11 октября 2022 Открытие Шульгин Михаил
Российские акции подешевели по итогам торгов в понедельник, 10 октября. Индекс МосБиржи снижался до минимальных значений с 24 февраля, однако к закрытию восстановил большую часть потерь. Гэп относительно уровней закрытия пятницы не закрыт, однако мы ожидаем, что в ближайшие дни он будет закрыт, и рублевый индекс вновь проверит на прочность уровень 2000 п.
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 1 916,97 п. (-1,43%), с нач. года -49,4%
Индекс РТС — 963,88 п. (-4,10%), с нач. года -39,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 7,0 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,1 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости
Инвесторы смогут подать заявление на принудительную конвертацию депозитарных расписок в российские акции до 10 ноября 2022 года включительно. Дополнительный месяц также появляется у тех, кто хочет перевести отечественные ценные бумаги из иностранного депозитария в российский в принудительном порядке. Соответствующий закон подписал Президент России. В частности, «Магнитогорский металлургический комбинат» (MAGN) продлило до 10 ноября сроки принудительной конвертации GDR.
По словам главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, процесс ввоза в Россию иностранной валюты и действующие сейчас ограничения в этой сфере нуждаются в либерализации.
Федеральная таможенная служба (ФТС) за 7 месяцев 2022 года перечислила в федеральный бюджет 4,796 трлн рублей, что на 0,3% меньше, чем за аналогичный период 2021 года. Сумма, перечисленная за 9 месяцев, на 4,8% выше прогнозного задания на январь-сентябрь 2022 года.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 7 выросли и 3 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня стал индекс «Нефти и газа» (-2,4%). Все представители сектора выросли во главе с «Новатэком». Подешевели только «Газпром», обычка и префы «Татнефти», то есть те бумаги, которые технически пострадали от факта прохождения дивидендных отсечек.
Лидером роста стал индекс «Транспорта» (+3,5%). Бумаги Globaltrans подскочили в цене почти на 8%. В секторе только акции НКХП закрыли основную сессию в красной зоне (-2,5%).
Из 40 акций индекса МосБиржи: 32 подорожали и 8 подешевели.
4,8 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 9,5 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 4,8 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Несмотря на падение по итогам дня, старт недели нельзя назвать неудачным для российского фондового рынка. Скорее, наоборот. «Газпром» в минувшую пятницу последний день торговался с дивидендами на уровне около 24-25% годовых. Поэтому существенная просадка была широко ожидаемой. То же касается и акций «Татнефти».
Среди других малочисленных аутсайдеров дня среди наиболее ликвидных бумаг можно выделить золотодобытчиков («Полюс», Polymetal), которые оказались под давлением резкого снижения цен на золото на внешнем рынке (золото на споте дешевело до $1666/унц. на фоне укрепления доллара США). Префы «Транснефти» под давлением на фоне грядущего в конце года ограничения на импорт нефти. Слабость «Детского мира» вполне могла отражать ротацию в бумаги OZON, чья бизнес-модель в текущих условиях может увеличить долю рынка и посягнуть на позиции «Детского мира» в сегменте детских игрушек и детской одежды. Но это в горизонте нескольких лет. А краткосрочные минорные перспективы «Детского мира» могут отражать обострение геополитической обстановки. Аналогичным образом некоторая слабость бумаг «Ростелекома» могла отражать ротацию в МТС, чьи позиции в секторе «Телекоммуникаций», на наш взгляд, выглядят более перспективно.
В остальном же рынок был склонен покупать российские акции, что мы и видим в итогах основной сессии: на каждую подешевевшую акцию индекса МосБиржи приходилось 4 прибавивших в цене.
Корпоративные истории
«СПБ Биржа» 12 октября начнет торги акциями 42 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), увеличив общее число предлагаемых акций региона до 58. Площадка предоставит доступ к акциям компаний из 26 отраслей экономики Китая. В их число входят ценные бумаги компаний Lenovo Group, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, NetEase, Semiconductor Manufacturing International Corporation, Bilibili, Geely Automobile Holdings, Li Auto, NIO, XPeng, AIA Group. Бумаги SPBE были в понедельник лидерами роста среди всех акций Московской биржи.
Выручка «Распадской» за 9 месяцев 2022 г., согласно отчетности по РСБУ, выросла в 2,7 раза и составила 23,3 млрд рублей. Чистая прибыль за этот период составила 28,2 млрд рублей. Однако за 6 месяцев по РСБУ выручка составляла 20,6 млрд рублей, а чистая прибыль составила 28,9 млрд рублей. Получается, что по чистой прибыли компания сработала в третьей квартальной четверти в минус. Отчетность не являлась консолидированной по всей компании и отражала только результаты шахты. Экспорт угля из России за 7 месяцев текущего года упал на 8,6%, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак в своей колонке в журнале «Энергетическая политика». И это при том, что санкции против угля стали действовать с 10 августа. Однако внутренний спрос вырос на 7% до 99,5 млн тонн. Это нивелировало негативный эффект снижения экспорта. Но внутренний спрос вырос не по экономическим причинам, а из-за маловодности сибирских рек, что заставило повысить спрос на уголь со стороны производителей электроэнергии. Для российской угольной отрасли критически необходимо отладить более высокие объемы поставок за рубеж по новым каналам.
Валютный рынок
Рубль в понедельник подешевел против доллара, евро и юаня.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 86 млрд рублей по сравнению с 80,1 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 46,6 млрд рублей против 71,8 млрд рублей в предыдущий день.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 92,5 млрд рублей против 85,7 млрд рублей в предыдущий день.
В своем роде торговля сейчас имеет технический характер. К примеру, пара доллар/рубль довольно четко определила для себя нижнюю границу. Это 55-56 рублей за единицу валюты США. Если предположить, что бюджетное правило в обозримом будущем не включится, санкции НКЦ, как минимум в 2022 году не будут введены. При этом цены на нефть Brent испытывают затруднение с тем, чтобы вернуться выше $100/барр. А на горизонте объективно маячит сокращение валютной выручки из-за не менее объективного грядущего сокращения объемов экспорта. В этих условиях рубль должен оставаться выше 60 рублей за доллар, а вернуть курс ниже может только локальный всплеск повышенного предложения валюты в рамках налогового периода.
Но и для существенного ослабления рубля с текущих уровней нет пока драйверов. Поэтому мы сохраняем нашу цель по USDRUB на уровне 64,00. Все же обвального падения цен на нефть мы не наблюдаем. На текущей неделе USDRUB может протестировать диапазон 63–64, но пока мы не видим потенциала закрепиться в этом диапазоне на этой неделе.
На 19:15 мск:
EUR/USD — 0,9702 (-0,43%), с начала года -14,7%
GBP/USD — 1,1043 (-0,39%), с начала года -18,4%
USD/JPY — 145,69 (+0,30%), с начала года +26,6%
Индекс доллара — 113,191 (+0,35%), с начала года +18,3%
USD/RUB (Мосбиржа) — 62,69 (+2,77%), с начала года -16,6%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 61,4175 (+2,53%), с начала года -28,1%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 1 916,97 п. (-1,43%), с нач. года -49,4%
Индекс РТС — 963,88 п. (-4,10%), с нач. года -39,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 7,0 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,1 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости
Инвесторы смогут подать заявление на принудительную конвертацию депозитарных расписок в российские акции до 10 ноября 2022 года включительно. Дополнительный месяц также появляется у тех, кто хочет перевести отечественные ценные бумаги из иностранного депозитария в российский в принудительном порядке. Соответствующий закон подписал Президент России. В частности, «Магнитогорский металлургический комбинат» (MAGN) продлило до 10 ноября сроки принудительной конвертации GDR.
По словам главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, процесс ввоза в Россию иностранной валюты и действующие сейчас ограничения в этой сфере нуждаются в либерализации.
Федеральная таможенная служба (ФТС) за 7 месяцев 2022 года перечислила в федеральный бюджет 4,796 трлн рублей, что на 0,3% меньше, чем за аналогичный период 2021 года. Сумма, перечисленная за 9 месяцев, на 4,8% выше прогнозного задания на январь-сентябрь 2022 года.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 7 выросли и 3 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня стал индекс «Нефти и газа» (-2,4%). Все представители сектора выросли во главе с «Новатэком». Подешевели только «Газпром», обычка и префы «Татнефти», то есть те бумаги, которые технически пострадали от факта прохождения дивидендных отсечек.
Лидером роста стал индекс «Транспорта» (+3,5%). Бумаги Globaltrans подскочили в цене почти на 8%. В секторе только акции НКХП закрыли основную сессию в красной зоне (-2,5%).
Из 40 акций индекса МосБиржи: 32 подорожали и 8 подешевели.
4,8 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 9,5 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 4,8 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Несмотря на падение по итогам дня, старт недели нельзя назвать неудачным для российского фондового рынка. Скорее, наоборот. «Газпром» в минувшую пятницу последний день торговался с дивидендами на уровне около 24-25% годовых. Поэтому существенная просадка была широко ожидаемой. То же касается и акций «Татнефти».
Среди других малочисленных аутсайдеров дня среди наиболее ликвидных бумаг можно выделить золотодобытчиков («Полюс», Polymetal), которые оказались под давлением резкого снижения цен на золото на внешнем рынке (золото на споте дешевело до $1666/унц. на фоне укрепления доллара США). Префы «Транснефти» под давлением на фоне грядущего в конце года ограничения на импорт нефти. Слабость «Детского мира» вполне могла отражать ротацию в бумаги OZON, чья бизнес-модель в текущих условиях может увеличить долю рынка и посягнуть на позиции «Детского мира» в сегменте детских игрушек и детской одежды. Но это в горизонте нескольких лет. А краткосрочные минорные перспективы «Детского мира» могут отражать обострение геополитической обстановки. Аналогичным образом некоторая слабость бумаг «Ростелекома» могла отражать ротацию в МТС, чьи позиции в секторе «Телекоммуникаций», на наш взгляд, выглядят более перспективно.
В остальном же рынок был склонен покупать российские акции, что мы и видим в итогах основной сессии: на каждую подешевевшую акцию индекса МосБиржи приходилось 4 прибавивших в цене.
Корпоративные истории
«СПБ Биржа» 12 октября начнет торги акциями 42 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), увеличив общее число предлагаемых акций региона до 58. Площадка предоставит доступ к акциям компаний из 26 отраслей экономики Китая. В их число входят ценные бумаги компаний Lenovo Group, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, NetEase, Semiconductor Manufacturing International Corporation, Bilibili, Geely Automobile Holdings, Li Auto, NIO, XPeng, AIA Group. Бумаги SPBE были в понедельник лидерами роста среди всех акций Московской биржи.
Выручка «Распадской» за 9 месяцев 2022 г., согласно отчетности по РСБУ, выросла в 2,7 раза и составила 23,3 млрд рублей. Чистая прибыль за этот период составила 28,2 млрд рублей. Однако за 6 месяцев по РСБУ выручка составляла 20,6 млрд рублей, а чистая прибыль составила 28,9 млрд рублей. Получается, что по чистой прибыли компания сработала в третьей квартальной четверти в минус. Отчетность не являлась консолидированной по всей компании и отражала только результаты шахты. Экспорт угля из России за 7 месяцев текущего года упал на 8,6%, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак в своей колонке в журнале «Энергетическая политика». И это при том, что санкции против угля стали действовать с 10 августа. Однако внутренний спрос вырос на 7% до 99,5 млн тонн. Это нивелировало негативный эффект снижения экспорта. Но внутренний спрос вырос не по экономическим причинам, а из-за маловодности сибирских рек, что заставило повысить спрос на уголь со стороны производителей электроэнергии. Для российской угольной отрасли критически необходимо отладить более высокие объемы поставок за рубеж по новым каналам.
Валютный рынок
Рубль в понедельник подешевел против доллара, евро и юаня.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 86 млрд рублей по сравнению с 80,1 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 46,6 млрд рублей против 71,8 млрд рублей в предыдущий день.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 92,5 млрд рублей против 85,7 млрд рублей в предыдущий день.
В своем роде торговля сейчас имеет технический характер. К примеру, пара доллар/рубль довольно четко определила для себя нижнюю границу. Это 55-56 рублей за единицу валюты США. Если предположить, что бюджетное правило в обозримом будущем не включится, санкции НКЦ, как минимум в 2022 году не будут введены. При этом цены на нефть Brent испытывают затруднение с тем, чтобы вернуться выше $100/барр. А на горизонте объективно маячит сокращение валютной выручки из-за не менее объективного грядущего сокращения объемов экспорта. В этих условиях рубль должен оставаться выше 60 рублей за доллар, а вернуть курс ниже может только локальный всплеск повышенного предложения валюты в рамках налогового периода.
Но и для существенного ослабления рубля с текущих уровней нет пока драйверов. Поэтому мы сохраняем нашу цель по USDRUB на уровне 64,00. Все же обвального падения цен на нефть мы не наблюдаем. На текущей неделе USDRUB может протестировать диапазон 63–64, но пока мы не видим потенциала закрепиться в этом диапазоне на этой неделе.
На 19:15 мск:
EUR/USD — 0,9702 (-0,43%), с начала года -14,7%
GBP/USD — 1,1043 (-0,39%), с начала года -18,4%
USD/JPY — 145,69 (+0,30%), с начала года +26,6%
Индекс доллара — 113,191 (+0,35%), с начала года +18,3%
USD/RUB (Мосбиржа) — 62,69 (+2,77%), с начала года -16,6%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 61,4175 (+2,53%), с начала года -28,1%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу