ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» разместит облигации ЗО-2024 номинальным объёмом $500 млн. Они заместят еврооблигации ММК-24 с погашением 13.06.2024, которые номинированы в долларах США.
Мы положительно оцениваем решение ММК о размещении замещающих облигаций. Это будет уже шестой эмитент, который принял решение о размещении или уже разместил замещающие облигации.
Ранее такие корпоративные действия предприняли «ПИК», «Газпром», «Лукойл», «Совкомфлот», «Металлоинвест».
Возможность упрощённого выпуска замещающих облигаций, скорее всего, будет продлена и на следующий год. По крайней мере, в начале октября сообщалось, что Минэкономразвития подготовил такие поправки в №292-ФЗ. Поэтому у российских компаний будет достаточно времени для того, чтобы без «предновогодней» спешки провести выпуск замещающих бондов.
Напомним, что выпуск замещающих облигаций — это не единственный вариант для российских эмитентов евробондов. Согласно Указу Президента РФ от 05.07.2022 №430, российские компании, имеющие обязательства по еврооблигациям, обязаны обеспечить исполнение своих обязательств перед держателями бумаг, права которых учитываются российскими депозитариями.
Этот указ предусматривает два способа исполнения обязательств:
через передачу денежных средств;
через передачу замещающих облигаций.
Часть российских компаний, которые были включены в зарубежные санкционные списки, осуществляют рублевые выплаты держателей еврооблигаций и эти средства доходят до российских инвесторов. Поэтому такие компании пока не спешат выпускать замещающие облигации, так как они уже выполняют требования президентского указа.
Мы ожидаем, что число эмитентов, которые выпускают замещающие облигации вырастет. Вполне возможно, что к шести компаниям, уже разместившим такие бумаги или планирующим это сделать в ближайшее время, добавится еще 10–12 эмитентов.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мы положительно оцениваем решение ММК о размещении замещающих облигаций. Это будет уже шестой эмитент, который принял решение о размещении или уже разместил замещающие облигации.
Ранее такие корпоративные действия предприняли «ПИК», «Газпром», «Лукойл», «Совкомфлот», «Металлоинвест».
Возможность упрощённого выпуска замещающих облигаций, скорее всего, будет продлена и на следующий год. По крайней мере, в начале октября сообщалось, что Минэкономразвития подготовил такие поправки в №292-ФЗ. Поэтому у российских компаний будет достаточно времени для того, чтобы без «предновогодней» спешки провести выпуск замещающих бондов.
Напомним, что выпуск замещающих облигаций — это не единственный вариант для российских эмитентов евробондов. Согласно Указу Президента РФ от 05.07.2022 №430, российские компании, имеющие обязательства по еврооблигациям, обязаны обеспечить исполнение своих обязательств перед держателями бумаг, права которых учитываются российскими депозитариями.
Этот указ предусматривает два способа исполнения обязательств:
через передачу денежных средств;
через передачу замещающих облигаций.
Часть российских компаний, которые были включены в зарубежные санкционные списки, осуществляют рублевые выплаты держателей еврооблигаций и эти средства доходят до российских инвесторов. Поэтому такие компании пока не спешат выпускать замещающие облигации, так как они уже выполняют требования президентского указа.
Мы ожидаем, что число эмитентов, которые выпускают замещающие облигации вырастет. Вполне возможно, что к шести компаниям, уже разместившим такие бумаги или планирующим это сделать в ближайшее время, добавится еще 10–12 эмитентов.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу