2 ноября 2022 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок вновь попытается пройти сильные сопротивления
Внешний фон перед началом торгов в России позитивный. Китайские активы растут на обещаниях властей дальнейших реформ, а также слухов о смягчении подхода к нулевой политике терпимости COVID-19. Нефть дорожает на росте геополитических рисков на Ближнем Востоке и сокращении запасов в США. То есть можно говорить о позитивных векторах для российского рынка, который пока испытывал проблемы с прохождением сильных уровней сопротивления. Дорожающая нефть и металлы также могут помочь рублю с дальнейшим укреплением. Меж тем активность на рынке будет ниже обычного из-за неопределённости с предстоящим решением и риторикой ФРС.
Отечественный рынок осторожно подбирается к сильной зоне сопротивления
Российский рынок смог показать скромный рост по итогам торгов во вторник. Индекс МосБиржи в утренние часы на один пункт перебил максимум понедельника, поднявшись до 2185,6 п. Однако сильная зона сопротивления из 50 и 100 дневных скользящих пока пугает оптимистов. Следующий рубеж в виде 200-дневной скользящей находится уже около 2560 пунктов. Внешний фон вполне способствовал оптимизму на Московской Бирже благодаря росту цен на металлы и нефть. Однако осторожность проявила себя в активности. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 21,732 млрд рублей.
По итогам торгов 1 ноября индекс МосБиржи - 2174,35 п. (+0,36%), а индекс РТС - 1118,19 п. (+0,59%).
6 отраслевых индексов выросли и 4 показали снижение. Сектор строительных компаний просел на 0,45%, став аутсайдером дня. Наиболее активный рост в информационных технологиях (+2,36%).
Главным позитивным фактором из внешней среды стал рост сырьевых активов на фоне слухов в социальных сетях о том, что Китай может к марту изменить политику нулевой терпимости в отношении распространения COVID-19. Официального подтверждения этому нет, но рынки весьма бодро отыгрывали новость при активном росте в Европе акций сектора базовых материалов, а также нефти и газа.
В остальном, вновь приходится говорить, что сильная зона сопротивления, которая представлена 50 и 100 дневными скользящими, пока не даётся рынку. Впереди короткая рабочая неделя что также сказывается на активности участников, а длинные выходные добавляют тревожности. Корпоративный фон продолжает оставаться противоречивым.
Акции «Московской Биржи» потеряли более 1%. Наб. совет биржи решил рекомендовать не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года, но вернуться к этому вопросу в будущем. Решение было ожидаемым, хотя и неприятным. Впрочем, если говорить о будущей доходности бумаге, то в потенциале выплаты сразу за 2021 и 2022 год.
Бумаги TCS Group демонстрировали повышенную волатильность. Основатель компании Олег Тиньков решил отказаться от российского гражданства, что породило слухи об отзыве имени основателя из бренда. Банк сообщает о том, что бренд уже принадлежит организации. Тем не менее, негативные ассоциации могут привести к необходимости ребрендинга.
«Газпром» продолжил не радовать статистикой добычи и поставок. За 10 месяцев добыча упала на 18,6% до 344 млрд кубометров. Спрос на газ внутри страны сократился на 5,6%, или на 11,1 млрд кубометров. Поставки в страны дальнего зарубежья упали на 42,6% до 91,2 млрд кубометров. Растут лишь поставки в Китай. По данным Gas Infrastructure Europe, на 30 октября в европейских ПХГ находится 68,6 млрд кубометров газа.
Вновь удивил российский PMI в производственной сфере. В октябре он составил 50,7 п. Хотя в сентябре показатель был существенно выше на уровне 52,0 п. Тем не менее, индикатор указывает на сохраняющееся расширение деловой активности в обрабатывающих отраслях экономики РФ.
Рубль ослаб в отношении юаня, но укрепился против доллара и евро. Пока на рынке главенствует главный фактор торгового баланса. Влияние прочих факторов минимально, или ничтожно. Соответственно, даже завершение налогового периода не приводит к ослаблению российской валюты. Дорогой сырьевой экспорт пока не перекрывается слабо растущим импортом. В прежние времена можно было бы говорить о потенциальном ослаблении после крупных дивидендных выплат, но сегодня эти механизмы не работают.
Доллар США слабел большую часть дня после того, как Резервный Банк Австралии весьма скромно повысил ставку на 25 базисных пункта. Однако к вечеру американец смог отыграть почти все потери. В США индексы деловой активности в промышленности вышли лучше ожиданий, а число открытых вакансий остаётся на крайне высоком уровне. Соответственно, надежды на успокоение ФРС вновь сникли. Доходность 10-летних казначейских обязательств США падала ниже 3,95% в течение дня, но к вечеру вновь вернулась к уровню 4,06%.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY - 111,45 (+0,03%),
EUR-USD - $0,9875 (-0,12%),
GBP-USD - $1,1483 (+0,07%),
USD-JPY - 148,23 (-0,29%),
USD-RUB – 61,24 (-0,39%),
EUR-RUB – 60,74 (-0,23%),
CNY-RUB – 8,397 (+0,14%).
Рынок труда в США всё ещё слишком силён для смягчения позиции ФРС по ставке
Американские торги начинались вполне позитивно, но всё закончилось на фоне уверенной статистики по открытым вакансиям в США. В сентябре прирост составил 437 тыс. к августовским 10,280 млн. Кстати, августовские данные также были пересмотрены вверх с 10,053 млн. Соответственно, если рынок труда остаётся столь устойчивым на фоне высокой ставки ФРС, то значит ставка ещё недостаточно высока. На этом фоне доходности по казначейским обязательствам США вновь начали расти, хотя до этого активно снижались. Индекс ISM в производственной сфере снизился на 0,7 п. до 50,2 п., но всё ещё указывает на расширение. Расходы на строительство выросли за сентябрь на 0,2%.
Также стоит обратить внимание на две контр истории. С одной стороны, WSJ пишет о том, что в КНР рассматривают возможности изменения подхода к политике нулевой терпимости к COVID-19 и уже к марту этот подход может существенно смягчиться. Однако пресс-секретарь МИД КНР сообщил, что у него нет таких сведений. На этом фоне дорожали акции китайских компаний, включая Alibaba (+3,59%). С другой, один из пяти членов Федеральной Комиссии по Связи (FCC) Брендон Карр заявил в интервью Axios о необходимости запрета китайской социальной сети коротких видео TikTok. Данным вопросом должен заняться совет по иностранным инвестициям, поскольку TikTok стала источником неконтролируемой информации и пропаганды, что угрожает национальной безопасности США. Естественно, данное заявление уже обеспечило поддержкой некоторые акции социальных сетей США. Также отметим рост бумаг производителя медицинских товаров Abiomed на 49,88% на новостях о том, что её покупает Johnson & Johnson за $16,6 млрд.
Динамика по секторам: Communication Services -1,81%, Consumer Discretionary -1,35%, Technology -0,86%, Consumer Staples -0,28%, Real Estate -0,21%, Industrials -0,06%, Health +0,06%, Materials +0,24%, Utilities +0,4%, Financials +0,41%, Energy +0,99%.
По итогам торгов:
DJIA - 32653,20 п. (-0,24%),
S&P 500 - 3856,10 п. (-0,41%),
NASDAQ - 10890,85 п. (-0,89%).
Китай обещает дальнейшее раскрытие экономики и структурные реформы
Китайские активы дорожали. Частичным поводом для этого стали слова председателя Народного Банка И Ган. В частности он заявил на инвестиционном форуме в Гонконге, что структурные реформы продолжат поддерживать экономический рост Китая, а реформы страны и дальнейшее раскрытие политики сохранится. Сложно сказать, что местные инвесторы обнаружили подтверждение слухов о смягчении политики нулевой терпимости, но слухи в социальных сетях продолжили циркулировать. Он также подтвердил приверженность стабильности юаня и выразил надежду о мягком «приземлении» сектора недвижимости. На этом фоне активно дорожали бумаги секторов здравоохранения и автомобилестроения. Впрочем, последний может расти на перспективах освоения довольно ёмкого российского рынка. В Гонконге сектор здравоохранения дорожал более чем на 6%. Схожий рост демонстрировали операторы игровой индустрии в Макао. На этом фоне японские торги проходили довольно скучно, хотя можно отметить взлёт акций Sony на 8,6% на фоне сильной отчётности и улучшения корпоративного прогноза на финансовый год. Также свои прогнозы улучшила TDK. Японские инвесторы сдерживали свою активность, поскольку не смогут отреагировать на решение ФРС в четверг в связи с национальным праздником.
По состоянию на 8:25 мск:
NIKKEI 225 - 27652,88 п. (-0,09%),
Hang Seng - 15815,33 п. (+2,33%),
Shanghai Composite - 3007,21 п. (+1,28%).
Нефть дорожает на геополитических рисках и сокращении запасов в США
Нефть продолжила дорожать и для этого есть сразу несколько поводов. Начнём с геополитики. Wall Street Journal сообщил, что США проинформировали Саудовскую Аравию о неизбежной прямой атаке Ирана против саудитов и курдов в Северном Ираке в ответ на поддержку внутренних беспорядков. Пока сложно говорить о ценности таких данных, но подобная информация может быть предвестником реальных событий. Впрочем, если конфликт между Ираном и Саудовской Аравией выйдет на уровень прямого обмена ударами, то весенний всплеск цен покажется скромным событием.
Другим фактором поддержки котировок является статистика из США. Согласно данным API, на неделе до 28 октября коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,53 млн бар. при ожиданиях роста на 0,27 млн бар. Запасы бензина упали на 2,64 млн бар., а дистиллятов выросли на 865 тыс. бар. Остаётся только дождаться официального отчёта и посмотреть на динамику стратегических запасов. Впрочем, в последнее время продажи из резервов заметно сократились, что негативно сказалось на коммерческих запасах. Проигрыш демократов на промежуточных выборах 8 ноября также может положить конец продажам из резервов, а это уже заявка на более долгосрочную поддержку нефти.
По состоянию на 8:45 мск:
Brent - $95,84 (+1,26%),
WTI - $88,45 (+1,45%),
Алюминий - $2258 (+0,69%),
Золото - $1654,9 (+0,32%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внешний фон перед началом торгов в России позитивный. Китайские активы растут на обещаниях властей дальнейших реформ, а также слухов о смягчении подхода к нулевой политике терпимости COVID-19. Нефть дорожает на росте геополитических рисков на Ближнем Востоке и сокращении запасов в США. То есть можно говорить о позитивных векторах для российского рынка, который пока испытывал проблемы с прохождением сильных уровней сопротивления. Дорожающая нефть и металлы также могут помочь рублю с дальнейшим укреплением. Меж тем активность на рынке будет ниже обычного из-за неопределённости с предстоящим решением и риторикой ФРС.
Отечественный рынок осторожно подбирается к сильной зоне сопротивления
Российский рынок смог показать скромный рост по итогам торгов во вторник. Индекс МосБиржи в утренние часы на один пункт перебил максимум понедельника, поднявшись до 2185,6 п. Однако сильная зона сопротивления из 50 и 100 дневных скользящих пока пугает оптимистов. Следующий рубеж в виде 200-дневной скользящей находится уже около 2560 пунктов. Внешний фон вполне способствовал оптимизму на Московской Бирже благодаря росту цен на металлы и нефть. Однако осторожность проявила себя в активности. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 21,732 млрд рублей.
По итогам торгов 1 ноября индекс МосБиржи - 2174,35 п. (+0,36%), а индекс РТС - 1118,19 п. (+0,59%).
6 отраслевых индексов выросли и 4 показали снижение. Сектор строительных компаний просел на 0,45%, став аутсайдером дня. Наиболее активный рост в информационных технологиях (+2,36%).
Главным позитивным фактором из внешней среды стал рост сырьевых активов на фоне слухов в социальных сетях о том, что Китай может к марту изменить политику нулевой терпимости в отношении распространения COVID-19. Официального подтверждения этому нет, но рынки весьма бодро отыгрывали новость при активном росте в Европе акций сектора базовых материалов, а также нефти и газа.
В остальном, вновь приходится говорить, что сильная зона сопротивления, которая представлена 50 и 100 дневными скользящими, пока не даётся рынку. Впереди короткая рабочая неделя что также сказывается на активности участников, а длинные выходные добавляют тревожности. Корпоративный фон продолжает оставаться противоречивым.
Акции «Московской Биржи» потеряли более 1%. Наб. совет биржи решил рекомендовать не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года, но вернуться к этому вопросу в будущем. Решение было ожидаемым, хотя и неприятным. Впрочем, если говорить о будущей доходности бумаге, то в потенциале выплаты сразу за 2021 и 2022 год.
Бумаги TCS Group демонстрировали повышенную волатильность. Основатель компании Олег Тиньков решил отказаться от российского гражданства, что породило слухи об отзыве имени основателя из бренда. Банк сообщает о том, что бренд уже принадлежит организации. Тем не менее, негативные ассоциации могут привести к необходимости ребрендинга.
«Газпром» продолжил не радовать статистикой добычи и поставок. За 10 месяцев добыча упала на 18,6% до 344 млрд кубометров. Спрос на газ внутри страны сократился на 5,6%, или на 11,1 млрд кубометров. Поставки в страны дальнего зарубежья упали на 42,6% до 91,2 млрд кубометров. Растут лишь поставки в Китай. По данным Gas Infrastructure Europe, на 30 октября в европейских ПХГ находится 68,6 млрд кубометров газа.
Вновь удивил российский PMI в производственной сфере. В октябре он составил 50,7 п. Хотя в сентябре показатель был существенно выше на уровне 52,0 п. Тем не менее, индикатор указывает на сохраняющееся расширение деловой активности в обрабатывающих отраслях экономики РФ.
Рубль ослаб в отношении юаня, но укрепился против доллара и евро. Пока на рынке главенствует главный фактор торгового баланса. Влияние прочих факторов минимально, или ничтожно. Соответственно, даже завершение налогового периода не приводит к ослаблению российской валюты. Дорогой сырьевой экспорт пока не перекрывается слабо растущим импортом. В прежние времена можно было бы говорить о потенциальном ослаблении после крупных дивидендных выплат, но сегодня эти механизмы не работают.
Доллар США слабел большую часть дня после того, как Резервный Банк Австралии весьма скромно повысил ставку на 25 базисных пункта. Однако к вечеру американец смог отыграть почти все потери. В США индексы деловой активности в промышленности вышли лучше ожиданий, а число открытых вакансий остаётся на крайне высоком уровне. Соответственно, надежды на успокоение ФРС вновь сникли. Доходность 10-летних казначейских обязательств США падала ниже 3,95% в течение дня, но к вечеру вновь вернулась к уровню 4,06%.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY - 111,45 (+0,03%),
EUR-USD - $0,9875 (-0,12%),
GBP-USD - $1,1483 (+0,07%),
USD-JPY - 148,23 (-0,29%),
USD-RUB – 61,24 (-0,39%),
EUR-RUB – 60,74 (-0,23%),
CNY-RUB – 8,397 (+0,14%).
Рынок труда в США всё ещё слишком силён для смягчения позиции ФРС по ставке
Американские торги начинались вполне позитивно, но всё закончилось на фоне уверенной статистики по открытым вакансиям в США. В сентябре прирост составил 437 тыс. к августовским 10,280 млн. Кстати, августовские данные также были пересмотрены вверх с 10,053 млн. Соответственно, если рынок труда остаётся столь устойчивым на фоне высокой ставки ФРС, то значит ставка ещё недостаточно высока. На этом фоне доходности по казначейским обязательствам США вновь начали расти, хотя до этого активно снижались. Индекс ISM в производственной сфере снизился на 0,7 п. до 50,2 п., но всё ещё указывает на расширение. Расходы на строительство выросли за сентябрь на 0,2%.
Также стоит обратить внимание на две контр истории. С одной стороны, WSJ пишет о том, что в КНР рассматривают возможности изменения подхода к политике нулевой терпимости к COVID-19 и уже к марту этот подход может существенно смягчиться. Однако пресс-секретарь МИД КНР сообщил, что у него нет таких сведений. На этом фоне дорожали акции китайских компаний, включая Alibaba (+3,59%). С другой, один из пяти членов Федеральной Комиссии по Связи (FCC) Брендон Карр заявил в интервью Axios о необходимости запрета китайской социальной сети коротких видео TikTok. Данным вопросом должен заняться совет по иностранным инвестициям, поскольку TikTok стала источником неконтролируемой информации и пропаганды, что угрожает национальной безопасности США. Естественно, данное заявление уже обеспечило поддержкой некоторые акции социальных сетей США. Также отметим рост бумаг производителя медицинских товаров Abiomed на 49,88% на новостях о том, что её покупает Johnson & Johnson за $16,6 млрд.
Динамика по секторам: Communication Services -1,81%, Consumer Discretionary -1,35%, Technology -0,86%, Consumer Staples -0,28%, Real Estate -0,21%, Industrials -0,06%, Health +0,06%, Materials +0,24%, Utilities +0,4%, Financials +0,41%, Energy +0,99%.
По итогам торгов:
DJIA - 32653,20 п. (-0,24%),
S&P 500 - 3856,10 п. (-0,41%),
NASDAQ - 10890,85 п. (-0,89%).
Китай обещает дальнейшее раскрытие экономики и структурные реформы
Китайские активы дорожали. Частичным поводом для этого стали слова председателя Народного Банка И Ган. В частности он заявил на инвестиционном форуме в Гонконге, что структурные реформы продолжат поддерживать экономический рост Китая, а реформы страны и дальнейшее раскрытие политики сохранится. Сложно сказать, что местные инвесторы обнаружили подтверждение слухов о смягчении политики нулевой терпимости, но слухи в социальных сетях продолжили циркулировать. Он также подтвердил приверженность стабильности юаня и выразил надежду о мягком «приземлении» сектора недвижимости. На этом фоне активно дорожали бумаги секторов здравоохранения и автомобилестроения. Впрочем, последний может расти на перспективах освоения довольно ёмкого российского рынка. В Гонконге сектор здравоохранения дорожал более чем на 6%. Схожий рост демонстрировали операторы игровой индустрии в Макао. На этом фоне японские торги проходили довольно скучно, хотя можно отметить взлёт акций Sony на 8,6% на фоне сильной отчётности и улучшения корпоративного прогноза на финансовый год. Также свои прогнозы улучшила TDK. Японские инвесторы сдерживали свою активность, поскольку не смогут отреагировать на решение ФРС в четверг в связи с национальным праздником.
По состоянию на 8:25 мск:
NIKKEI 225 - 27652,88 п. (-0,09%),
Hang Seng - 15815,33 п. (+2,33%),
Shanghai Composite - 3007,21 п. (+1,28%).
Нефть дорожает на геополитических рисках и сокращении запасов в США
Нефть продолжила дорожать и для этого есть сразу несколько поводов. Начнём с геополитики. Wall Street Journal сообщил, что США проинформировали Саудовскую Аравию о неизбежной прямой атаке Ирана против саудитов и курдов в Северном Ираке в ответ на поддержку внутренних беспорядков. Пока сложно говорить о ценности таких данных, но подобная информация может быть предвестником реальных событий. Впрочем, если конфликт между Ираном и Саудовской Аравией выйдет на уровень прямого обмена ударами, то весенний всплеск цен покажется скромным событием.
Другим фактором поддержки котировок является статистика из США. Согласно данным API, на неделе до 28 октября коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,53 млн бар. при ожиданиях роста на 0,27 млн бар. Запасы бензина упали на 2,64 млн бар., а дистиллятов выросли на 865 тыс. бар. Остаётся только дождаться официального отчёта и посмотреть на динамику стратегических запасов. Впрочем, в последнее время продажи из резервов заметно сократились, что негативно сказалось на коммерческих запасах. Проигрыш демократов на промежуточных выборах 8 ноября также может положить конец продажам из резервов, а это уже заявка на более долгосрочную поддержку нефти.
По состоянию на 8:45 мск:
Brent - $95,84 (+1,26%),
WTI - $88,45 (+1,45%),
Алюминий - $2258 (+0,69%),
Золото - $1654,9 (+0,32%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу