7 октября 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Виды инвестиций
Основные виды инвестиций — активные и пассивные.
Пассивный подход — следование за широким рынком. По сути, это долгосрочный подход, основанный на вложениях в биржевые индексы. Активные инвестиции — обратная ситуация, который подразумевает подбор отдельных финансовых инструментов для портфеля — от трейдинга до долгосрочных вложений.
Комбинированный подход — инвестирование части средств в некое подобие биржевого индекса, а другой части — в отдельные наиболее перспективные бумаги.
Преимущества и недостатки комбинированного подхода
Преимущество — более гибкий подход по сравнению с пассивными инвестициями, больший выбор инвестиций. Структуру портфеля можно менять в зависимости от целей и ограничений. Речь может идти как о длительных вложениях, так и о краткосрочных.
Недостаток — более сложный подход и более высокий уровень риска, чем у пассивных инвестиций.
Пример комбинированных инвестиций
1. Поделим модельный портфель на две части — пассивную (индексную) и активную (торговую).
2. Выберем список активов для пассивной части: ETF, ПИФы, БПИФы. Стоит использовать инструменты, ориентированные на широкий рынок. Уровень риска — средний. Срок инвестиций — от года.
Один из ключевых операторов ETF на МосБирже — компания FinEx. У оператора под управлением находится фонд FXUS, который позволяет «купить» 506 акций, то есть 85% рынка США, согласно капитализации. Фонд следует за индексом на широкий рынок акций крупнейших американских компаний — Solactive. Индекс очень похож на S&P 500, для корректного сравнения необходимо использовать тот индекс, который обозначен как бенчмарк. C ETF сейчас связаны повышенные риски из-за санкций против недружественных стран.
ОПИФ «БКС Фундаментальный выбор» — долларовый инструмент, который может позволить инвестировать в широко диверсифицированный портфель ценных бумаг из разных секторов мировой экономики, включая крупные и известные бренды с вековой историей.
3. Выберем список активов для пассивной части: американские акции (доступны на бирже СПб с ограничениями для неквалифицированных инвесторов), российские акции, корпоративные облигации с высоким инвестиционным рейтингом, еврооблигации.
4. Определим структуру долей.
Конкретный пример: срок — 3 года, 60% пассивные инвестиции, 40% активные инвестиции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба