддержки, а усиление позиций доллара будет отвлекать капитал на надежные инструменты с фиксированной доходностью.
Андрей Кочетков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба