28 октября 2022 СПБ Биржа Пахомов Павел
Big Tech разочаровывает, но рынок держится. Именно такой вывод можно сделать по итогам торгов в четверг. Гиганты-триллионеры второй день находятся под жесточайшим давлением продавцов и теряют при этом не то что десятки, а уже сотни миллиардов долларов своей капитализации. Виной тому, конечно же, плохая отчетность этих компаний. Однако, к счастью, этот негатив не сильно распространяется на весь остальной рынок, который сопротивляется и не желает идти вниз вместе с «большими дядями».
Поддерживает рынок опять же хорошая отчетность крупных промышленных компаний, которые в итоге позволяют индексу голубых фишек Dow Jones (DJIA-30) закрываться пятый день подряд в плюсе. Поэтому на рынке – полный раздрай. Старина Доу за последние дни вырос почти на 6%, а вот высокотехнологичный NASDAQ напротив за последние 2 дня потерял более 5%. В этой ситуации можно радоваться одному – инвесторы все же пока не считают нужным дружно пойти «на дно».
На отраслевом уровне также разделение на «чистых и нечистых», а точнее – на зеленых и красных. 6 секторов из 11 завершили вчерашний день в плюсе. Правда 2 из них в плюсе чисто символическом – акции компаний, занимающихся управлением недвижимостью из сектора Real Estate и акции компаний потребительского сектора товаров первой необходимости (Consumer Defensive) выросли за вчерашний день в среднем всего лишь на 0,14%.
5 секторов по итогам вчерашних торгов были окрашены в ярко-красный цвет. Более всех пострадал, естественно, сектор коммуникационных услуг (Communication Services), где только средние потери превысили 3% (-3,05%).
Однако удивляться этому, наверное, не стоит, когда в ваши ряды «затесалась» компания, акции которой грохнулись за день более чем на 24%. Естественно, это была Meta Platforms (NASDAQ:META, -24,56%) (деятельность организации запрещена в РФ).
Так что главный итог вчерашнего дня можно охарактеризовать одной короткой фразой – могло быть и хуже.
Лучшими по итогам торгов в четверг на СПБ Бирже стали акции относительно небольшой компании Impinj Inc (NASDAQ:PI,+29,22%), которая занимается разработкой решений для Интернета вещей (IoT), обеспечивая идентификацию, местонахождение и подлинность различных физических предметов. Акции Impinj взлетели до своего нового исторического максимума в четверг после публикации впечатляющих результатов за третий квартал.
Продажи производителя чипов слежения, считывателей данных и средств управления информацией для систем радиочастотной идентификации (RFID) в третьем квартале выросли на 51% по сравнению с показателем годичной давности и составили $68,3 млн. Скорректированный итог вырос с чистого убытка в размере $0,04 на разводненную акцию до положительной прибыли в размере $0,34 на акцию. Это при том, что консенсус-прогноз по прибыли был $0,16 на акцию при выручке в районе $34,7 млн. Кроме того, руководство установило целевые показатели прибыли и выручки в четвертом квартале, значительно опередив текущие прогнозы аналитиков.
Impinj сообщила о высоком спросе как на конечные RFID-метки, так и на оборудование для считывания данных. Ссылаясь на беседы с крупными клиентами, генеральный директор компании, Крис Диорио, также сказал, что положительная динамика рынка, по-видимому, продлится до первой половины 2023 года. В результате накопившийся объем заказов в настоящее время больше, чем когда-либо.
Impinj борется с ограниченными поставками компонентов. Диорио отметил, что в последние месяцы борьба со стороны предложения ослабла, но поступающие заказы по-прежнему превышали производственные мощности Impinj более чем на 50% в третьем квартале.
Цены на акции выросли вдвое за последние 52 недели, поскольку розничные торговцы, производители и системы здравоохранения продолжают использовать преимущества RFID-меток для управления запасами. Акции недешевы, они торгуются с доходностью в 147 раз превышающей прибыль (P/E), и продажами в 13 раз превышающими продажи (P/S), но эти бизнес-результаты дают инвесторам, ориентированным на рост, повод для анализа.
Не забывайте, что ограничения со стороны предложения в конечном итоге должны быть устранены, что даст Impinj полный доступ к своей (в настоящее время недостаточно обслуживаемой) клиентской базе.
Таким образом, инвесторы могут подождать скромного отката, прежде чем открывать полную позицию по акциям Impinj, но долгосрочное будущее для этой компании действительно выглядит радужным.
Ожидания рынка 28 октября
Несмотря на пятницу, ожидать снижения накала страстей точно не стоит. Сразу же после окончания торгов появилась на свет ожидаемая очень многими квартальная отчетность еще от двух компаний-триллионеров – от Apple (NASDAQ:AAPL) и Amazon (NASDAQ:AMZN). В принципе, отчетность обеих компаний соответствовала ожиданиям и инвесторов, и аналитиков. Однако это совсем не значит, что можно вздохнуть с облегчением.
От Apple ждали хороших и уверенных данных по ее деятельности, и мы их получили. Падение продаж айфонов компенсировалось ростом продаж айпадов. В итоге ноль, умноженный на ноль, дает ноль. Именно так изменились котировки акций Apple после выхода отчетности. По нынешним временам, если после выхода отчетности акции не грохнулись в пропасть, то это уже большой успех.
Отчетность Amazon оказалась ожидаемо разочаровывающей. Реакция на нее была также вполне прогнозируемой – (-20%) сразу же после выхода отчетности и (-12%) к утру. Какую цифру мы увидим в ходе основной торговой сессии — сказать сложно, но в любом случае она будет гораздо ниже нулевой отметки.
Естественно, столь разочаровывающие данные с учетом веса Amazon в индексах, не могли не отразиться на котировках фьючерсов на основные американские индексы. С утра мы видим вполне привычную для последних дней картину – фьючерс на индекс Dow Jones торгуется в небольшом плюсе, а вот фьючерсы на NASDAQ теряют вплоть до 1% к вчерашнему закрытию.
Кроме «переваривания» нехорошей отчетности от Amazon нам еще предстоит сегодня пережить выход очень важных макроэкономических данных, отражающих потребительские траты (индекс PCE), прогноз по которому можно признать умеренно-негативным. Индекс PCE является чуть ли не главным индикатором для членов ФРС при принятии решения по ставке, а в преддверии очередного заседания FOMC ФРС США, которое состоится на следующей неделе, важность его еще более повышается.
Короче, тяжелая неделя завершается тяжелыми и напряженными торгами. Однако быки пока достаточно успешно держат оборону, и поэтому есть шансы, что, несмотря на страсти вокруг «бигтехов», серьезной распродажи все же удастся избежать.
http://spbexchange.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Поддерживает рынок опять же хорошая отчетность крупных промышленных компаний, которые в итоге позволяют индексу голубых фишек Dow Jones (DJIA-30) закрываться пятый день подряд в плюсе. Поэтому на рынке – полный раздрай. Старина Доу за последние дни вырос почти на 6%, а вот высокотехнологичный NASDAQ напротив за последние 2 дня потерял более 5%. В этой ситуации можно радоваться одному – инвесторы все же пока не считают нужным дружно пойти «на дно».
На отраслевом уровне также разделение на «чистых и нечистых», а точнее – на зеленых и красных. 6 секторов из 11 завершили вчерашний день в плюсе. Правда 2 из них в плюсе чисто символическом – акции компаний, занимающихся управлением недвижимостью из сектора Real Estate и акции компаний потребительского сектора товаров первой необходимости (Consumer Defensive) выросли за вчерашний день в среднем всего лишь на 0,14%.
5 секторов по итогам вчерашних торгов были окрашены в ярко-красный цвет. Более всех пострадал, естественно, сектор коммуникационных услуг (Communication Services), где только средние потери превысили 3% (-3,05%).
Однако удивляться этому, наверное, не стоит, когда в ваши ряды «затесалась» компания, акции которой грохнулись за день более чем на 24%. Естественно, это была Meta Platforms (NASDAQ:META, -24,56%) (деятельность организации запрещена в РФ).
Так что главный итог вчерашнего дня можно охарактеризовать одной короткой фразой – могло быть и хуже.
Лучшими по итогам торгов в четверг на СПБ Бирже стали акции относительно небольшой компании Impinj Inc (NASDAQ:PI,+29,22%), которая занимается разработкой решений для Интернета вещей (IoT), обеспечивая идентификацию, местонахождение и подлинность различных физических предметов. Акции Impinj взлетели до своего нового исторического максимума в четверг после публикации впечатляющих результатов за третий квартал.
Продажи производителя чипов слежения, считывателей данных и средств управления информацией для систем радиочастотной идентификации (RFID) в третьем квартале выросли на 51% по сравнению с показателем годичной давности и составили $68,3 млн. Скорректированный итог вырос с чистого убытка в размере $0,04 на разводненную акцию до положительной прибыли в размере $0,34 на акцию. Это при том, что консенсус-прогноз по прибыли был $0,16 на акцию при выручке в районе $34,7 млн. Кроме того, руководство установило целевые показатели прибыли и выручки в четвертом квартале, значительно опередив текущие прогнозы аналитиков.
Impinj сообщила о высоком спросе как на конечные RFID-метки, так и на оборудование для считывания данных. Ссылаясь на беседы с крупными клиентами, генеральный директор компании, Крис Диорио, также сказал, что положительная динамика рынка, по-видимому, продлится до первой половины 2023 года. В результате накопившийся объем заказов в настоящее время больше, чем когда-либо.
Impinj борется с ограниченными поставками компонентов. Диорио отметил, что в последние месяцы борьба со стороны предложения ослабла, но поступающие заказы по-прежнему превышали производственные мощности Impinj более чем на 50% в третьем квартале.
Цены на акции выросли вдвое за последние 52 недели, поскольку розничные торговцы, производители и системы здравоохранения продолжают использовать преимущества RFID-меток для управления запасами. Акции недешевы, они торгуются с доходностью в 147 раз превышающей прибыль (P/E), и продажами в 13 раз превышающими продажи (P/S), но эти бизнес-результаты дают инвесторам, ориентированным на рост, повод для анализа.
Не забывайте, что ограничения со стороны предложения в конечном итоге должны быть устранены, что даст Impinj полный доступ к своей (в настоящее время недостаточно обслуживаемой) клиентской базе.
Таким образом, инвесторы могут подождать скромного отката, прежде чем открывать полную позицию по акциям Impinj, но долгосрочное будущее для этой компании действительно выглядит радужным.
Ожидания рынка 28 октября
Несмотря на пятницу, ожидать снижения накала страстей точно не стоит. Сразу же после окончания торгов появилась на свет ожидаемая очень многими квартальная отчетность еще от двух компаний-триллионеров – от Apple (NASDAQ:AAPL) и Amazon (NASDAQ:AMZN). В принципе, отчетность обеих компаний соответствовала ожиданиям и инвесторов, и аналитиков. Однако это совсем не значит, что можно вздохнуть с облегчением.
От Apple ждали хороших и уверенных данных по ее деятельности, и мы их получили. Падение продаж айфонов компенсировалось ростом продаж айпадов. В итоге ноль, умноженный на ноль, дает ноль. Именно так изменились котировки акций Apple после выхода отчетности. По нынешним временам, если после выхода отчетности акции не грохнулись в пропасть, то это уже большой успех.
Отчетность Amazon оказалась ожидаемо разочаровывающей. Реакция на нее была также вполне прогнозируемой – (-20%) сразу же после выхода отчетности и (-12%) к утру. Какую цифру мы увидим в ходе основной торговой сессии — сказать сложно, но в любом случае она будет гораздо ниже нулевой отметки.
Естественно, столь разочаровывающие данные с учетом веса Amazon в индексах, не могли не отразиться на котировках фьючерсов на основные американские индексы. С утра мы видим вполне привычную для последних дней картину – фьючерс на индекс Dow Jones торгуется в небольшом плюсе, а вот фьючерсы на NASDAQ теряют вплоть до 1% к вчерашнему закрытию.
Кроме «переваривания» нехорошей отчетности от Amazon нам еще предстоит сегодня пережить выход очень важных макроэкономических данных, отражающих потребительские траты (индекс PCE), прогноз по которому можно признать умеренно-негативным. Индекс PCE является чуть ли не главным индикатором для членов ФРС при принятии решения по ставке, а в преддверии очередного заседания FOMC ФРС США, которое состоится на следующей неделе, важность его еще более повышается.
Короче, тяжелая неделя завершается тяжелыми и напряженными торгами. Однако быки пока достаточно успешно держат оборону, и поэтому есть шансы, что, несмотря на страсти вокруг «бигтехов», серьезной распродажи все же удастся избежать.
http://spbexchange.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу