Итоги предыдущих торгов
Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent: $89,83 (-0,87%)
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $82,94 (-1,19%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $6,9 в пользу Brent.
В фокусе
В середине недели нефтяные цены были под давлением. ФРС ожидаемо повысила ключевую ставку на 75 б.п., одновременно подняв прогнозы по ставкам на 2022–2023 гг. Глава регулятора в очередной раз четко дал понять, что ставки будут повышаться до тех пор, пока инфляция не начнет замедляться. При этом понимания, где может быть пик по ставкам, сейчас нет.
Это стимулировало продажи по фондовым и сырьевым активам, в том числе по нефтяным фьючерсам. Контракты на Brent оказались ниже $90 за баррель. Это ниже, чем ожидаемые средние цены на 2022–2023 гг., которые предполагают прогнозы большинства аналитиков. И, возможно, ниже, чем хотели бы видеть члены ОПЕК+.
На последнем заседании альянс уже объявил о сокращении добычи на символические 100 тыс. б/с, давая рынку сигнал, что готов поддерживать цены в случае снижения. Очередное заседание запланировано на начало октября. Если цены к этому моменту продолжат снижаться, не исключено, что альянс вновь сократит квоты. Впрочем, в августе недовыполнение общей квоты составило рекордные 3,6 млн б/с, поэтому на фактический баланс поставок эффект будет несущественным — сокращать будут только те страны, которые близки к 100% выполнению.
А вот перспектива снижения поставок из России вполне реальна. В начале декабря эмбарго на российскую нефть в ЕС вступает в силу. Данные Bloomberg по отслеживанию российских судов уже показывают, что в последние недели экспорт российской нефти в ЕС снизился с 1 до 0,8 млн б/с. К 5 декабря эти поставки могут сократиться до нуля. Пока не ясно, удастся ли их оперативно перенаправить в азиатский регион. Если процесс перестройки логистики затянется, то цены на нефть получат сильную поддержку и могут вновь вернутся к росту.
Запасы нефти в США
Данные EIA показали рост коммерческих запасов нефти в США на 1,14 млн барр. — почти в два раза ниже прогноза. Запасы в SPR уменьшились на 6,9 млн барр. Чистый импорт подскочил на 1,1 млн б/с, добыча шестую неделю подряд осталась на уровне 12,1 млн б/с.
Запасы бензина и дистиллятов выросли на 1,6 млн и 1,2 млн барр. соответственно на фоне роста загрузки НПЗ на 377 тыс. б/с. Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, снизились на 375 тыс. б/с, до 18,9 млн б/с.
Данные EIA умеренно негативные. США по-прежнему покрывают дефицит за счет поставок из SPR, но даже с учетом близких к рекордным объемов экспорта запасы растут. Спрос слабеет, что частично объясняется сезонным эффектом. Данные за следующие недели покажут, насколько тренд на снижение спроса окажется устойчивым.
Сегодня фьючерсы на Brent растут на 0,4% и торгуются на уровне $90,2 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent: $89,83 (-0,87%)
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $82,94 (-1,19%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $6,9 в пользу Brent.
В фокусе
В середине недели нефтяные цены были под давлением. ФРС ожидаемо повысила ключевую ставку на 75 б.п., одновременно подняв прогнозы по ставкам на 2022–2023 гг. Глава регулятора в очередной раз четко дал понять, что ставки будут повышаться до тех пор, пока инфляция не начнет замедляться. При этом понимания, где может быть пик по ставкам, сейчас нет.
Это стимулировало продажи по фондовым и сырьевым активам, в том числе по нефтяным фьючерсам. Контракты на Brent оказались ниже $90 за баррель. Это ниже, чем ожидаемые средние цены на 2022–2023 гг., которые предполагают прогнозы большинства аналитиков. И, возможно, ниже, чем хотели бы видеть члены ОПЕК+.
На последнем заседании альянс уже объявил о сокращении добычи на символические 100 тыс. б/с, давая рынку сигнал, что готов поддерживать цены в случае снижения. Очередное заседание запланировано на начало октября. Если цены к этому моменту продолжат снижаться, не исключено, что альянс вновь сократит квоты. Впрочем, в августе недовыполнение общей квоты составило рекордные 3,6 млн б/с, поэтому на фактический баланс поставок эффект будет несущественным — сокращать будут только те страны, которые близки к 100% выполнению.
А вот перспектива снижения поставок из России вполне реальна. В начале декабря эмбарго на российскую нефть в ЕС вступает в силу. Данные Bloomberg по отслеживанию российских судов уже показывают, что в последние недели экспорт российской нефти в ЕС снизился с 1 до 0,8 млн б/с. К 5 декабря эти поставки могут сократиться до нуля. Пока не ясно, удастся ли их оперативно перенаправить в азиатский регион. Если процесс перестройки логистики затянется, то цены на нефть получат сильную поддержку и могут вновь вернутся к росту.
Запасы нефти в США
Данные EIA показали рост коммерческих запасов нефти в США на 1,14 млн барр. — почти в два раза ниже прогноза. Запасы в SPR уменьшились на 6,9 млн барр. Чистый импорт подскочил на 1,1 млн б/с, добыча шестую неделю подряд осталась на уровне 12,1 млн б/с.
Запасы бензина и дистиллятов выросли на 1,6 млн и 1,2 млн барр. соответственно на фоне роста загрузки НПЗ на 377 тыс. б/с. Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, снизились на 375 тыс. б/с, до 18,9 млн б/с.
Данные EIA умеренно негативные. США по-прежнему покрывают дефицит за счет поставок из SPR, но даже с учетом близких к рекордным объемов экспорта запасы растут. Спрос слабеет, что частично объясняется сезонным эффектом. Данные за следующие недели покажут, насколько тренд на снижение спроса окажется устойчивым.
Сегодня фьючерсы на Brent растут на 0,4% и торгуются на уровне $90,2 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter