9 ноября 2022 БКС Экспресс
Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Все не так плохо
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций. При этом ситуация в банковском секторе не такая страшная как может показаться. В сентябре глава Сбербанка Герман Греф отмечал, что банку не потребуется докапитализация за счет государства, группа вернулась к прибыли во II полугодии 2022 г.
В ближайшей перспективе специфических драйверов для роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный. На горизонте нескольких месяцев бумаги могут подняться к 160–170 руб.
Возвращение к дивидендам
Акции ЛУКОЙЛа остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности компании — щедрые дивиденды. ЛУКОЙЛ в декабре намерен выплатить совокупно 793 руб. на акцию, что соответствует около 16,9% дивидендной доходности по текущим котировкам. Кроме высокой дивдоходности важен сам факт возвращения компании к выплате дивидендов.
Во II полугодии 2022 г. результаты ЛУКОЙЛа должны ухудшиться на фоне укрепления рубля, однако, учитывая высокие цены на нефть, компания может выплатить неплохие дивиденды и в 2023 г. Среднесрочный ориентир по бумаге 4750–5000 руб.
Ставка на золото
Акции Полюса интересны как ставка на рост цен на золото в среднесрочной перспективе. Недавний импульс роста в ценах на драгметалл обеспечил выход из полугодового нисходящего тренда. В случае закрепления выше $1720–1735 за унцию ориентиры сместятся к $1800.
Полюс — наиболее крепкая ставка на рост золота на российском рынке. Компания работает с низкими издержками и ранее входила в топ мировых компаний по уровню рентабельности. Даже с учетом санкционного давления и укрепления рубля бизнес остается устойчивым и прибыльным. На горизонте ближайших месяцев допускаем подъем акций к 7750–8250 руб.
Развитие продолжается
Несмотря на нестабильность в экономике продолжает развиваться бизнес Яндекса. По итогам III квартала выручка выросла на 46% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 256% г/г. Ключевым драйвером для группы в III квартале стал сегмент Поиск и портал. Направление стало бенефициаром изменений на рекламном рынке РФ, выросла доля рынка относительно 2021 г. Продолжили расти и другие бизнес-сегменты: Электронная коммерция, Райдтех, Доставка, развлекательные сервисы и сервисы объявлений.
Сохраняющиеся высокие темпы роста бизнеса позволяют рассчитывать на подъем акций Яндекса к 2300–2500 руб. в среднесрочной перспективе.
Стабильный бизнес, крупные дивиденды
Акции Татнефти — ставка на крупные дивиденды в нефтегазовом секторе. Компания в 2022 г. продолжила выплачивать дивиденды в рамках дивидендной политики. На горизонте 12 месяцев дивиденды Татнефти могут составить около 10–14%. По итогам III квартала компания уже заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. Это соответствует около 1,7% дивидендной доходности. Решение по выплатам за 9 месяцев должно появиться после заседания СД 15 ноября. Татнефть отличается стабильным финансовым положением — на конец I полугодия 2022 г. коэффициент чистый долг/EBITDA был отрицательным.
В перспективе нескольких месяцев бумаги могут подняться к 440–460 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Все не так плохо
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций. При этом ситуация в банковском секторе не такая страшная как может показаться. В сентябре глава Сбербанка Герман Греф отмечал, что банку не потребуется докапитализация за счет государства, группа вернулась к прибыли во II полугодии 2022 г.
В ближайшей перспективе специфических драйверов для роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный. На горизонте нескольких месяцев бумаги могут подняться к 160–170 руб.
Возвращение к дивидендам
Акции ЛУКОЙЛа остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности компании — щедрые дивиденды. ЛУКОЙЛ в декабре намерен выплатить совокупно 793 руб. на акцию, что соответствует около 16,9% дивидендной доходности по текущим котировкам. Кроме высокой дивдоходности важен сам факт возвращения компании к выплате дивидендов.
Во II полугодии 2022 г. результаты ЛУКОЙЛа должны ухудшиться на фоне укрепления рубля, однако, учитывая высокие цены на нефть, компания может выплатить неплохие дивиденды и в 2023 г. Среднесрочный ориентир по бумаге 4750–5000 руб.
Ставка на золото
Акции Полюса интересны как ставка на рост цен на золото в среднесрочной перспективе. Недавний импульс роста в ценах на драгметалл обеспечил выход из полугодового нисходящего тренда. В случае закрепления выше $1720–1735 за унцию ориентиры сместятся к $1800.
Полюс — наиболее крепкая ставка на рост золота на российском рынке. Компания работает с низкими издержками и ранее входила в топ мировых компаний по уровню рентабельности. Даже с учетом санкционного давления и укрепления рубля бизнес остается устойчивым и прибыльным. На горизонте ближайших месяцев допускаем подъем акций к 7750–8250 руб.
Развитие продолжается
Несмотря на нестабильность в экономике продолжает развиваться бизнес Яндекса. По итогам III квартала выручка выросла на 46% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 256% г/г. Ключевым драйвером для группы в III квартале стал сегмент Поиск и портал. Направление стало бенефициаром изменений на рекламном рынке РФ, выросла доля рынка относительно 2021 г. Продолжили расти и другие бизнес-сегменты: Электронная коммерция, Райдтех, Доставка, развлекательные сервисы и сервисы объявлений.
Сохраняющиеся высокие темпы роста бизнеса позволяют рассчитывать на подъем акций Яндекса к 2300–2500 руб. в среднесрочной перспективе.
Стабильный бизнес, крупные дивиденды
Акции Татнефти — ставка на крупные дивиденды в нефтегазовом секторе. Компания в 2022 г. продолжила выплачивать дивиденды в рамках дивидендной политики. На горизонте 12 месяцев дивиденды Татнефти могут составить около 10–14%. По итогам III квартала компания уже заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. Это соответствует около 1,7% дивидендной доходности. Решение по выплатам за 9 месяцев должно появиться после заседания СД 15 ноября. Татнефть отличается стабильным финансовым положением — на конец I полугодия 2022 г. коэффициент чистый долг/EBITDA был отрицательным.
В перспективе нескольких месяцев бумаги могут подняться к 440–460 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter