12 сентября 2022 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
В период нестабильности на рынках, глобальной инфляции и энергетического кризиса инвесторы ищут "безопасную гавань", чтобы пережить штормовой период. Состоятельные люди в поисках альтернативных вариантов вложения средств все чаще обращают внимание на произведения искусства, суммы продаж которых бьют рекорды.
Finam.ru рассказывает, чем сейчас живет арт-рынок, и как выгодно инвестировать в искусство в 2022 году.
Christie's продаст коллекцию покойного соучредителя Microsoft
На сегодняшний день главной новостью арт-рынка стал грядущий аукцион Сhristie's в ноябре, на котором продадут коллекцию покойного Пола Аллена, соучредителя Microsoft. Как пишет The New York Times, его собрание насчитывает 150 произведений искусства, созданных за 500 лет. Этот аукцион станет крупнейшим в истории частных коллекций. Общая стоимость собрания Пола Аллена оценивается в $1 млрд. Самыми дорогими в коллекции называют энкаустический коллаж из бумаги и акрила Джаспера Джонса "Маленький фальстарт" 1960 года (более $50 млн) и полотно "Гора Сент-Виктуар" Поля Сезанна 1888-90 годов (более $100 млн). Полный список картин не разглашается, но известно, что среди них будут также шедевры Боттичелли, Ренуара, Роя Лихтенштейна и Дэвида Хокни.
Все вырученные с продажи коллекции средства Сhristie's, по завещанию Аллена, передаст на благотворительность.
Отмена русских аукционов и NTF-бум
Конфликт на Украине ударил и по русскому искусству. Так, в марте 2022-го аукционные дома Sotheby's и Christie's отменили июньские торги в Лондоне, на которых должны были продавать русские произведения искусства. В ноябре 2021-го на аналогичных торгах Christie's продал русские шедевры на сумму £17,7 млн (более 2,48 млрд рублей). Отказываясь от русских аукционов, дома аргументируют решение соблюдением санкций, согласно которым запрещается заключать сделки с попавшими под них физическими и юридическими лицами.
В 2021-2022 годах арт-рынок переживает ажиотажный спрос на NTF-искусство. Так, согласно исследованию Art Basel и UBS, в 2021 году их было продано на рекордные $2,6 млрд.
NFT - это уникальный токен, используемый для приобретения прав на цифровые объекты. Он создается с помощью Ethereum, блокчейна, работающего на базе умных контрактов. NFT позволяет художникам продавать произведения искусства в цифровом виде и привлекает инвесторов за счет более доступной ценой.
Эксперты оценивают глобальный рынок NTF как перспективный. Согласно отчету Research and Market, NTF-сектор будет расти ежегодно примерно на 31,6% и к 2028 году достигнет $98,6 млрд. Цифровому искусству есть куда расти.
Рекорды арт-аукционов - выгодно ли инвестировать в искусство?
После пандемии арт-рынок восстановился достаточно быстро. По данным Art Basel и UBS, глобальный оборот искусства в 2021 году составил $65,1 млрд, что на 29% выше, чем в 2020-ом и опередил даже допандемийный 2019 год с оборотом $64,1 млрд. Для Christie's 2021 год стал самым успешным в истории - аукционный дома заработал более $7 млрд. В этом году Christie's уже сделал рекордную продажу частной коллекции магната в сфере недвижимости Гарри Маклоу на $922 млн, а в ноябре дому предстоит провести еще более крупный аукцион с коллекцией Аллена.
Эксперты BCS Express отмечают, что в долгий срок арт-рынок имеет одну из наиболее высоких доходностей, поэтому инвесторы обращаются к предметам искусства как к защитному активу в нестабильные времена. При инвестировании в искусство стоит обращать внимание на главный индекс The Sotheby's Mei Moses Indices. В прошлом искусство уже становилось спасительной гаванью для инвесторов. Самый яркий пример, когда в конце 1930-х - начале 1940-х годов индексы Лондонской биржи и S&P 500 потеряли около 50% своей стоимости, The Sotheby's Mei Moses Indices за то же время вырос на 88%.
Среди плюсов вложений в искусство аналитики InvestFuture выделяют меньшее влияние инфляции на стоимость художественных произведений, цены на арт-рынке, которые не следуют за стоимостью акций, снижение волатильности портфеля за счет арт-инвестиций. В то же время они предупреждают и о рисках: ликвидность произведений искусства ниже, их хранение, транспортировка и реставрация могут привести к издержкам, а часть работ и вовсе может обесцениться.
Евгений Коган, инвестбанкир и профессор НИУ ВШЭ, считает, что при выборе произведений искусства для инвестирования стоит обращать внимание на индекс Artprice100, задуманный как портфель работ, представляющих сто наиболее значимых художников на арт-рынке, а также на покупки самых богатых коллекционеров мира, в частности, Бернара Арно, Стивена Коэна и Николаса Берггрюена. Коган подчеркивает, что их коллекции объединяет наличие большого количества художников модернизма (первая половина ХХ века), а также работ Пабло Пикассо, в особенности его самого востребованного периода - 30-х годов. По словам Когана, настоящее искусство, датированное XIX веком и ранее, уже раскуплено музеями и на рынок не вернется. Поэтому коллекционерам и инвесторам остается классический модерн и последующие период. Эксперт также подчеркнул выгоду долгосрочных инвестиций в искусство по сравнению с акциями. Так, рост индекса Artprice100 с 2000 года составил +405% (≈19% в год), при этом индекс S&P 500 за то же время вырос на 206%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter